Перечень заданий по дисциплине «Финансовый менеджмент (продвинутый уровень)»
1. Раскройте сущность основных концепций стоимости капитала и эффективности рынка в зарубежной и отечественной экономической науке.
2. Раскройте сущность значения фактора инфляции в финансовом менеджменте. Модель Фишера.
3. Дайте характеристику существующих концепций стоимости капитала и эффективности рынка, а также понятия стоимости капитала.
4. Охарактеризуйте существующие концепции денежного потока и агентских отношений. Поясните понятие денежного потока.
5. Охарактеризуйте концепции асимметричности информации и компромисса между риском и доходностью. Дайте определение риска и доходности.
6. Изложите теорию структуры капитала, ее трактовки и особенности. Дайте понятие предельной стоимости капитала.
7. Перечислите наиболее распространенные финансовые инструменты, дайте их классификацию.
8. Раскройте понятие финансового левериджа и его роли в финансовом менеджменте. Поясните порядок расчета его эффекта.
9. Раскройте понятие производственного риска. Поясните, как осуществляется оценка производственного левериджа.
10. Перечислите существующие теории оценки финансовых активов, их значение в рыночной экономике.
11. Раскройте понятие доходности финансового актива. Расскажите о модели Гордона
12. Раскройте суть операций наращения и сущность процентной ставки.
13. Раскройте цель и задачи бюджетирование капиталовложений. Перечислите критерии формирования бюджета.
14. Дайте понятие критического объема продаж: сущность, методы расчета, значение.
Перечень заданий по дисциплине «Инвестиционный анализ»
1. Приведите классификацию методов экономической оценки инвестиционных проектов.
2. Приведите классификацию методов расчета аннуитета.
3. Поясните, в чем заключается сущность метода учет фактора времени при экономической оценке инвестиций.
4. Опишите цели управления инвестиционной деятельностью. Перечислите основные функции инвестиционного менеджмента.
5. Перечислите факторы, влияющие на величину спроса на инвестиции на макро- и микроэкономическом уровне. Дайте характеристику факторам.
6. Дайте определение понятия «инвестиционного климата». Перечислите его основные составляющие.
7. Поясните сущность статистического метода оценки инвестиций. Перечислите показатели, на которых базируется данный метод.
8. Поясните, в чем заключается сущность метода по приведению денежных вложений вперед и назад по оси времени.
9. Поясните сущность динамических методов оценки экономической эффективности инвестиций. Перечислите показатели, на которых базируется данный метод.
10. Поясните метод, с помощью которого практически производится вычисление величины ВНД.
11. Охарактеризуйте общие и систематические риски, связанные с инвестиционной деятельностью. Перечислите классификацию рисков.
12. Опишите общий алгоритм действий по урегулированию инвестиционных рисков. Перечислите способы страхования рисков.
13. Дайте определение понятия «дефлирование». Учет влияния инфляции на показатели эффективности проекта.
14. Приведите классификацию методов экономической оценки инвестиций.
Перечень заданий по дисциплине «Антикризисное управление»
1. Объясните процесс финансирования антикризисного управления предприятием за счет внутренних и внешних источников. Дайте оценку предпочтительности источников финансирования на разных этапах жизненного цикла предприятия.
2. Объясните процесс управления финансами под влиянием фактора времени и фактора ликвидности.
3. Перечислите основные стадии жизненного цикла развития предприятия. Укажите особенности идеального и гребешкового циклов.
4. Определите сущность антикризисного управления предприятием. Раскройте эволюцию воззрений экономической науки на функции и задачи антикризисного управления.
5. Перечислите задачи и принципы антикризисного финансового управления предприятием.
6. Перечислите административные и экономические методы государственного антикризисного регулирования. Раскройте их задачи.
7. Раскройте понятия «неплатежеспособности» и «банкротства» предприятия. Приведите классификацию их видов и форм.
8. Расскажите об основных направлениях развития российского постперестроечного антикризисного законодательства.
9. Опишите задачи и методы оперативного антикризисного управления, направленного на восстановление платежеспособности предприятия.
10. Поясните задачи и методы оперативного антикризисного финансового управления, направленного на восстановление финансовой устойчивости предприятия.
11. Перечислите основные этапы формирования антикризисной программы предприятия.
12. Перечислите направления, процедуры и источники финансирования антикризисного управления при различных формах кризиса.
13. Опишите порядок проведения процедур конкурсного производства по отношению к несостоятельному предприятию.
14. Дайте определение кризиса предприятия, перечислите основные формы и этапы.
ЗАДАЧА 1
Решите практическую задачу: размер совокупного капитала акционерного общества составляет 2 000 000 руб. при этом размер собственного капитала составляет 1 000 000 руб., размер заемного капитала – 1 000 000 руб. Размер дивидендов по собственному капиталу составляет 12%, средневзвешенная процентная ставка по привлеченным заемным средствам 14%. Ставка налога на прибыль 20%. Необходимо оценить средневзвешенную стоимость капитала компании.
ЗАДАЧА 2
Решите практическую задачу: квартальные показатели деятельности ОАО «Стиль» приведены в таблице. Возможность увеличения выручки для расчета по долгам ограничена емкостью рынка. Возможности снижения переменных и постоянных затрат отсутствуют.
| Показатель | Значение, тыс. руб. |
| Средняя сумма квартальных постоянных затрат | |
| Переменные затраты при сложившемся уровне производства продукции, тыс.руб. | |
| Квартальная выручка от реализации | |
| Непогашенные долги | |
| Ограничение на размер выручки от реализации при сложившейся цене продукции |
Определите возможность восстановления платежеспособности должника за счет производственной деятельности.
ЗАДАЧА 3
Решите практическую задачу: определите привлекательность инвестиционных проектов с использованием показателей срока окупаемости инвестиций без учета и с учетом фактора времени. Ставку дисконтирования принять равной 5%.
Проект А
| Временной интервал | ||||||
| Инвестиционные затраты, тыс. руб. | ||||||
| Текущий доход от проекта, тыс. руб. |
Проект Б
| Временной интервал | |||||
| Инвестиционные затраты, тыс. руб. | |||||
| Текущий доход от проекта, тыс. руб. |
ЗАДАЧА 4
Решите практическую задачу: кредит в размере 20 000 000 руб. выдан на 3,5 года. Ставка процентов за первый год 30%, а за каждое последующее полугодие она уменьшается на 1%. Требуется определить наращенную сумму.
ЗАДАЧА 5
Решите практическую задачу: осуществить диагностику финансового состояния предприятия и вероятность наступления кризисной ситуации по методике оценки структуры баланса:
| № п/п | Наименование показателя | Сумма, тыс. руб. |
| 1. | I. Активы, в т.ч. | |
| 2. | 1. Внеоборотные активы: | |
| 3. | - основные средства | |
| 4. | - нематериальные активы | |
| 5. | 2. Оборотные средства: | |
| 6. | - материально-производственные запасы | |
| 7. | - дебиторская задолженность | |
| 8. | - денежные средства | |
| 9. | II. Пассивы, т.ч. | |
| 10. | 1. Собственный капитал: | |
| 11. | - уставной капитал | |
| 12. | - нераспределенная прибыль | |
| 13. | 2. Заемный капитал: | |
| 14. | - кратросрочные кредиты | |
| 15. | - кредиторская задолженность, в т.ч | |
| 16. | по товарным операциям | |
| 17. | III. Показатели реалиизации продукции: | |
| 18. | - выручка от реализации | |
| - прибыль от реализации | ||
| 20. | - амортизационные отчисления |
ЗАДАЧА 6
Решите практическую задачу: объем реализации компании составляет 10 000 ед. продукции по цене 800 руб. за ед., переменные расходы на единицу составляют 450 руб., постоянные расходы – 850 000 руб. Оцените эффект операционного рычага.
ЗАДАЧА 7
Решите практическую задачу: определите чистый и чистый дисконтированный доход по предложенным проектам. Сделайте выводы. Ставку дисконтирования принять равной 5%.
Проект А
| Временной интервал | ||||||
| Инвестиционные затраты, тыс. руб. | ||||||
| Текущий доход от проекта, тыс. руб. |
Проект Б
| Временной интервал | |||||
| Инвестиционные затраты, тыс. руб. | |||||
| Текущий доход от проекта, тыс. руб. |
ЗАДАЧА 8
Решите практическую задачу: осуществить диагностику финансового состояния предприятия и вероятность наступления кризисной ситуации по методике сопоставления стоимости материально-производственных запасов и финансовых источников их финансирования:
| № п/п | Наименование показателя | Сумма, тыс. руб. |
| 1. | I. Активы, в т.ч. | |
| 2. | 1. Внеоборотные активы: | |
| 3. | - основные средства | |
| 4. | - нематериальные активы | |
| 5. | 2. Оборотные средства: | |
| 6. | - материально-производственные запасы | |
| 7. | - дебиторская задолженность | |
| 8. | - денежные средства | |
| 9. | II. Пассивы, т.ч. | |
| 10. | 1. Собственный капитал: | |
| 11. | - уставной капитал | |
| 12. | - нераспределенная прибыль | |
| 13. | 2. Заемный капитал: | |
| 14. | - кратросрочные кредиты | |
| 15. | - кредиторская задолженность, в т.ч | |
| 16. | по товарным операциям | |
| 17. | III. Показатели реалиизации продукции: | |
| 18. | - выручка от реализации | |
| - прибыль от реализации | ||
| 20. | - амортизационные отчисления |
ЗАДАЧА 9
Решите практическую задачу: размер совокупного капитала акционерного общества составляет 1 000 000 руб. при этом размер собственного капитала составляет 700 000 руб., размер заемного капитала - 300 000 руб. Размер дивидендов по собственному капиталу составляет 12%, средневзвешенная процентная ставка по привлеченным заемным средствам – 18%. Ставка налога на прибыль – 20%. Необходимо оценить средневзвешенную стоимость капитала компании.
ЗАДАЧА 10
Решите практическую задачу: определите индекс доходности инвестиционных проектов, и выберите наиболее привлекательный. Ставку дисконтирования принять равной 5%.
Проект А
| Временной интервал | ||||||
| Инвестиционные затраты, тыс. руб. | ||||||
| Текущий доход от проекта, тыс. руб. |
Проект Б
| Временной интервал | |||||
| Инвестиционные затраты, тыс. руб. | |||||
| Текущий доход от проекта, тыс. руб. |
ЗАДАЧА 11
Решите практическую задачу: осуществить диагностику финансового состояния предприятия и вероятность наступления кризисной ситуации по системе показателей У. Бивера:
| № п/п | Наименование показателя | Сумма, тыс. руб. |
| 1. | I. Активы, в т.ч. | |
| 2. | 1. Внеоборотные активы: | |
| 3. | - основные средства | |
| 4. | - нематериальные активы | |
| 5. | 2. Оборотные средства: | |
| 6. | - материально-производственные запасы | |
| 7. | - дебиторская задолженность | |
| 8. | - денежные средства | |
| 9. | II. Пассивы, т.ч. | |
| 10. | 1. Собственный капитал: | |
| 11. | - уставной капитал | |
| 12. | - нераспределенная прибыль | |
| 13. | 2. Заемный капитал: | |
| 14. | - краткосрочные кредиты | |
| 15. | - кредиторская задолженность, в т.ч | |
| 16. | по товарным операциям | |
| 17. | III. Показатели реализации продукции: | |
| 18. | - выручка от реализации | |
| - прибыль от реализации | ||
| 20. | - амортизационные отчисления |
ЗАДАЧА 12
Решите практическую задачу: оцените целесообразность предоставления скидки в размере 10%, если текущая цена за продукцию составляет 3700 руб., себестоимость продукции – 2300 руб., объем реализации – 2000 руб., эластичность спроса по цене – 1,5.
ЗАДАЧА 13
Решите практическую задачу: оцените привлекательность альтернативных инвестиционных проектов с использованием показателя ЧДД и ИД. Ставку дисконтирования принять 9%.
Проект А
| Временной интервал | ||||
| Инвестиционные затраты, тыс. руб. | ||||
| Текущий доход от проекта, тыс. руб. |
Проект Б
| Временной интервал | ||||
| Инвестиционные затраты, тыс. руб. | ||||
| Текущий доход от проекта, тыс. руб. |
ЗАДАЧА 14
Решите практическую задачу: распределить конкурсную массу предприятия, используя следующие данные:
| 1. Выручка от реализации конкурсной массы, млн. р. | |
| 2. Обязательства предприятия, млн. р. | |
| - по заработной плате, в т.ч. | |
| - по налогам перед бюджетами, в т.ч. | |
| · федеральным | |
| · городским | |
| - по взносам во внебюджетные фонды, в т.ч. | |
| · Пенсионный фонд | |
| · Фонд медицинского страхования | |
| · Фонд социального страхования | |
| - перед контрагентами: | |
| · банк «А» | |
| · банк «Б» | |
| · текущие коммунальные платежи |