Классификация инвестиционных проектов.

Инвестиционный проект — основа, центральный элемент деятельности предприятия в области реальных или финансовых инвестиций. Рассмотрим под­робнее проекты реальных инвестиций, так как они напрямую связа­ны с производственной деятельностью предприятий.

Под таким инвестиционным проектом понимают планируемую и осуществляемую систему мероприятий по вложению капитала в создаваемые или модернизируемые материальные объекты, техно­логические процессы, основные и оборотные фонды с целью сохра­нения и расширения производства.

Инвестиционные проекты можно классифицировать по типу факторов, определяющих их характерные особенности, и по ряду относительных признаков:

§ по величине привлекаемых инвестиционных средств: круп­ные, средние, мелкие;

§ по длительности исполнения: краткосрочные, среднесроч­ные, длительные;

§ по интенсивности вложений: крупные инвестиции на короткий период окупаемости, этапно-прерывистые и т. п.;

§ по типу комплементарности при наличии групповых отно­шений между проектами: независимые инвестиционные про­екты, взаимозависимые и взаимообусловленные, дополни­тельные и альтернативные;

§ по типу эффекта: сокращение затрат, повышение конкурен­тоспособности, увеличение объемов продаж, расширение рынков сбыта, социальный эффект;

§ по способам финансово-денежных расчетов с инвестором: сотрудничество с другой компанией или с инвестиционным фондом, заем денег в банке под определенный процент;

§ по масштабам: малые инвестиционные проекты, краткосроч­ные монопроекты, мультипроекты, мегапроекты и междуна­родные проекты.

Рассмотрим особенности разных видов инвестиционных проек­тов.

Малые инвестиционные проекты невелики по масштабам, огра­ничены по объемам инвестиций и допускают ряд упрощений в про­цедурах проектирования и реализации. Монопроекты имеют четко очерченные ресурсные, временные и другие рамки.

Мультипроекты — взаимосвязанные проекты, выполняющиеся по единому замыслу.

Мегапроекты — это целевые программы, содержащие большое количество взаимосвязанных проектов, объединенных общей це­лью, выделенными ресурсами и сроками исполнения. Примером отраслевых мегапроектов могут быть проекты, реализуемые топлив­но-энергетическими комплексами (освоение новых нефтегазонос­ных районов, строительство систем магистральных трубопроводов). Международные проекты, как правило, отличаются значитель­ной сложностью и стоимостью, основаны на взаимодополняющих отношениях и возможностях партнеров: например, совместные пред­приятия, объединяющие двух и более участников для достижения коммерческих целей при совместном контроле.

Инвестиционный процесс

Инвестиционный процесс — это временная, ста­дийная реализация инвестиционных проектов на макро- и микроуровнях и создание благоприятного (привлекательно­го) инвестиционного климата для привлечения в экономику инвестиций и эффективной их трансформации в продукцию, услуги, блага и повышение качества жизни населения.

Инвестиционный процесс на макро- или микроуровне базируется на инвестиционной стратегии. Он включает вре­менные стадии, во многом совпадающие со стадиями инве­стиционных проектов, стратегий, концепций и программ.

Стратегия — это долгосрочный план развития субъекта (страны, региона, муниципального образования, предприятия или организации), основанный на выбранной концепции раз­вития, долгосрочных прогнозах, инвестиционном анализе, де­тализированных программах и планах развития.

С понятием стратегии близко соотносится понятие кон­цепции, которое, однако, имеет более обобщенный или укрупненный характер.

Концепция — единый замысел развития субъекта (страны, отрасли, региона, предприятия или организации).

Различают общую стратегию развития субъекта, на­пример, стратегию развития страны, региона, корпора­ции, и частные стратегии (инвестиционную стратегию, инновационную стратегию, стратегию развития персона­ла, стратегию развития высоких технологий, стратегию развития нефтяной промышленности и т. д.).

Долгосрочная программа строительства— детализиро­ванная стратегия развития.

Тактика — краткосрочные программы и планы развития субъекта и решения оперативных и краткосрочных вопросов и задач.

Концепция, общая стратегия и программа развития стра­ны базируются на инвестиционной стратегии, которая в свою очередь определяется общими целями и задачами.

Инвестиционная стратегия - долгосрочный план вло­жения финансовых и экономических ресурсов в развитие субъекта, реализующий поставленные цели, проекты и зада­чи страны, общества, собственников средств и ресурсов, пред­приятий, организаций и физических лиц.

Инвестиционная стратегия разрабатывается и осуще­ствляется на макро- и микроуровнях (на уровне государ­ства, региона, отрасли, муниципального образования (МО),.на уровне предприятий и организаций).

Различают следующие виды инвестиционных стратегий:

§ государственную инвестиционную стратегию развития;

§ региональную инвестиционную стратегию развития;

§ инвестиционную стратегию развития на местном уров­не (муниципальную инвестиционную стратегию);

§ корпоративную инвестиционную стратегию развития;

§ отраслевую инвестиционную стратегию развития;

§ общую инвестиционную стратегию развития субъекта;

§ частные инвестиционные стратегии развития субъек­та, входящие в общую стратегию его развития.

Инвестиционные стратегии тесно связаны со всеми дру­гими стратегиями развития, поскольку все прочие стра­тегии базируются на долгосрочном инвестиционном про­цессе и формализованном инвестиционном анализе и от­боре проектов.

Методология управления инвестиционными процессами вклю­чает следующие основные этапы:

§ планирование. Занимает основное место в управлении инве­стиционной деятельностью и включает в себя обоснование целей и способов их достижения, детализацию инвестиционных операций, расчет их эффективности и сроков окупаемости;

§ реализация инвестиционного проекта. Образование управ­ленческой структуры проекта, функционально-целевое рас­пределение обязанностей участников проекта, собственно инвестирование: осуществление производства, сбыта, фи­нансирования и т. п.;

§ текущий контроль и регулирование инвестиционного про­цесса на всех его стадиях — от первоначального инвестирова­ния до завершения проекта;

§ оценка и анализ качества исполнения проекта. Достижение поставленных целей.

Кроме того, необходимо управление не только реализацией конкретных инвестиционных проектов, но и текущей инвестицион­ной деятельностью предприятия. Оно включает в себя:

§ постоянное совершенствование организации производства и труда на базе поиска, отбора, разработки и внедрения инве­стиционных предложений;

§ формирование банка инновационных идей и вариантов их решений;

§ организация процесса выявления проблем развития и их ре­шения;

§ формирование на предприятии климата новаторства, поиска новых идей.