В последние десятилетия по всему миру все сильнее звучат голоса интеллектуальной элиты в поддержку изменений в общем мировоззрении касательно основных принципов устройства экономических, финансовых и в целом общественных систем. Еще в начале XX в. известный теоретик экономического развития Й. Шумпетер рисовал такие перспективы развития капитализма: "Возникнет более или менее стационарное состояние. Капитализм, который, по сути, является эволюционным процессом, истощится. Предпринимателям будет нечем заняться... Почти автоматически возникнет самый настоящий социализм. Человеческая энергия отвернется от бизнеса. Иные, неэкономические дали станут увлекать умы и давать простор для приключений".
Насколько реальны и близки такие перспективы? Известно, что в скандинавских странах, а также в ряде других западноевропейских стран уже давно прижилась и успешно функционирует так называемая "социальная рыночная экономика". Населением других развитых стран такая модель признается как пример для подражания. Как показал национальный телефонный опрос, проведенный в апреле 2009 г. "Ramussen Reports", только 53% американских взрослых считают капитализм лучше социализма, при этом 20% считают, что социализм лучше капитализма.
Последствия текущего финансово-экономического кризиса подталкивают правительства всех стран к таким действиям, которые еще недавно казались невозможными. Речь идет о национализации крупнейших финансовых институтов ради их спасения от неизбежного банкротства. "Практически не осталось другого варианта кроме национализации крупнейших банковских институтов, — убежден К. Менегатти. — И это критическая задача не только для американской экономики, но и для мировой. Сегодня социализация убытков запущена. Все убытки лягут на налогоплательщиков. Это не только разрушает гегемонию США как финансового сверх государства, но и создает сопоставимую только с Советским Союзом систему государственной ответственности". Скорее всего, это закономерный процесс, ведущий человечество к радикальным изменениям, суть и характер которых, однако, еще предстоит осознать, чтобы формировать экономическую и финансовую системы, которые будут отвечать новым реалиям. Изменения могут претерпеть все основополагающие элементы экономической системы как таковой: отношения собственности, механизм координации, мотивационная система и функции государственного регулирования.
Определяющим фактором успешности таких эпохальных преобразований станет изменение доминирующей в обществе системы ценностей. Сегодня "...очевидно, что сформировавшаяся в США и других развитых странах модель потребления и высокие темпы его роста расточительны и возможны только за счет быстрого исчерпания ресурсов и усиления эксплуатации большинства населения Земли... Пропасть между богатыми и бедными народами огромна и пока что не уменьшается. В этом — главное проклятие индустриальной цивилизации и основное противоречие переходного периода, зародыш возможного планетарного взрыва".
Стремление к наживе, накопление материальных и денежных благ, жадность должны смениться другими мотивами нематериального плана. К этому подталкивает кризис; в эту сторону постепенно меняется общественное мнение в передовых странах мира. В частности, факты получения топ-менеджерами крупных компаний миллионных бонусов в период кризиса вызывают там серьезные возмущения населения, политиков, СМИ. Например, М. Финглетон, исполнительный директор ирландской финансовой компании "Irish Nationwide Building Society", получил бонус в размере 1 млн. евро всего спустя несколько недель после того, как Дублин выступил гарантом долговых обязательств его фирмы. Д. Хессе, исполнительный директор одной из крупнейших телекоммуникационных компаний США "Sprint Nextel", получил в 2008 г. 2,6 млн. дол. бонусов, тогда как чистый убыток фирмы составил 2,8 млрд. дол.. Такое поведение руководства компаний вынудило правительство ввести законодательные ограничения на размер премирования топ-менеджмента организаций, получивших государственную помощь (так, в США при выплате больших бонусов компании должны будут заплатить до 90% налога; на аналогичные меры пошли Франция, Германия, Швеция, Великобритания и Ирландия). В этой связи возникает фундаментальный вопрос: а действительно ли эти институции и их работники, которые принадлежат к самым высокооплачиваемым в мире, создают настолько же весомый общественный продукт, и адекватны ли их миллионные заработки той полезности, которую они генерируют в процессе своей деятельности? Ввиду глобального финансово-экономического кризиса, виновниками которого признаны, прежде всего, инвестиционные банки и создаваемые и распространяемые ими "инновационные" финансовые продукты, очевидно, что ответ на него не может быть положительным. Особенно, если к тому же обратить внимание на вопиющие факты бедности на другом полюсе мирового распределения доходов. Следовательно, финансовую систему в ее современном институциональном виде нельзя считать эффективной.
В последние годы в западной социологии активизировался интерес к так называемой пост экономической трансформации, трактуемой в контексте отхода от материалистических ориентиров и повышения роли и значения пост материалистических ценностей, которые все в большей степени определяют поведение современного человека. Таким образом, предложения касательно введения новой, более жесткой системы регулирования финансовых рынков, к возникновению которых привел современный кризис, должны сопровождаться разработкой направлений коренного изменения принципов устройства мировой экономической, финансовой и общественной систем на основе новых ценностей и в соответствии с этим будут регламентировать, в частности, наиболее приоритетные виды деятельности, направления инвестирования, принципы вознаграждения за труд и распределения финансовых ресурсов, а также ограничивать спекулятивные трансакции.
Однако чтобы это случилось, должна коренным образом измениться ментальность современного человека, его приоритеты, "вкус к счастью": это произойдет тогда, когда ценность любой вещи или деятельности будет восприниматься большинством, и особенно элитами, не только как индивидуальная полезность, но и на основе тех внешних эффектов, которые возникают в процессе ее производства или потребления, причем как материального, так и нематериального характера; когда общество отойдет от технократического пути развития. Соответствующим образом будут формироваться и цена, и направления финансовых потоков. Наиболее очевидным результатом неверно выбранного человеком пути развития сегодня является огромное количество техногенных и экологических катастроф. Становится очевидно, что идея экономического роста как такового уже исчерпала себя и должна в ближайшее время быть заменена искусством сокращения потребления, способностью само достаточно существовать на основе базовых средств. Однако для реализации таких перспектив нужны не только регулятивные меры, но и изменения сознания и стиля жизни людей планеты.
Сегодня мы наблюдаем лишь первые шаги в направлении отхода от сугубо материалистического понимания целей развития экономики, однако эти идеи постепенно овладевают все большим количеством умов лидеров современности. Так, наряду с индексами ВВП и ВНП уже рассчитывается индекс валового национального счастья (ВНС). На саммите ООН по целям развития тысячелетия в Нью-Йорке в сентябре 2010 г. восхищенные аплодисменты аудитории, что является редкой честью, вызвало выступление премьер-министра Бутана Джигми Тинлея, который, опираясь на концепцию гималайского буддизма и уникальный опыт Бутана в измерении индекса ВНС, призвал строить мировую экономику, которая будет не только удовлетворять материальные потребности, но и увеличивать счастье людей, а это требует баланса потребления, свободного времени, качественного государственного управления, внимания к природе, биоразнообразия и экологической устойчивости.
Однако до тех пор, пока финансовые рынки функционируют по старой институциональной модели, во избежание искусственных самовоспроизводящихся кризисов целесообразно сглаживать "провалы" финансовых рынков и нежелательные колебания с помощью средств регуляторного характера. Сегодня регуляторы финансовых рынков должны остановить распространение непонятных, рискованных инноваций и закрыть возможности для рискованного поведения, значительного спекулятивного повышения или занижения цен и других злоупотреблений, в частности, с использованием не собственных, а заемных средств.
Выводы
Для предупреждения финансовых кризисов в будущем необходимо: отделить финансовые рынки от реальной экономики и существенно ограничить спекуляции; ввести системы компенсации, которые будут стимулировать долгосрочные реальные инвестиции в экономику и достижение долгосрочной прибыльности финансовых вложений. Целесообразно повысить требования к размеру резервов банков в периоды экономического подъема, что будет иметь анти циклический эффект; ввести так называемый "налог Тобина" на трансакции на финансовых рынках, а также повысить налоги на прибыли компаний, занимающихся финансовыми спекуляциями. Кроме того, можно максимально ограничить объем вторичных и производных рынков финансовых инструментов. В новой, эффективной финансовой системе преимущественно должен быть представлен сегмент первичного финансирования реального сектора.
Использованы источники
1. Кондратьев Н. Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения: Избранные труды. Международный фонд Н. Д. Кондратьева и др. М., "Экономика", 2002,767 с.
2. Яковец Ю. В. Циклы. Кризисы. Прогнозы. М., "Наука", 1999, 448 с.
3. Хаберлер Г. Процветание и депрессия: Теоретический анализ циклических колебаний Пер. с англ. Челябинск, "Социум", 2005, 474 с.
4. Геєць В. М. Нестабільність та економічне зростання. К, Інститут економ, і прогнозув. ПАНУ, 2000, 344 с.
5. Еatwе11 J., Тау1оr L. International Capital Markets and the Future of Economic Policy. Working Paper 9. Centre for Economic Policy Analysis. СЕРА Working Paper Series, August 1998,23 р.
6. Носова О. В. Системні фінансові шоки та передумови їх виникнення. В коллект. монографии "Моделі та методи короткострокового прогнозування із врахуванням шокових впливів на економіку". За ред. І. В. Крючкової. К., Інститут економ, і прогнозує. ПАНУ, 2010, 480 с.
7. Петти В., Смит А., Ри кар до Д. Антология экономической классики. М., "Эконов" 1993, с. 102.
8. Parrel D., Lund S., Sкаu О. Global Capital Markets: Entering a New Era. San Francisco, McKinsey Global Institute, September 2009, 32 p. (https://www.mckinsey.com/mgi).
9. "Инвестгазета" № 13 от 5 апреля 2009 г., с. 27.
10. Семин К. Финансовое цунами: шок по-американски. "Вести недели" от 21 сентября 2008 г. (https://www.vesti7.ru/news?id=12644).
11. Kot1ікоff L. J., Learner Е. A Banking System We Can Trust, (https://www.forbes.com).
12. "Инвестгазета" № 46 от 22 ноября 2009 г., с. 10).
13. https://www.warandpeace.ru/ru/exclusive/view/19383.
14. Иноземцев В. Л. Расколотая цивилизация. Наличествующие предпосылки и возможные последствия пост экономической революции. М., "Academia", "Наука", 1999, 724 с.
15. Зайцев Ю. К. Системна парадигма га аналіз соціального ринкового господарства. Київський національний економічний університет. Київ - Чернівці, "Золоті литаври", 2000, 287 с.
16. Шумпетер Й. А. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия. М., "Эксмо", 2008, 864 с.
17. Яковец Ю. В. Циклы, кризисы, прогнозы. М, "Наука", 1999,448 с.
18. Шумпетер Й. А. Капитализм, социализм и демократия. М., "Наука", 1995, с. 123.
19. https://www.rasmussenreports.com/public_content/politics/gencral_politics/april_2009/ just_53_say_capitalism_better_than_socialism.
20. "Инвестгазета" № 13 от 5 апреля 2009 г., с. 26-27