Задача №1
Таблица1 –Движение валюты на счетах СХД, тыс. долл. США
| Показатели | Хозяйствующие субъекты | |
| ЧП "ТТТ" | ЧП "ЛМН" | |
| 1. Остаток валюты на текущем счёте | ||
| 2. Поступления валюты: | ||
| - Вклады на депозите | - | |
| - Выручка от реализации товаров | ||
| - Поступления выплаты % по валютным средствам, относящимся на текущем и депозитном счетах | ||
| - Кредит | - | |
| 3. ИТОГО поступление с остатком | ||
| 4.Расходы валюты | ||
| - Затраты на оплату текущих расходов | ||
| - Затраты на модернизацию | - | |
| - Возврат ранее полученных кредитов и % по ним | - | |
| - Продажа валюты | ||
| 5. ИТОГО расход | ||
| 6.Сальдопоступления и расхода валюты | ||
| 7.Коэффициент валютной самоокупаемости |
Рассчитать Коэффициент валютной самоокупаемости и оформить выводы по привлекательности данных СХД для банка их обслуживающего, а также эффективности функционирования СХД в сфере валютной деятельности.
Задача №2
Определите суммарную величину открытой позиции банка
Таблица – 2.1 Данные для расчета открытой валютной позиции, гр.
| Иностранная Валюта | Требования банка | Обязательства банка | Открытая валютная позиция | Официальный курс НБУ на отчетную дату |
| Доллар США | 7,9930 | |||
| Евро | 10,5827 | |||
| Англ. фунт | 12,4518 | |||
| Рос. рубль | 0,24147 |
Определение суммарной величины открытой валютной позиции представьте в таблице – 2.2
Таблица - 2.2 Определение суммарной величины открытой позиции банка, гр.
| Ин валюта | Длинная открытая валютная позиция | Короткая открытая валютная позиция | ||
| в гр. | в % от капитала | в гр. | в % от капитала | |
| Доллар США | ||||
| Евро | ||||
| Англ. фунт | ||||
| Рос. рубль | ||||
| ИТОГО | ||||
| Позиция открытая в гр.(балансирующая статья) | ||||
| Суммарная величина открытой валютной позиции |
Задача № 3
Определите валютную позицию банка после проведения следующих операций:
- Банк купил сберегательный сертификат на сумму 20000 EUR;
- Банком заключен форвардный контракт на покупку 80000 EUR;
- Банк имеет обязательство аккредитив на 15000 USD;
- Выставлено инкассо на банк в сумме 5000 USD;
- Банк купил на валютной бирже 25000 USD.
Официальный курс НБУ на дату проведения данных операции по американским долларам составил 7.9723 гр. USD по евро составил 11.0153 гр.
Задача № 4
Банк выдает ссуду в 100 000 ЕВРО. Он рассчитывает на ослабление ЕВРО по отношению к фунту стерлингов и фиксирует в качестве условия погашения кредита в кредитном договоре в фунтах по форвардному курсу 10 ЕВРО за фунт (т.е. для погашения кредита заемщику потребуется 10 000 фунтов). Рассмотреть 3 варианта на момент погашения ссуды, что обменный курс составит:
- 10 ЕВРО за один фунт;
- 12 ЕВРО за один фунт;
- 9 ЕВРО за один фунт.
Срочные валютные операции
Задача 5: определение параметров форвардного контракта.
Вы являетесь менеджером сектора валютных операций коммерческого банка, 01.03. 20хх г. К вам обратился клиент. Желающий заключить форвардный контракт на приобретение 1000000 долл. США через три месяца (90 дней) для осуществления внешнеэкономического контракта. Рассчитайте форвардный курс и форвардную премию, если известно, что курс-спот гривны на момент заключения форвардной сделки составлял USD/UAH = 8,04; процентные ставки по депозитам в долларах США и гривне составляли соответственно 7 и 18 процентов (временная база - 360 дней).
Решение:
Для расчета форвардного курса гривны к американскому доллару необходимо воспользоваться следующей формулой:
F UAN/USD = S UAN/USD 
;
Где:
F UAN/USD – форвардный курс гривны к доллару США;
S UAN/USD – курс-спот гривны к доллару США - 8,04;
r UAN – процентная ставка для гривневых активов - 18%;
r USD – процентная ставка для долларовых активов – 7%;
t – число дней финансовой операции – 90 дней;
n – временная база – 360 дней.
Задача 6: форвардный контракт с нестандартным сроком исполнения – «ломаная дата»
Пользуясь данными задачи №1 рассчитать форвардный курс гривны к доллару США при условии, что форвардный контракт заключен 01.03.20ххг., а поставка валюты должна быть осуществлена 19.06.20хх г.
Решение:
При расчете форвардной премии для контракта с нестандартным сроком исполнения необходимо воспользоваться следующей формулой:
F прем = F пр. дл. – (
) * (tд – tл);
Где:
Fпр. дл – форвардная премия за длинный период;
Fпр. кр. – форвардная премия за короткий период;
tд - число дней короткого периода;
tк – число дней короткого периода;
tл – число дней «ломаной» даты.
Рассчитаем форвардные премии для короткого (на 1-ое июня) и длинного (на 1-ое июля) периодов:
Задача 7: хеджирование валютных рисков с использованием форвардного валютного контракта
Иностранный инвестор желает разместить 10 млн. долл. США сроком на 6 месяцев (180дней) Для инвестирования выбраны два альтернативных варианта размещения средств:
1. Евродолларовый депозит под 7% годовых;
2. Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) правительства Украины под 20% годовых.
На дату инвестирования курс-спот составил UAH/USD = 8,14;
Проанализировать доходность и уровень риска каждого из вариантов инвестирования, а так же преимущества и недостатки заключения форвардного контракта для хеджирования возникающих валютных рисков.
Задача №8: хеджирование ценовых рисков с использованием форвардного валютного контракта.
Украинская корпорация – экспортер заключает контракт на поставку товаров в Германию на общую сумму 2 млн. евро со сроком исполнения 6 месяцев (180 дней). Текущий курс составляет 10.5 гр. За евро. То есть, через шесть месяцев компания планирует получить 2 млн. евро или по текущему курсу 21 000 000 гр. Однако, опасаясь ослабления евро относительно гривны, корпорация решает застраховать данные риски посредством заключения форвардного контракта с коммерческим банком «Альфа». Ваша задача, как менеджера валютного отдела КБ «Альфа»:
а) рассчитать параметры данной сделки и финансовый результат банка от осуществления данной операции если текущие курсы спот EUR/UAH на рынке FOREX составляют 10,51 – 10,96; форвардный дисконт на шесть месяцев составляет 0,2412 гр., клиентская маржа 50 пунктов (0,005 гр.); после заключения сделки с клиентом банк намерен компенсировать ее на рынке FOREX.
б) оценить целесообразность заключения форвардного контракта со стороны корпорации-экспортера, если курс спот на момент реализации форвардного контракта составит 1) 10.23 2) 11,01
в) расставить процентные значения издержек страхования курса для корпорации экспортера.
Задача №9: хеджирование ценовых рисков с использованием валютных фьючерсов.
Украинское предприятие – производитель бензина – заключило контракт на его продажу в январе с поставкой – 31-го марта. Форвардная сделка заключена на 5000 баррелей по цене $ 40,00 за баррель. Нефть для производства этой партии бензина планируется закупить 1-ого марта. Текущая цена нефти $ 25,00 за баррель, курс – спот USD/UAH = 8.30 то есть компания планирует затраты на приобретение нефти в сумме 1037500 гр. Или 207.5 гр. ($25.00) за 1 баррель. Однако аналитики компании прогнозируют рост курса доллара, то есть компании необходимо будет приобрести 5000 баррелей нефти по цене превышающей 207,5 гр. за баррель. В результате этого руководство компании обратилось в коммерческий банк «Альфа» с заявкой на покупку валютного фьючерса на 125000 долл. США по курсу USD/UAH=8,40.
Оцените результат реализации данной сделки и сформулируйте выводы, если курс-спот на момент реализации фьючерсного контракта составил:
а) USD/UAH=8,20
б) USD/UAH =8,40
в) USD/UAH =8,50
Задача № 10: ценообразование валютных опционов
Коммерческий банк «Альфа» предлагает своим клиентам валютные опционы в долларах США на сумму 1000 долл. Срок действия опциона – 30 дней, цена исполнения USD/UAH = 8,30. Спот-курс на дату приобретения составил USD/UAH =8,40. Опционная премия – 300 гр. Ваша задача определить внутреннюю и временную стоимость данного опциона, а так же финансовый результат банка и клиента приобретшего опцион, если спот-курс USD/UAH на момент завершения срока действия опциона составит6
а) USD/UAH = 8.65;
б) USD/UAH= 8,60;
в) USD/UAH=8,55.
Задание 11.
Кассир банка получил в подотчет 1000 долл. США и 10000 грн. для совершения валютообменных операций. Куплено 2000 долл. США, из которых 1000 долл. США по курсу 8,02 грн./$, 700 долл. США по 8,025 грн./$, 200 долл. США по 8,023грн./$, 100 долл. США по 8,028 грн./$ и продано 2300 долл. США по курсу 8,05грн./$.
Определить финансовый результат от проведения операций по купле – продаже иностранной валюты методом FIFO, LIFO и методом средневзвешенной
Задание 12.
Осуществить структурно-динамический анализ текущих валютных операций, построить графики, сделать соответствующие выводы и рекомендации.
Таблица 1 – Текущие торговые валютные операции, тыс. долл. США.
| Показатели | июль | август | сентябрь | Ср.абс. прирост | Ср. темп роста,% | |||
| кол-во | уд. вес | кол-во | уд. вес | кол-во | уд. вес | |||
| 1. Зачисление валютной выручки на счета ЮЛ | ||||||||
| 2. Платежи в ин. валюте в форме банковских переводов | ||||||||
| 3.Покупка валюты на МБВР | ||||||||
| 4.Продажа валюты на МБВР | ||||||||
| 5. Выплаты по чекам, полученным в оплату товаров, услуг |
| Показатели | июль | август | сентябрь | Ср.абс. прирост | Ср. темп роста,% | |||
| кол-во | уд. вес | кол-во | уд. вес | кол-во | уд. вес | |||
| 1. Зачисление валютной выручки на счета ЮЛ | ||||||||
| 2. Платежи в ин. валюте в форме банковских переводов | ||||||||
| 3.Покупка валюты на МБВР | ||||||||
| 4.Продажа валюты на МБВР | ||||||||
| 5. Выплаты по чекам, полученным в оплату товаров, услуг |
За расчетные периоды известны следующие курсы:
| Дата | Курс НБУ | Рыночный курс | |
| Покупка | Продажа | ||
| 01.07-15.07 | |||
| 16.07-05.09 | |||
| 06.09-30.09 |
Остатки по валютным операциям переоцениваются на начало каждого месяца методом FIFO.
Задача 13
Осуществить анализ прибыльности валютных операций, сделать соответствующие выводы и рекомендации.
Таблица 1 – Анализ прибыльности валютных операций, т.
| Показатели | Июль | Август | Сентябрь | Ср.абс. прирост | Ср.темп роста,% |
| 5= 4-2/2 | 6= | ||||
| 1.Общая сумма текущих торговых валютных операций, тыс. долларов США | 738,0 | ||||
| 2.Общая сумма неторговых валютных операций, тыс. долларов США | |||||
| 3.Общий объем операций, связанных с движением капитала, тыс. долларов США | |||||
| 4. Доходность текущих торговых валютных операций, % | 4,0 | 3,8 | 3,6 | ||
| 5.Доходность неторговых валютных операций, % | 1,0 | 0,8 | 0,9 | ||
| 6.Доходность операций, связанных с движением капитала, % | 7,0 | 7,0 | 7,5 | ||
| 7. Сумма расходов по валютным операциям, тыс долларов США | 43,1 | 39,5 | 36,0 |
За расчетные периоды известны следующие курсы:
| Дата | Курс НБУ | Рыночный курс | |
| Покупка | Продажа | ||
| 01.07-15.07 | 7,92 | 8,0 | 8,05 |
| 16.07-05.09 | 7,95 | 8,05 | 8,1 |
| 06.09-30.09 | 7,98 | 8,07 | 8,15 |
Остатки по валютным операциям переоцениваются на начало каждого месяца методом FIFO.
Таблица 2 – Анализ прибыльности валютных операций, т.грн.
| Показатели | Июль | Август | Сентябрь | Ср.абс. прирост | Ср.темп роста,% |
| 1.Общая сумма текущих торговых валютных операций, | |||||
| 2.Общая сумма неторговых валютных операций, тыс. | |||||
| 3.Общий объем операций, связанных с движением капитала, тыс. | |||||
| 4. Доходность текущих торговых валютных операций, % | |||||
| 5.Доходность неторговых валютных операций, % | |||||
| 6.Доходность операций, связанных с движением капитала, % | |||||
| 7. Сумма расходов по валютным операциям, тыс | |||||
| 8. Доход текущих торговых валютных операций, тыс. | |||||
| 9.Доход неторговых валютных операций, тыс. | |||||
| 10.Доход операций, связанных с движением капитала, тыс. долларов США | |||||
| 11.Общий доход по валютным операциям, тыс. | |||||
| 12 Прибыль по валютным операциям, тыс |
Задача 14.
В таблицах 1-3 представлены данные о текущих операциях купли-продажи валюты банка "Монолит" за рабочую неделю.
Таблица 1
Отчёт по валюте (USD).Остаток денежных средств на начало недели-2000
| День недели | Покупка | Продажа | ||||
| Курс, грн | Кол-во, USD | Сумма, грн | Курс, грн | Кол-во, USD | Сумма, грн | |
| П | 7,98 | 8,04 | ||||
| В | 8,02 | 8,07 | ||||
| С | 8,01 | 8,08 | ||||
| Ч | 7,99 | 8,04 | ||||
| П | 8,01 | 8,07 |
Таблица 2
Отчёт по валюте (EURO). Остаток денежных средств на начало недели-5500
| День недели | Покупка | Продажа | ||||
| Курс, грн | Кол-во, EURO | Сумма, грн | Курс, грн | Кол-во, EURO | Сумма, грн | |
| П | 10,7 | 11,0 | ||||
| В | 11,01 | 11,05 | ||||
| С | 11,03 | 11,08 | ||||
| Ч | 10,95 | 11,0 | ||||
| П | 11,01 | 11,07 |
Таблица 3
Отчёт по валюте (RUR). Остаток денежных средств на начало недели-90 000
| День недели | Покупка | Продажа | ||||
| Курс, грн/100 RUR | Кол-во, RUR | Сумма, грн | Курс, грн/100 RUR | Кол-во, EURO | Сумма, грн | |
| П | 2,63 | 10 000 | 2,66 | 22 000 | ||
| В | 2,64 | 12 000 | 2,68 | 15 000 | ||
| С | 2,65 | 25 000 | 2,69 | 6 000 | ||
| Ч | 2,62 | 8 000 | 2,66 | 18 000 | ||
| П | 2,63 | 35 000 | 2,67 | 27 000 |
Используя формулу (1) для расчета средневзвешенного курса и формулу для количественной оценки валютного риска (2) определите результат (прибыль/убыток) за
Таблица 4
| День недели | ||||||
| П | ||||||
| В | ||||||
| С | ||||||
| Ч | ||||||
| П |
Таблица 5