Денежные единицы различных стран обслуживают процесс международного движения товаров, услуг, капитала и рабочей силы. Тем самым они формируют мировую валютную систему (МВС).
МВС – это форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства (МХ). Она возникла в результате эволюции МХ и юридически закреплена межгосударственными соглашениями.
МВС прошла долгую эволюцию, которую можно разделить на три крупных этапа
1. Золотой стандарт (XIX - XX вв.).
2. Бреттон-Вудская валютная система или золотодолларовый стандарт (с 1944 до нач. 70-х гг.).
3. Ямайская валютная система (с 1976 г. по настоящее время).
Золотой (золотомонетный) стандарт предполагал свободный обмен банкнот на золото по фиксированному государственному курсу, свободный ввоз и вывоз золота в любом виде. Валютные курсы стран фиксировались на базе золотых паритетов национальных денежных единиц и колебались лишь в узких пределах "золотых точек" (
1 % от паритета). Пределы колебаний валютного курса определялись расходами, связанными с транспортировкой золота за границу - фрахт, страхование, апробирование и др.
Чистое содержание британского фунта стерлингов с 1821 г. составляло 7,322г, а германской марки с 1873г. - 0,385г золота. Поэтому валютный курс марки по отношению к фунту стерлингов определялся соотношением 1:19,018. В России золотое содержание рубля с 1897 г. стало составлять 0,774г чистого золота.
До начала первой мировой войны (1914 г.) содержание золота в национальных валютах не менялось, валютные курсы тоже практически не менялись. Так, золотое содержание английского фунта стерлингов и французского франка было неизменным с 1815 до 1914 гг., т.е. 100 лет.
С началом первой мировой войны от золотого стандарта отказались все европейские страны, включая и Россию. Причина проста - война финансировалась, прежде всего, за счет нарастающей эмиссии бумажных денег, для конвертации которых золота бы не хватило.
После первой мировой войны восстановить золотой стандарт в его классическом виде так и не удалось. В период мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. механизм золотого стандарта был разрушен окончательно. Тем не менее золото еще долго играло важную роль в международных экономических отношениях.
В 1944 г. в г. Бретон-Вудсе (США) была проведена международная конференция. На ней было определено устройство послевоенной валютно-кредитной системы. Был создан МВФ, штаб-квартира которого находится в Вашингтоне.
Бреттон-Вудская МВС - это одновременно золотовалютный и долларовый стандарт.
Основные принципы Бреттон-Вудской системы
1. Сохранение функции мировых денег за золотом при одновременном использовании в качестве международных платежных средств и резервных валют национальных денежных единиц - доллара США и английского фунта стерлингов. Однако доллар США потеснил английский фунт стерлингов и занял монопольное положение в мировой валютной системе, стал ее стержнем, представляя в то же время золото.
2. Обязательность обмена резервных валют на золото и доллары в казначействе США по официально установленному в 1934 г. фиксированному соотношению 35 долларов за тройскую унцию золота (31,1 г). Притом обмен мог производиться только центральными банками и правительственными учреждениями стран с целью осуществления международных расчетов. Доллар США и английский фунт стерлингов могли обмениваться на золото на Лондонском рынке золота.
3. Взаимное приравнивание и обмен валют осуществлялись на основе официальных, согласованных с МВФ, валютных паритетов, выраженных в золоте и в долларах США. Эти паритеты были стабильными, их изменение происходило очень редко.
4. Рыночные курсы валют не должны были отклоняться от официальных долларовых на 1 %, т. е. все валюты жестко привязывались к доллару США. Роль золота как мировых денег резко упала.
5. Контроль и регулирование осуществлялось через МВФ. Он был призван обеспечивать соблюдение странами-членами официальных валютных паритетов, курсов и свободной конвертируемой валюты.
В начале 70-х гг. Бреттон-Вудская система стала распадаться. США отказались от размена доллара на золото по официальной цене. Цена на золото на мировых рынках резко возросла, оторвавшись от валютных курсов.
Вместо фиксированного курса стали использоваться плавающие валютные курсы. В 1976 г. на о. Ямайка (г. Кингстон) было подписано соответствующее соглашение. С этого времени действует современный валютный механизм и соответственно современная мировая валютная система.