Международные товарные биржи принадлежат к организованным товарным рынкам. Классические определения рассматривают товарную биржу одновременно как особенный вид постоянно действующего рынка, на котором осуществляются соглашения из купли–продажи массовых, сырьевых и продовольственных товаров, которые имеют общие родовые признаки, качественно однородные и взаимозаменяемые, и как рыночный механизм, заданием которого является выполнение ряда стабилизационных функций в экономике, а именно: ликвидности и оптимального распределения важнейших сырьевых товаров.
Товарные биржи как правило являются общественными организациями — объединениями торговцев и биржевых посредников, которые совместно несут расходы из организации торгов, устанавливают правила торговли, определяют санкции за их нарушение, пользуются определенными привилегиями.
От других видов рынка товарные биржи отличают определенные особенности:
- наличие четко определенного предмета торговли, который фиксируется в ее правилах, что способствует концентрации биржевой торговли, стандартизации контрактов, и создает условия для высокоэффективной организации торговых операций;
- проведение торгов на постоянной и регулярной основе, причем время торгов является четко ограниченным на уровне 4—6 часов в сутки, что способствует максимальной концентрации спроса и предложения на определенные товары в пространстве и времени;
- наличие развитой производственной инфраструктуры (складской и транспортной сетей);
- отсутствие права заключать соглашения купли–продажи от своего лица (биржа выступает лишь посредником);
- специфичность субъектов торговли — они на бирже не конечные потребители и производители товаров, а их представители — брокеры и дилеры, которые являются членами биржи;
|
|
- возможность заключения соглашения не только для купли–продажи товаров, но и с целью страхования от будущего изменения цен на рынке;
- отсутствие влияния прямых действий государства на процесс торгов;
- гласность как возможность получения всеми желающими информации о количестве и ценах заключенных соглашений.
Целесообразность функционирования товарных бирж в условиях рыночной экономики определяется функциями, какие они выполняют. Функциями биржи как организованного товарного рынка являются:
- Обеспечение высокой концентрации спроса и предложения в одном месте.
- Регуляция оптового товарооборота на основе рыночных законов.
- Осуществление квалифицированного посредничества между продавцами и покупателями товаров.
- Формирование рыночных цен.
- Сближение покупателей и продавцов в пространстве и времени.
- Борьба с проявлениями монополизма на товарных рынках.
- Формирование условий для минимизации коммерческого и финансового рисков.
Типизация товарных бирж. Развитие биржевой торговли на протяжении длительного времени привело к появлению большого разнообразия видов товарных бирж, которые целесообразно типизировать по такими признаками, как регион действия, характер ассортимента, тип биржевых соглашений, степень открытости и организационно–правовая форма деятельности. По регионами действия выделяют такие биржи:
- национальные, которые обслуживают операции купли–продажи товаров в пределах отдельной страны и ее регионов;
|
|
- межрегиональные, диапазон действия которых охватывает территорию двух или больше территориально связанных стран;
- международные, на которых биржевые операции осуществляются представителями разных стран.
Котировки цен на таких биржах являют собой мировые цены на товары, которые реализуются на них. Признаками международных товарных бирж является:
- обслуживание конкретных мировых товарных рынков;
- участие в биржевых операциях представителей деловых кругов разных стран;
- обеспечение свободного перевода прибылей, которые получаются от биржевых операций;
- проведение арбитражных операций (спекулятивных соглашений с целью получения прибыли на разнице цен, которые котируются на биржах разных стран);
- соответствующие валютные, торговые и налоговые режимы стран расположения бирж.
По характеру ассортимента товаров, которые реализуются на бирже, выделяют:
- узкоспециализированные, где предметом биржевых торгов является один вид товара;
- специализированные, где предметом биржевых операций являются обычно однотипные группы товаров (к таким биржам принадлежат, например, Нью–Йоркская биржа кофе, сахара и какао, Лондонская биржа металлов и другие);
- универсальные, на которых операции купли–продажи осуществляют по большому ассортименту разнообразных товаров
По типу биржевых соглашений выделяют такие виды товарных бирж:
- реального товара, где предметом купли–продажи это реальный товар, который выработан или будет произведено в будущем периоде;
|
|
- фьючерсные, на которых торговля осуществляется не реальными товарами, а контрактами, на них;
- опционные, где предметом торгов являются только права на закупку или продажу реальных товаров или контрактов на них в будущем периоде;
- комплексные, на которых осуществляются соглашения на реальный товар, фьючерсные и опционные контракты.
По степени открытости биржи бывают:
- открытые (публичные), на каких, кроме ее членов, в биржевых операциях могут принимать участие также и посетители торгов (разовые и постоянные);
- закрытые, на каких право принимать участие в биржевых торгах и заключать соглашения должны только члены данной товарной биржи.
Главной чертой биржевых товаров является простота и стандарт ассортимента и качества, благодаря чему сам товар на бирже является отсутствующим, поскольку нет потребности в его предъявлении. Фактически на биржах продаются не партии товаров, а биржевые контракты, которые содержат установленное биржей количество товара определенного сорта, типа, марки (биржевая единица, партия, лот, которые отвечают или вместимость транспортных средств, или является традиционными по объему и весом), и регламентируют сроки его поставки. При этом покупатель получает на бирже от продавца документ, который подтверждает право собственности покупателя на этот товар (вариант).
Кроме отмеченных, основными требованиями к биржевым товарам являются такие: товар может быть массовым и выпускаться в достаточно большом объеме, что позволяет определить спрос и предложение, на основе которых устанавливается равновесная цена; он должен отвечать Жестким требованиям к условиям хранения, транспортировки и измерения.