МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ОТКРЫТЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
РЯЗАНСКИЙ ИНСТИТУТ
КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ, МЕНЕДЖМЕНТА И МАРКЕТИНГА
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: "Технико-экономический анализ деятельности предприятия"
на тему: "Причины неплатёжеспособности предприятия и меры по её восстановлению"
Работа допущена к защите
Работу выполнила студентка V курса
Руководитель
РЯЗАНЬ
Содержание
Введение
1. Краткая характеристика анализируемого предприятия
2. Основная часть
Введение
Финансовое состояние фирмы является комплексным понятием. Оно характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как партнера по бизнесу, объекта инвестирования капитала налогоплатильщика. Хорошее финансовое состояние-это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т.е. неспособность предприятия ответить по своим обязательствам.
Финансовое состояние может ухудшаться или улучшаться под влиянием совокупности внутренних и внешних факторов. К числу первых относятся качество менеджмента, имущественное положение фирмы. Внешними (макрофакторами) являются изменения налоговой системы, кредитной политики, конъюнктуры рынка и т.п.
Основная цель анализа-выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности. Инвестору для решения вопроса о целесообразности инвестирования. Банкам для определения условий кредитования фирмы и т.д.
Содержание анализа состоит в обработке информации, позволяющей выявить соответствие тех или иных действий фирмы на финансовом рынке ее целям. По своей сути финансовый анализ призван дать ответы на следующие вопросы:
- каков риск финансовых отношений с компанией и ожидаемая доходность?
- как риск и доходность будут изменяться в перспективе?
- каковы основные направления улучшения финансового состояния фирмы?
Информация, необходимая для анализа финансового состояния предприятия, содержится в финансовой отчетности, аудиторских заключениях, оперативном бухгалтерском учете и других источниках.
Основными формами финансовой (бухгалтерской)отчетности российских предприятий являются:
- «Баланс предприятия» (форма №1);
- «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (форма №2);
- «Приложение к балансу предприятия» (форма №5).
Краткая характеристика анализируемого предприятия
Анализируемое предприятие – леспромхоз. Организационно-правовая форма – акционерное общество открытого типа. Форма собственности – частная собственность. Основной вид деятельности – лесопильное производство.
Организационная структура предприятия. Предприятие имеет базовую структуру леспромхозов, в которую входят:
1. Лесозаготовка (одна из самых важных функций предприятия) она включает в себя следующие виды деятельности:
- лесосечные работы – от валки деревьев до погрузки хлыстов на подвижной состав;
- вывозка древесины – движение гружёного транспорта с верхнего склада на нижний и обратный порожний пробег.
2. Лесопереработка (нижнескладские работы), а именно:
- разгрузка;
- обрубка и дорубка сучьев;
- раскряжёвка хлыстов;
- разделка сортиментов;
- сортировка;
- штабелёвка;
- переработка в цехах лесо- и таро- пиления, т.е. выпуск обрезного и необрезного пиломатериала;
- сушка и обработка пиломатериала;
- выпуск столярных изделий.
Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели
| № | Показатели | Ед. изм. | Отчётные данные за: | Темпы за 2 года | ||
| Выручка от реализации продукции, услуг: | ||||||
| -в действующих отпускных ценах; | тыс. руб. | 0,78 | ||||
| -в опоставимых ценах. | - | 0,71 | ||||
| Темпы роста (к предыдущемк году). | % | - | 0,87 | 0,82 | - | |
| Среднегодовая численность работающих. | чел. | 132,9 | 1,74 | |||
| Среднегодовая стоимость основных промышленно-производственных фондов | тыс. руб. | - | - | |||
| Производительность труда(выручка на одного работающего). | руб. | 44,2 | 42,7 | 96,6 | 2,18 | |
| Фондовооружённость (стоимость основных фондов на одного работающего). | руб. | 141,6 | 81,2 | - | - | |
| Фондоотдача. | руб. | 0,267 | 0,526 | |||
| Затраты на 1 рубль товарной продукции. | руб. | 1,08 | 0,89 | 0,71 | - | |
| Чистая прибыль. | тыс. руб. | -2430 | -2530 | -142,7 | - | |
| Рентабельность продаж. | % | -0,1 | -0,09 | -0,05 | - |
Таблица 2 - Основные показатели финансового состояния и эффективности использования экономического потенциала предприятия
| № | Показатели | Ед. изм. | Норматив | Показатели финансового состояния. | Краткое экономическое значение показателей | ||
| I. | Показатели платежёспособности. | ||||||
| Платёжные возможности предприятия по покрытию задолженности: | |||||||
| Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности | 0,2-0,5 | 0,005 | - немедленное на дату составления баланса имеющимися денежными средствами; | ||||
| Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия). | 0,7-0,8 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | -в ближайшее время при условии своевременных расчётов за готовую продукцию; | ||
| Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия). | ≥2 | 0,3 | 0,3 | 0,4 | -платёжная возможность покрытия текущими активами текущих пассивов в долгосрочный период времени(до 1 года) | ||
| Обеспеченность чистым рабочим капиталом. | -степень покрытия текущих пассивов оборотными активами | ||||||
| II. | Показатели финансовой (рыночной) устойчивости. | ||||||
| Обеспеченность средствами для формирования запасов и затрат. | ≥0,1 | -0,86 | 2,91 | -2,48 | Достаточность средств (собственных и заёмных) для формирования запасов и затрат. | ||
| Излишек (недостаток) средств для формирования запасов и затрат на 1 рубль запасов и затрат. | То же в расчёте на 1 рубль запасов и затрат. | ||||||
| Запас финансовой устойчивости (в днях). | |||||||
| Коэффициент обеспеченности собтвенными оборотными средствами. | 0,6-0,8 | -0,89 | 1,63 | -1,5 | Достаточность собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат. | ||
| Коэффициент собственности (финансовой независимости) – доля собственного капитала в активах. | 0,5 | 0,8 | 1,03 | 0,6 | Независимость от кредиторов и внешних источников. | ||
| Удельный вес заёмных средсть в общем капитале. | ≤30 | Доля долга в общей сумме капитала. | |||||
| Соотношение заёмных и собственных средств. | ≤1 | 0,18 | 0,19 | 0,52 | Доля заёмных средств на 1 рубль собственных. | ||
| Коэффициент маневренности (отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу). | -0,08 | 0,08 | -0,32 | Степень мобилизации использования собственных средств предприятия. | |||
| Коэффициент имущественного производственного назначения | 0,5 | 0,98 | 0,97 | 0,94 | Доля внеоборотных активов и материальных оборотных средств в имуществе. | ||
| III. | Показатели деловой активности и эффективности финансово-хозяйственной деятельности. | ||||||
| Оборачиваемость средств. | |||||||
| Капиталоотдача (объём реализации с 1 рубля имушества). | 0,1 | 0,15 | Интенсивность использования оборотных средств на отдельных стадиях кругооборота. | ||||
| Оборачиваемость всех оборотных средств. | 1,5 | 2,07 | В течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота. | ||||
| Оборачиваемость запасов. | оборот | 2,06 | 3,5 | Длительность пребывания в обороте авансированных средств. Производственные запасы дебиторской задолженности и другие текущие активы. | |||
| Скорость оборота. | дни | ||||||
| Оборачиваемость дебиторской задолженности. | оборот | 4,9 | 6,3 | 5,9 | |||
| Средний срок оборота. | дни | ||||||
| Средний срок оборота. | |||||||
| Оборачиваемость кредиторской задолженности. | 0,58 | 0,6 | |||||
| Оборачиваемость собственного капитала. | 0,1 | 0,15 | |||||
| Эффективность использования экономического потенциала предприятия. | Степень прибыльности (доходности) деятельности предприятия. | ||||||
| 1.Рентабальномть продаж. | -0,1 | -0,09 | -0,05 | Прибыль, полученная с 1 рубля реализованной продукции. | |||
| 2.Рентабельность всего капитала. | -0,21 | -0,28 | -0,02 | Уровень доходности с вложенных средств. Эффективность использования всего имущества. | |||
| 3.Рентабельность собственного капитала. | -0,21 | -0,26 | -0,02 | Эффективность использования собственного капитала. | |||
| 4.Рентабельность основных фондов и внеоборотных активов. | -0,22 | -0,31 | -0,02 | Эффективность использования основных фондов и внеоборотных активов. |
Основная часть
Таблица 3 - Анализ имущества предприятия
| Статьи актива баланса | Строки баланса | Структура имущества по состоянию на: | Изменения к базовому году | Изменения, % (8-4) | ||||||
| 01.01.97 | 01.01.98 | 01.01.99 | тыс. руб. (7-3) | уд.вес,% (9:3*100) | ||||||
| тыс. руб. | уд.вес,% | тыс. руб. | уд.вес,% | тыс. руб. | уд.вес,% | |||||
| I.Основной капитал, в том числе: | 79,9 | 77,4 | 61,4 | -5118 | -46,9 | -18,5 | ||||
| нематериальные активы; | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| основные средства; | 79,3 | 77,0 | 60,9 | -5118 | -47,1 | -18,4 | ||||
| незавершённое строительство; | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| долгосрочные финансовые вложения; | 0,4 | 0,4 | 0,5 | 0,1 | ||||||
| прочие внеоборотные активы. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| II.Оборотный капитал, в том числе: | 7,9 | 4,3 | 9,3 | -920 | -85,0 | 1,4 | ||||
| II.1.Производственные запасы, из них | 6,4 | 2,4 | 5,7 | -335 | -38,3 | -0,7 | ||||
| сырьё и материалы; | 0,7 | 0,4 | 0,5 | -45 | -50,1 | -0,2 | ||||
| МБП; | 0,01 | 0,04 | 0,1 | 0,09 | ||||||
| незавершённое производство; | 0,01 | 0,02 | 0,02 | 0,01 | ||||||
| готовая продукция и товары для перепродажи; | 1,9 | 1,9 | 5,1 | 81,1 | 3,2 | |||||
| товары отгруженные | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| расходы будущих периодов; | 3,8 | - | - | 0,03 | -514 | -99,4 | -3,77 | |||
| II.2.Дебиторская задолженность, в том числе: | 230+240 | 1,3 | 1,5 | 2,8 | 51,1 | 1,5 | ||||
| покупатели и заказчики; | 231+241 | 1,2 | 1,5 | 2,7 | 55,5 | 1,5 | ||||
| авансы выданные; | 234+245 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| прочие дебиторы; | 235+246 | 0,1 | 0,05 | 0,1 | -2 | -20 | ||||
| II.3.Краткосрочные финансовые вложения, в том числе: | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| инвестиции в зависимые общества. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| II.4.Денежные средства, в том числе: | - | - | - | - | 0,1 | - | - | - | ||
| расчётные счета; | - | - | - | - | 0,1 | - | - | - | ||
| валютные счета; | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| прочие денежные средства. | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| II.5.Прочие оборотные активы. | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Всего имущество предприятия. | 190+290 | 87,9 | 81,7 | 70,8 | -5318 | -44,3 | -17,1 | |||
| III.Убытки, в том числе: | 12,1 | 18,3 | 29,2 | 66,5 | 17,1 | |||||
| непокрытый убыток отчётного года | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| ИТОГО баланс. | -4215 | -31 | - |
При анализе имущества предприятия, можно увидеть, что имущество предприятия уменьшилось на 5318 т.р. и составило в конце периода 6689т.р.
Данные изменения обусловлены уменьшением суммы основного и оборотного капитала. Значительного снижения основного капитала (47%), и частично снижения оборотного капитала (18%).
Снижение основного капитала вызвано уменьшением суммы основных средств с 10872 т.р. до 5754 т.р. Снижение основных фондов указывает на отсутствие инвестирования для развития материально-технической базы. Можно сказать, что основной источник финансирования основных фондов (амортизация) используется не по назначению.
Анализируя снижение оборотного капитала проследим его структуру. Наибольший удельный вес занимают производственные запасы. В анализируемом периоде идет уменьшение вложенных средств в производственные запасы. Это может привести к дефициту отдельных видов сырья и перебоям в процессе производства к недогрузке производственных мощностей, падению объема производства, реализации.
Дальнейший анализ показывает увеличение готовой продукции на 81%, что свидетельствует о затруднениях, возникающих при ее сбыте.
Также идет увеличение дебиторской задолжности на 51%. Наличие крупной дебиторской задолжности следует рассматривать, как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, в рост ее в динамике свидетельствует о его ухудшении.