Анализ имущественного положения
Для анализа имущественного положения используется вертикальный и горизонтальный анализ.
Вертикальный анализ – предоставление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, которые характеризует структуру итоговых показателей.
Горизонтальный анализ – позволяет видеть изменения отдельных статей и их групп. В основе данного анализа лежит расчет темпа роста.
Сочетание вертикального и горизонтального анализа позволяет рассчитать структурные сдвиги в составе средств и источников их покрытия.
Оценка структурных активов предприятия и источников финансирования, (таб. №1)
| Показатели | Сумма, д.е. | Темп роста | Структура, д.е. | Структурный сдвиг,% | ||
| начало г. | конец г. | начало г. | конец г. | |||
| 1. Внеоборотные активы: | 12393,44 | 81,33 | 94,15 | 12,82 | ||
| НМА | - | - | - | - | - | - |
| Основные средства. | 12525,86 | 77,33 | 90,47 | 13,14 | ||
| Незавершенное строительство | 9833,33 | 3,67 | -0,33 | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - |
| Доходные вложения в нематериальные активы | - | - | - | - | - | - |
| 2. Оборотные активы: | 3357,14 | 18,67 | 5,85 | -12,82 | ||
| Запасы. | 1366,67 | 0,50 | -3,50 | |||
| Дебиторская задолженность | 2,67 | 0,16 | -2,57 | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - |
| Денежные средства | 1,33 | 0,04 | -1,29 | |||
| Прочие оборотные активы. | 5162,50 | 10,67 | 5,14 | -5,53 | ||
| Баланс: | 10706,67 | 100,00 | 100,00 | |||
| 3. Капитал и резервы: | 11142,42 | 91,61 | 3,61 | |||
| Уставный капитал. | 2,67 | 0,02 | -2,65 | |||
| Целевое финансирование. | 2,67 | 0,90 | -1,77 | |||
| Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода. | - | 0,01 | 0,01 | |||
| Добавочный капитал | - | 8,21 | 8,21 | |||
| Фонд социальной сферы. | 10677,42 | 82,67 | 82,44 | -0,23 | ||
| 4. Долгосрочные обязательства. | - | 2,49 | 2,49 | |||
| 5. Краткосрочные обязательства. | 5277,78 | 5,90 | -6,10 | |||
| Заемные средства. | - | - | - | - | - | - |
| Кредиторская задолжность, в т.ч. | 5277,78 | 5,90 | -6,10 | |||
| – поставщики и подрядчики | 1,33 | 0,10 | -1,23 | |||
| – персонал организации | 1,33 | 0,39 | -0,93 | |||
| – внебюджетные фонды | - | 0,06 | 0,06 | |||
| – бюджет. | 333,33 | 0,12 | -3,88 | |||
| – авансовые получения | 1,33 | 0,10 | -1,23 | |||
| – прочие кредиторы. | - | 0,19 | 0,20 | |||
| Прочие краткосрочные обязательства | 13233,33 | 4,93 | 0,93 |
Темп роста = S отч./S баз.* 100%
Структура. = Каждая статья / Баланс.*100%
Структурный сдвиг = структура на конец – структура на начало.
Вывод: Анализ активов показывает, что Валюта баланса за отчетный период увеличилась на 79,55 тыс./руб., что говорит о положительной деятельности предприятия.
1. Вертикальный анализ, т.е. расчет структуры активов, показал, что предприятия располагает в основном внеоборотными активами (на начало 61, на конец 75600). Основную долю внеоборотных активов составляют основные средства (на начало 58, на конец7265) Также увеличились оборотные средств (на начало 3, на конец 41) и денежных средств (на начало 1, на конец 3). Горизонтальный анализ показал, что незавершенное строительство увеличилось на 292 тыс./руб.
2. Вертикальный анализ источников финансирования показал, что предприятие большую долю капиталов и резервов составляет добавочный капитал (на начало 0, на конец 654), уставный капитал остался неизменным (на начало 2, на конец 2).Увеличились долгосрочные обязательства;
Горизонтальный анализ показал, что неизменным остался Уставный капитал; увеличилась кредиторская задолжность (на начало 9, на конец 475).
Оценка финансового состояния и возможности банкротства по методике ФСФОДН.
k 1 кон. = К обор./К краткос.
k 1 кон.= 470/475 = 0,99
k 2 кон. = К соб. – К внеобор./ К обор.
k 2 кон. = 7354–7560 / 470 = -0,43
Так как на отчетную дату k 1 кон.< 2, k 2 кон.< 1, то финансовое состояние фирмы оценивается как не удовлетворительным и дальнейший расчет ведем по варианту k 3а.
k 1 нач. = К обор./ К краткос.
k 1 нач. = 14 / 9 = 1,56
k 3а = k 1 кон.+ 6 /12 * (k 1 кон. – k 1 нач.) / 2
k 3а = 0,99 + 6 / 12 * (0,99 – 1,56) / 2 = 0,36
Так как k восстановление платежеспособности не превышает 1, у предприятия есть возможность через 6 месяцев утратить свою платежеспособность, т.е. обанкротится.
Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость фирмы является необходимым условием ее стабильной деятельности в рыночной среде, т. к. она подразумевает ее способность выполнять свои обязательства перед государством и партнерами. Главным показателем, который характеризует финансовую устойчивость, служит удельный вес собственного капитала фирмы в суммах всех средств.
Этот коэффициент называют k автономии.
1. k автономии. = К соб. / К
k автоном. баз.= 66 /75 = 0,88
k автоном. отчет. = 7354 /8030 = 0,92
1. При оценке устойчивости особое внимание уделяют относительной величине собственного оборотного капитала. Доля собственного капитала – это коэффициент маневренности.
k маневр. = К соб. обор. – К внеобор. / К соб.
k маневр. баз. = 66 – 61 / 66 = 0,08
k маневр. отчет. = 7354 – 7560 / 7354 = -0,03
3. В группе финансовой устойчивости рассчитывают также k масштабности, т.е. долю основного капитала Нетто в общем, объеме активов фирмы.
k масштаб.= К осн. / К
k масштаб. баз. = 58 / 75 = 0,77
k масштаб. отчет. = 7265 / 8030 = 0,90
Анализ ликвидности
Текущая платежеспособность характеризует способность фирмы быстро свои краткосрочные обязательства. Показателем текущей платежеспособности является k покрытия, для которого существует множество модификации различающихся составом оборотных средств.
Общий k покрытия роста называют k текущей ликвидности – рассчитывают отношения всего оборотного капитала к краткосрочным обязательствам.
1. k тек, лек. = К обор. / К краткоср.
k тек. лек. баз. = 14 / 9 = 1.56
k тек. лик. отчет. = 470 / 475 = 1.
Одних из модификаций k покрытия, которую рассчитывают по самой ликвидной части капитала виде денежных средств, называют k абсолютная ликвидность.
2. k абсол. лик. = Д / К краткос.
k абсол. лик. баз. = 1 /9 = 0,11
k абсол. лик. отчет. = 3 / 475 = 0,006