Необходимо расширить формальные подходы к анализу рисков следующим образом:
1. Платежный календарь:
не ограничиваться составлением дневных финансовых планов
расширить горизонт прогноза денежных потоков на предстоящие 30 дней
добавить прогнозы незапланированных поступлений/платежей
2. Внутренние коэффициенты ликвидности:
не ограничиваться нормативами ЦБ: не гарантируют выживание
применить дополнительные коэффициенты структуры активов и обязательств
провести сравнительный анализ по отрасли, конкурентам и проблемным банкам
3. Разрывы ликвидности:
не ограничиваться формальной подготовкой ф.125
детализировать установленные интервалы срочности
сформировать предположения относительно срочности активов и пассивов:
= реализация ликвидных активов, устойчивые остатки, переоформление депозитов, др.
оценить дневную концентрацию потоков, глубину, длительность и частоту разрывов
переустановить лимиты с учетом реальных источников и характеристик фондирования
4. Процедура стресс-тестирования:
не ограничиваться расчетом базового сценария погашения активов и пассивов
построить прогноз стрессовых изменений структуры активов и пассивов
связать результаты стресс-тестирования с Планом управления в условиях кризиса
Подход IFC к стресс тестированию банков-клиентов
1. Сценарии:
замедление темпов экономического роста
экономический кризис
2. Риск-факторы:
ВВП
курс национальной валюты
показатели ликвидности (отток депозитов, проблемы с рефинансированием)
Уровни состояния управления риском ликвидности
Формирование сценария для оценки риска ликвидности
План управления ликвидностью в условиях кризиса:
1. Индикаторы наступления кризиса (стадия "повышенной готовности"):
> прогноз нарушения лимитов показателей состояния ликвидности и обязательных нормативов (H1-H4)
> резкий отток средств клиентов, рост невозврата кредитов, ухудшение финансовых показателей Банка
> кризис на финансовом рынке: рост ставок, падение котировок на долговом рынке, закрытие лимитов
> снижение кредитного рейтинга, негативный прогноз на пересмотр рейтинга, сообщения в СМИ
2. Последовательность действий на стадии "повышенной готовности":
Повышение ответственности принятия решений: КУАП + Ситуационный центр
Приостановление фондирования активных операций по распоряжению курирующего заместителя Председателя → Доклад Казначейства/ДР → Внеочередное заседание КУАП → План мероприятий
3. Стадии развития кризиса и их отличительные характеристики:
Конъюнктура на различных сегментах финансового рынка
Объемы привлечения обеспеченного и необеспеченного фондирования
Отток депозитов физических лиц и средств клиентов юридических лиц.
4. Мероприятия по мобилизации и предотвращению оттока ликвидных активов (по стадиям):
Управление корсчетами и кассой (мобилизация средств на основных счетах, мин. остатки, сумма выдачи из кассы)
Управление лимитами (приостановление лимитов на "ненадежные" банки, сокращение лимитов по операциям на финансовом рынке и по выдаче кредитов, закрытие коротких позиций, позиций по деривативам)
Составление графика реализации резервов ликвидности, планов переуступки кредитного портфеля
Сегментирование обязательств по степени волатильности, установление очередности платежей
Предложения по изменению процентной политики по счетам клиентов
Юридические мероприятия, в том числе введение штрафных санкций за досрочное погашение
Сокращение административных расходов, продажа отделений, дополнительная эмиссия акций...
Уровни состояния управления процентным риском
Заключение
В работе были рассмотрены классификация активов предприятия, их сущность, значение анализа управления активами предприятия, а именно оборотными и внеоборотными активами. Активы представляют собой экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.
Оборотные (текущие) активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла. Политика управления оборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников их финансирования.
Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями.
Управление запасами представляет сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента тесным образом переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга. Все эти задачи подчинены единой цели - обеспечению бесперебойного процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов.
Список использованной литературы
1. Амарал, А.; Университет и технологический трансфер // Alma mater. - М., 2008. - N 3. - С.26-29
2. Бонюшко А.А. Регулирование и нормирование научно-инновационной деятельности. Ин-т соц. - экон. проблем РАН, СПб, 2008, 160 стр.
3. Дементьев, В. Е.; Инвестиционные и инновационные достоинства финансово-промышленных групп // Экономика и мат. методы. - М., 2008. - Т.32, вып 2. - С.25-37
4. Ефимов А.В. Стратегические альянсы как метод достижения конкурентного преимущества. СПб, 2009.
5. Ефимов А.В., Буренина Г.А., Петров А.Н. Управление стратегическими альянсами. СПбУЭФ, 2007.
6. Ибрагимов Ю. Передача технологии и ее государственное регулирование в США // Внеш. Торговля. - М., 2008. - №2/3, с.31-34.
7. Иванова, Н.; Малый инновационный бизнес в странах развитой рыночной экономики // Рос. экон. журн. - М., 2008. - N 12. - С.76-81
8. Инновационный менеджмент. Под ред. С.Д. Ильенковой. М., ЮНИТИ, 2008.
9. Клейн Е. Научные парки и технологические инкубаторы // Теория и практика создания научно-технологических парков и инкубаторов бизнеса. М. - Ташкент, 2008.
10. Коммерциализация технологий: мировой опыт - российским регионам // Сборник статей под ред. Н.М. Фонштейн, М.: "Moscow News", 2009.
11. Коммерциализация технологий: российский и мировой опыт // Сборник статей под ред. А.А. Петруненкова и Н.М. Фонштейн, М.: "ЗелО", 2008.
12. Краюхин Г.А., Шайбаков Л.Ф. Основы государственного управления инновационными процессами. Изд. СПб. Гос. инж.-экон. Академии, 2008.
13. Кучеренко В.А. Формирование механизма передачи технологии в Южной Корее и возможности научно-технического сотрудничества // Техника, экономика. Сер.: Экономика за рубежом. - М., 2009. - Вып.3/4, с.92-100.
14. Миндели, Л.Э. Пипия, Л. К.; Малое и среднее инновационное предпринимательство (МСИП): условия развития и международное сотрудничество / М-во науки и техн. политики Рос. Федерации, РАН. - М.: Центр исслед. и статистики науки, 2009. - 44 с