Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2009 составил 0,53. Полученное значение укладывается в принятую для этого показателя норму (нормальное значение: 0,5 и более, оптимальное 0,6-0,7) и свидетельствует об уравновешенности собственного и заемного капитала ООО "Мебель". За год наблюдался явный рост коэффициента автономии на 0,03.
Наглядно структура капитала организации представлена ниже на диаграмме:
Рис. 3. - Структура капитала
На последний день анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,22. За анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос на 0,05, при этом такую же тенденцию в течение периода подтверждает и линейный тренд. На последний день анализируемого периода (31.12.2009) значение коэффициента можно характеризовать как вполне соответствующее нормальному.
Коэффициент покрытия инвестиций за 2009-й год несильно вырос (до 0,94). Значение коэффициента на 31.12.2009 г. полностью соответствует нормативному значению.
За 2009-й год наблюдалось ощутимое снижение коэффициента обеспеченности материальных запасов до 2,17 (на 0,52). На последний день анализируемого периода (31.12.2009) коэффициент обеспеченности материальных запасов демонстрирует очень хорошее значение.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина долгосрочной кредиторской задолженности ООО "Мебель" значительно превосходит величину краткосрочной задолженности (87,5% и 12,5% соответственно). При этом за год доля краткосрочной задолженности уменьшилась на 6,7%.
Таблица 1.3. - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | Значение показателя | Излишек (недостаток)* | ||
| на начало анализируемого периода (01.01.2009) | на конец анализируемого периода (31.12.2009) | на 01.01.2009 | на 31.12.2009 | |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | 6 122 | 7 937 | +3 848 | +4 277 |
| СОС2(рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) | 31 122 | 32 937 | +28 848 | +29 277 |
| СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | 31 122 | 32 937 | +28 848 | +29 277 |
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
По всем трем вариантам расчета на 31 декабря 2009 г. наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО "Мебель" запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 2009-й год улучшили свои значения.
Анализ ликвидности
Таблица 1.4 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 31 844 | -5 | ≥ | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 3 557 | -39,8 | +28 287 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | -18,9 | ≥ | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) | – | +990 | ||
| А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы) | 3 660 | +60,9 | ≥ | П3. Долгосрочные обязательства | 25 000 | – | -21 340 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 24 339 | +0,3 | ≤ | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | 32 276 | +6,2 | -7 937 |
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. У организации имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (больше в 9 раз). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют.
2. Анализ эффективности деятельности ООО "Мебель"