Московская финансово- промышленная академия
Шуклина М.А.
Методические указания
к курсовой работе по дисциплине:
«Оценка стоимости ценных бумаг»
Москва 2008 г.
Цель работы – обучить студентов практическим навыкам оценки стоимости ценных бумаг на основе данных из реестра ценных бумаг, бухгалтерского баланса, учредительных документов эмитента.
В данных методических указаниях содержится лишь примерная схема подготовки курсовой работы. По этой причине студентам разрешается уточнение или изменение отдельных положений.
Основные требования к выполнению курсовой работы
Цели курсовой работы – систематизация, закрепление и расширение теоретических знаний студента, углубленное изучение им оценки стоимости ценных бумаг, развитие и овладение навыками самостоятельного расчета и творческого решения задачи.
Объектом работы могут быть любые ценные бумаги: акции, облигации, векселя, а также производные финансовые инструменты. Исходные данные для курсовой работы студент может выбрать самостоятельно на основе своей будущей дипломной работы (в случае, если речь идет об акциях), либо воспользоваться информацией из раздаточного материала. В любом случае он указывает в приложении исходный материал (выписка из реестра акционеров, копию векселя, информацию об облигации и т.д.), информацию из устава общества, протоколы совета директоров и данные внешней бухгалтерской отчетности (Ф №1,Ф №2).
Работа должна быть выполнена на 20-25 листах, с 1,5 интервалом, 14 шрифтом, названия разделов должны быть выделены. В тексте не допускаются сокращения слов, исключая общепринятые. Оглавление помещается в начале курсовой работы, оно обязательно должно отражать расположение разделов и глав, а также иметь указатель страниц.
Курсовая работа строится в виде отчета об оценке ценных бумаг и должна содержать примерно следующие разделы: введение, раздел I, раздел II, раздел III, раздел IV, раздел V, раздел VI, раздел VII, заключение, список использованной литературы, приложения.
Во введении (5% от общего объема курсовой работы) необходимо указать цель, задачи, представить информацию о фондовом рынке в рамках рассматриваемой ценной бумаги.
В разделе I (5%) представить перечень общих сведений во исполнение ст.11 Закона «Об оценочной деятельности от 29.08.1998 № 135-ФЗ и стандартов оценки, утвержденных приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 254, 255,256
В разделе II (20%) дать описание объекта оценки.
Провести тестирование ценной бумаги, в случае необходимости (акции, облигации) представить информацию из решения о выпуске ценных бумаг, проспекта эмиссии, указать государственный номер и т.д. Описать оцениваемые права.
В разделе III (20%) представить законодательные и другие нормативно-правовые акты по изучаемому виду ценных бумаг. Обязательно отразить нормативно-правовые акты ФСФР России, и в случае необходимости акты субъектов Российской Федерации, либо органов самоуправления. Описать законопроекты, готовящиеся по изучаемому виду ценных бумаг. В этом же разделе указать методические рекомендации, утвержденные федеральными органами исполнительной власти, стандарты оценки. Отразить в выводах, что будет использоваться конкретно при изучении данного вопроса, то есть обосновать выбор нормативно-правовых актов для изучения вопроса в курсовой работе.
В разделе IV (5%)провести анализ внешней среды объекта оценки (представить краткую экономическую информацию по рынку продаж аналогов, а также стране, региону, отрасли).
В разделе V (20%)датьхарактеристику эмитента ценной бумаги. Описать инвестиционные качества и управленческие возможности оцениваемых ценных бумаг. Описать структуру собственников, структуру органов управления, их компетенцию, уровень корпоративного управления и контроля, а также уровень раскрытия информации.
В разделе VI (10%) описать существующие подходы и методы оценки по данному виду ценных бумаг, обосновать подходы и методы, выбранные для оценки ценных бумаг в курсовой работе. Представить формулы для расчета.
В разделе VII. (10%) Провести расчет. Обосновать итоговое значение выведенной стоимости.
Заключение (5%) дать рекомендации заказчику в соответствии с заданием на оценку.
Список использованной литературы должен содержать перечень нормативных документов, спецлитературы, периодики и Интернет-ресурсов.
Приложения (решение о выпуске ценных бумаг, проспект эмиссии либо план приватизации, выписка из реестра, бухгалтерская отчетность (Ф №1, Ф №2) и др.
Перечень тем курсовых работ:
1. «Оценка стоимости права собственности ценных бумаг, представленных в виде обыкновенных именных акций в количестве ХХХХ штук ОАО «Х».
2.«Оценка стоимости права собственности ценных бумаг, представленных в виде привилегированных акций в количестве ХХХХ штук ОАО «Х».
3.«Оценка стоимости права собственности ценных бумаг, представленных в виде обыкновенных именных акций в количестве ХХХХ штук ЗАО «У».
4.«Оценка стоимости права собственности ценных бумаг, представленных в виде государственных облигаций ОВВЗ.
5.«Оценка стоимости права собственности ценных бумаг, представленных в виде корпоративных облигаций ОАО «Х».
6.«Оценка стоимости права собственности ценной бумаги, представленной в виде переводного векселя ОАО «Х».
7. «Оценка стоимости права собственности ценной бумаги, представленной в виде опциона эмитента ОАО «Х».
8. «Оценка стоимости права собственности ценной бумаги, представленной в виде простого векселя ОАО «Х».
9. «Оценки стоимости права собственности ценных акций для целей выкупа их обществом»
10. Оценка стоимости права собственности ценных бумаг для передачи в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью»
Приложение