10. Операции и сделки на фондовой бирже
Контрольные вопросы
1. Что такое фондовая биржа?
2. Какие основные функции выполняет фондовая биржа?
3. Охарактеризуйте организационную структуру фондовой биржи в Республике Беларусь.
4. Почему прибыль не является целью функционирования биржи?
5. Как можно классифицировать биржи?
6. Чем отличается закрытая и открытая биржа?
7. Как осуществляется управление ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»?
8. Каковы основные принципы организации торгов на бирже?
9. Как организованы торги на Секции фондового рынка ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»?
10. Как осуществляется листинг ценных бумаг на Секции фондового рынка ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»?
11. Какие бывают виды сделок, заключаемых на фондовой бирже?
12. В чем состоят характерные признаки биржевой сделки?
13. Каков механизм заключения и исполнения сделки?
14. Какие виды сделок и режимы торгов применяются на Секции фондового рынка ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»?
15. Кто является основным участником биржевых торгов, и их функции?
16. В чем особенности деятельности фондовой биржи Нью-Йорка?
17. В чем заключаются принципиальные отличия между деятельностью Лондонской и Франкфуртской фондовых бирж?
Тесты для проверки знаний
1. В Республике Беларусь торги негосударственными ценными бумагами проводятся в следующих режимах:
a) дискретный аукцион
b) непрерывный двойной аукцион
c) форвардные сделки
d) сделки РЕПО
e) простой аукцион
f) голландский аукцион
Ответ: a, b, c,d, e.
2. В торговой системе биржи в Республике Беларусь заключаются сделки со следующими кодами расчетов:
a) сделка с кодом расчетов S-T+0
b) сделка c кодом расчетов S-T+n
c) сделка c кодом расчетов NS
d) сделка с кодом расчетов S-REPO
e) сделка с кодом расчетов S+T-0
Ответ: a, b, c, d
3. Сделка с кодом расчетов S-T+0 – это:
a) сделка по продаже (покупке) ценных бумаг, подлежащая исполнению в день заключения
b) сделка по продаже (покупке) ценных бумаг, подлежащая исполнению через установленный участниками в момент заключения сделки срок
c) сделка по продаже (покупке) ценных бумаг, по которой продавец обязуется передать ценные бумаги, а покупатель оплатить ценные бумаги в порядке и сроки, установленные участниками в момент заключения сделки
Ответ: a.
4. Сделка с кодом расчетов S-T+n – это:
a) сделка по продаже (покупке) ценных бумаг, подлежащая исполнению через установленный участниками в момент заключения сделки срок
b) сделка по продаже (покупке) ценных бумаг, подлежащая исполнению в день заключения
c) сделка по продаже (покупке) ценных бумаг, по которой продавец обязуется передать ценные бумаги, а покупатель оплатить ценные бумаги в порядке и сроки, установленные участниками в момент заключения сделки
Ответ: a.
Тема 11. Организаторы внебиржевого рынка ценных бумаг, их функции
Контрольные вопросы
1. Какие виды рынков выделяются по организации торговли?
2. Какие виды рынков выделяют в зависимости от типа ценных бумаг?
3. В чем различие между биржевым и внебиржевым рынками?
4. Охарактеризуйте участников внебиржевой торговли.
5. Как организована система внебиржевой торговли в Республике Беларусь?
6. Что представляет собой система БЕКАС?
7. Каковы основные виды сделок, заключенных с ценными бумагами на внебиржевом рынке?
Тесты для проверки знаний
1. Дополните предложение. Белорусская котировочная автоматизированная система
a) является электронной системой, позволяющей заключать сделки на внебиржевом рынке
b) является справочной системой и не предоставляет услуг, связанных с заключением гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между пользователями системы
Ответ: b.
2. Выберите правильные ответы. Сделки купли-продажи с ценными бумагами, осуществляемые не через систему торгов ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»:
a) могут совершаться после объявления об условиях заключения сделки в котировочной автоматизированной системе ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» одной из сторон сделки либо по их поручению профессиональным участником рынка ценных бумаг
b) должны быть зарегистрированы профессиональными участниками рынка ценных бумаг на указанной бирже не позднее следующего рабочего дня после заключения сделки
c) должны быть зарегистрированы профессиональными участниками рынка ценных бумаг на указанной бирже не позднее 5 рабочих дней после заключения сделки
Ответ: a, b.
Тема 12. Депозитарная деятельность
Контрольные вопросы
1. Охарактеризуйте депозитарную деятельность на рынке ценных бумаг.
2. Назовите классификацию депозитариев.
3. В чем состоят функции депозитария?
4. Кто является потребителем услуг депозитариев?
5. Раскройте особенности операций депозитариев.
6. В чем состоят правовые основы и особенности осуществления депозитарной деятельности в Республике Беларусь.
7. Опишите примеры международной практики организации депозитариев.
Тесты для проверки знаний
1. Выберите правильные ответы. Депозитарные операции в зависимости от результатов действий можно разбить классы:
a) административные операции;
b) учетные операции;
c) информационные операции
d) эмиссионные операции
Ответ: a, b, c.
2. Депозитарий обязан вести следующие учетные регистры:
a) журнал регистрации счетов "депо"
b) операционный журнал
c) информационный журнал
d) анкеты депонентов и анкеты выпусков ценных бумаг
Ответ: a, b, e.
3. Для осуществления аналитического депозитарного учета в депозитариях и центральном депозитарии счета «депо» подразделяются в зависимости от их назначения на:
a) счета «депо» мест хранения
b) счета «депо» юридических или физических лиц
c) счета «депо» «Неустановленный владелец»
d) клиринговые счета «депо»
Ответ: все ответы верны.
Тема 13. Деятельность по ведению реестра ценных бумаг
Контрольные вопросы
1. Что такое реестр ценных бумаг?
2. В чем сущность деятельности по ведению реестра ценных бумаг?
3. Определите понятие учетной системы на рынке ценных бумаг?
4. Каковы функции регистратора?
5. Кто может быть регистратором?
6. Каков порядок ведения операций в реестре?
7. Что такое лицевой счет владельца ценных бумаг?
8. Опишите операции, выполняемые регистратором.
Тесты для проверки знаний
1. Выберите правильный ответ. Держателем реестра может быть:
a) эмитент
b) независимая специализированная организация (специализированный регистратор), являющаяся профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляющая деятельность по ведению реестра
c) любой профессиональный участник рынка ценных бумаг, не имеющий специальной лицензии
Ответ: а, b.
2. Деятельность по ведению реестра:
a) не может совмещаться с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
b) может совмещаться с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
Ответ: a.
Тема 14. Расчетно-клиринговые организации и системы, их функции
Контрольные вопросы
1. Что представляет собой система расчетов по операциям с ценными бумагами?
2. Какие операции выполняют расчетно-клиринговыми организации?
3. Соблюдение какого принципа в процессе расчетов позволяет минимизировать расчетные риски?
4. В чем состоит отличие риска ликвидности от кредитного риска?
5. Какие преимущества использования нэттинга перед валовыми расчетами?
6. Каковы основные элементы системы расчетов по операциям с ценными бумагами в Республике Беларусь?
7. В чем особенности функционирования расчетно-клиринговых систем и зарубежных депозитариев?
Тесты для проверки знаний
1. К основным функциям клиринга на биржевом фондовом рынке относят:
a) обеспечение процесса регистрации заключенных биржевых сделок, включая передачу и получение информации о сделках, ее проверка и подтверждение, фиксирование данных в соответствующих регистрах
b) учет зарегистрированных сделок по видам рынка, участникам, срокам исполнения
c) вычисления по зарегистрированным сделкам
d) зачет взаимных обязательств и платежей участников фондового рынка;
e).гарантийное обеспечение биржевых сделок (в различных формах)
Ответ: все ответы верны.
2. В системе расчетов по ценным бумагам Республики Беларусь участвуют:
a) только Национальный Банк Республики Беларусь
b) ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»
c) ОАО ”Белорусская валютно-фондовая биржа“, РУП «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг» и Национальный банк Республики Беларусь
Ответ: с.
Тема 15. Информационно-техническое обеспечение рынка ценных бумаг
Контрольные вопросы
1. В чем состоит необходимость раскрытия информации на рынке ценных бумаг?
2. Каковы ключевые факторы для Республики Беларусь, способствующие раскрываемости информации о рынке ценных бумаг?
3. Что такое рейтинг?
4. Каковы основные виды рейтингов?
5. Что такое фондовый рейтинг?
6. Каковы основные типы фондовых индексов?
7. С какой целью и как корректируются фондовые индексы?
8. В чем состоит деятельность организаций, обеспечивающих информационно-техническое обслуживание рынка ценных бумаг?
Тесты для проверки знаний
1. ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» предлагает пользователям следующую информацию:
a) итоги торгов государственными ценными бумагами, акциями и облигациями субъектов хозяйствования сразу после окончания очередной сессии;
b) итоги размещения государственных ценных бумаг;
c) возможность отслеживать в режиме on-line ход торгов по всем ценным бумагам, допущенных к обращению на бирже;
d) доступ к архивным данным за любой период торгов по всем инструментам, торгуемым на бирже
Ответ: все ответы верны.
Тема 16. Организация регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг
Контрольные вопросы
1. В чем состоит необходимость регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг?
2. Как построена система регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг в развитых странах?
3. Что такое государственное регулирование деятельности участников рынка ценных бумаг?
4. опишите формы государственного регулирования рынка ценных бумаг.
5. Какие имеются уровни регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг?
6. В чем состоят основные принципы регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг?
7. Каковы основные цели и принципы государственного регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг?
8. Какие основные методы государственного регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг?
9. В чем особенности государственного регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг в Республике Беларусь?
10. Что означает понятие «саморегулируемая организация»?
11. Каковы функции саморегулируемых организаций?
12. Каков опыт регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг США?
13. В чем заключаются особенности регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг Великобритании?
14. Каково содержание регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг в России?
Тесты для проверки знаний
1. Регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг может осуществляться:
a) государственными органами
b) саморегулируемыми организациями
Ответ: a, b.
2. В Республике Беларусь ведущая роль в регулировании деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг принадлежит:
a) Министерству экономики Республики Беларусь
b) Министерству финансов Республики Беларусь
c) Национальному банку Республики Беларусь
Ответ: b, c.
3. Департамент по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь осуществляет:
a) государственное регулирование рынка ценных бумаг
b) контроль и надзор за выпуском, обращением и погашением ценных бумаг, а также профессиональной и биржевой деятельностью по ценным бумагам
c) государственную регистрацию выпусков акций и облигаций
d) государственную регистрацию государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка
Ответ: a, b, c.
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА