* Сценарий 2b - основной
Сценарий 2c - сценарий более высоких цен на нефть
Сценарий 2a - сценарий резкого взлета и последующего спада цен на нефть.
В 2011 году объем переработки нефти с учетом итогов работы нефтеперерабатывающей отрасли оценивается на уровне 253 млн. т (101,5% к 2010 году), экспорт нефтепродуктов – на уровне 133,9 млн. тонн (100,8% к 2010 году).
В соответствии с планами компаний по дальнейшей загрузке новых мощностей нефтеперерабатывающих заводов в основном варианте прогнозируется рост объемов нефтепереработки до 255 млн. тонн. Увеличение внутреннего спроса на нефтепродукты приведет к стабилизации экспорта в 2012-2013 годах на уровне 134 млн. тонн и к снижению в 2014 году до 132,6 млн. тонн.
По варианту 1а ожидается стабилизация объемов нефтепереработки в 2012 году с последующим незначительным ростом до 254 млн. т в 2013-2014 годах. Экспорт нефтепродуктов в 2012-2013 годах оценивается ниже основного варианта, на уровне 133 млн. тонн, со снижением в 2014 году до 131,6 млн. тонн.
Прогноз 3.
1. Общие тенденции развития энергетического рынка
Невозможно рассматривать нефтяной рынок в отрыве от процессов, происходящих в мировой экономике. Здесь следует отметить один важнейший момент: в настоящее время мы входим в фазу завершения так называемой «третьей Кондратьевской волны», а проще говоря – в фазу кризиса, который будет связан с сокращением ВВП, материального производства и потребления энергоресурсов.
При этом кризис по-настоящему еще не начинался. Те явления, которые мы наблюдали в 2008 году – это даже не первая волна, а всего лишь «небольшие локальные возмущения» по сравнению с тем, что нас может ждать в период с 2014 по 2018 годы. Это время будет аналогично периоду Великой депрессии 1929-1933 годов, а возможно, и превзойдет её по своим последствиям для мировой экономики.
Примечательно, что Институт энергетической стратегии придерживается сходного мнения, полагая, что в 2010-е годы существующие тенденции в потреблении энергоресурсов кардинально изменятся, и взамен бурного роста 1998-2008 гг мы будем наблюдать в лучшем случае стагнацию потребления, а в худшем – спад физических объемов.
Таким образом, ключевым вопросом на нефтяном рынке в 2010-е годы будет потребление. В 1990-2000-е годы нефти не хватало, в 2010-е – может сложиться ситуация, когда нефти будет не просто достаточно, но и много. Причем не на локальном отрезке времени, как это случилось, например, в 1998 году – а, что называется, системно. Это принципиально новый момент (по крайней мере, для последних 30 лет), и в этих условиях крайне важным становится понимание того, насколько глубоким может оказаться спад потребления энергоресурсов и какие игроки мирового рынка в этой связи подвержены наибольшим рискам.
2. Потребление и добыча нефти
Рассмотрим общую ситуацию с потреблением нефти. Согласно BP Statistical Review of World Energy (June 2010), за 11 лет с 1998 по 2009 год потребление нефти возросло на 12,6% и составило в 2009 году чуть менее 3,9 млрд тонн.
Как можно убедиться, основной рост потребления нефти пришелся на КНР, Индию и Бразилию. Остальные страны из числа наиболее крупных потребителей либо стагнировали, либо незначительно росли (причем рост по Евразии произошел в основном за счет стран восточной Европы и бывшего СНГ. Например, по Германии и Италии спад потребления составил более 15%).
Кроме того, следует обратить внимание, что «малый кризис» 2008 года привел к падению потребления нефти в США на 10,5%, в Японии – на 14%. Страны БРИК с точки зрения потребления нефти кризиса 2008 года практически не заметили.
Прейдем теперь к добыче.
Из рассмотренных нами крупнейших стран-потребителей нефти только Россия добывает больше, чем потребляет:
Во второй половине 2000-х годов основным мировым потребителям нефти (за исключением России) «не хватало» примерно 1,4-1,5 млрд тонн нефти. Иными словами, основные потребители нефти обеспечены собственной добычей только примерно на 45%. Более половины потребностей в нефти они вынуждены покрывать за счет импорта.
3. Взаимосвязь динамики ВВП и динамики потребления нефти, выявленная с началом кризиса 2008 года
Если внимательно проанализировать ситуацию с «малым» кризисом 2008 года, то необходимо отметить следующее:
• «Малый» кризис 2008 года, который, согласно официальной статистике, привел к снижению реального ВВП в 2009 году: в США – на 2,4%, в ЕС – на 3-4% (в зависимости от страны), в Японии – на 5,2%; и привел вместе с тем к падению потребления нефти на 10-12%.
• При этом если на протяжении предыдущих 10 лет жесткой корреляции между темпами роста/падения ВВП и потребления нефти по большинству стран не наблюдалось, то результаты после 2008 года показали четкую тенденцию – в кризис потребление нефти жестко следует за динамикой ВВП.
Фактически только в Исландии и Швейцарии при падении ВВП наблюдался рост потребления нефти, но это можно связать с климатическими факторами.
По остальным странам следует отметить, что:
• падение потребления нефти везде (кроме Финляндии и Румынии) обгоняло падение ВВП;
• И наоборот – в тех странах, в которых был показан рост ВВП (Индия, КНР, Бразилия, Польша), темпы роста потребления нефти были ниже, чем темпы роста ВВП.
Это, кроме всего прочего, может свидетельствовать о том, что снижение ВВП в результате кризиса 2008 года повсеместно происходило в секторе материального производства, а сектор услуг позволил немного «вытянуть» общую картину.
Таким образом, можно утверждать: начиная с 2008 года, между динамикой ВВП и потреблением нефти существует прямая взаимосвязь — до определенного предела рост или снижение ВВП сопровождается примерно таким же (или большим) снижением потребления нефти.
4. Прогноз потребления нефти на период 2011-2020 гг.
Исходя из сказанного, можно сформировать три основных сценария в отношении потребления нефти.
Сценарий №1 – оптимистический
Потребление нефти в ближайшие 10 лет будет сохраняться на уровне 2009-2010 гг. с небольшими колебаниями (на уровне не более 2-3%). Это будет соответствовать примерно нулевому росту мирового ВВП либо его циклическим колебаниям вокруг нулевой отметки.
В этом случае на рынке не произойдет никаких существенных потрясений, и объемы потребления составят:
Сценарий №2 – умеренно пессимистический
В предстоящие 10 лет мировой ВВП будет падать в среднем на 1% в год и к 2020 году составит 90% от уровня 2010 года. Такое падение ВВП вызовет снижение спроса на нефть как минимум на 10%. При этом в наибольшей степени сократится спрос в развитых странах: США, ЕС, Япония, где падение составит 12-13%, а в КНР, Индии и Бразилии падение составит порядка 7-8% в связи с тем, что сокращение продукции отраслей, ориентированных на экспорт, до некоторой степени будет компенсировано развитием внутреннего спроса.
Ниже в таблице представлен прогноз по умеренно пессимистическому сценарию:
Сценарий №3 – негативный
Если мировой экономический кризис пойдет по наихудшему сценарию и спад ВВП к 2020 году составит 15-20% от уровня 2010 года, то это повлечет за собой падение потребления нефти как минимум на 20% от уровня 2009-2010 гг. – причем во всех без исключения регионах.
Ниже в таблице представлен прогноз по негативному сценарию:
