Типы денежно-кредитной политики

Раздаточный материал к лекциям 3.2-3.4

Структура финансовой системы РФ

Финансы властных структур	Финансы предприятий и организаций	Финансы граждан / населения
Федеральные финансы	Региональные финансы (субъектов Федерации)	Финансы органов местного самоуправления
- Федеральный бюджет	- Региональные бюджеты	- Муниципаль-ные бюджеты	- коммерческих	- домашние бюджеты
- Внебюджетные фонды (ПФ, ФСС, ФОМС, ГФЗН РФ)	- Территориаль-ные внебюджет-ные фонды	- Внебюджет-ные фонды
- некоммерческих
- Государственный кредит	- Кредит в регионах	- Муниципаль-ный кредит
- Финансы государственных предприятий	- Финансы муниципальных предприятий

Основные банковские операции

Виды банковских услуг

Активные операции	Пассивные операции	Комиссионные операции
(размещение средств с целью получения прибыли)	(направленные на формирование ресурсов банка)	(выполняемые по поручению клиентов за определенную плату)
- операции с ценными бумагами - предоставление кредитов предприятиям и учет коммерческих векселей - лизинг оборудования - посредничество в кредите	- срочные депозиты, вклады до востребования, сберегательные вклады - хранение ценностей - межбанковские кредиты	- расчетно-кассовое обслуживание - валютный обмен - финансовое консультирование об оптимальном использовании кредита - трастовые услуги (управление собственностью фирм и частных лиц за определенную плату)

Филиалы

Представительства

Иностранные

Специализи-рованные

Универсальные

Ассоциации коммерческих банков

Небанковские кредитные организации (НКО)

Коммерческие банки, их филиалы и представительства

ЦБ РФ

Структура банковской системы РФ

Деньги

Виды денег

Существующие денежные знаки	Денежные суррогаты (заменители денег)
Монеты (металлические деньги)	Банкноты (бумажные банковские билеты)	Казначейские билеты (бумажные деньги, выпускаемые казначейством (в слабо развитых странах, в РФ их нет))	- акции, облигации - чеки (дорожные, расчетные, еврочеки) - векселя - закладные - залоговые свидетельства - сертификаты банков - банковские карты - электронные деньги, др.

Типы денежных систем

Системы металлического обращения	Система неразменных кредитных денег - уход из обращения золота (демонетизация золота), отмена золотого содержания банкнот, усиление положения кредитных денег, расширение безналичного оборота (с 1980-х гг. по наст. вр.)
Биметаллизм - использование в качестве денег двух металлов - золота и серебра (XVI-XIX вв.)	Монометаллизм - использование в качестве денег одного металла (золота)
Золотомонетный стандарт - обращение золотых монет и свободный обмен бумажных и кредитных денег на золото (с 1821 г. до I-ой мировой войны)	Золотослитковый стандарт - отсутствие в обращении золотых монет, обмен банкнот только на золотые слитки (годы I-ой мировой войны, Англия, Франция)	Золотодевизный (золотовалютный) стандарт - обмен банкнот на иностранную валюту (девиз): сначала фунт стерлингов, позже доллар, размененные на золото (1920-1930-е гг. - золотодевизный; 1940-1970-е гг. - золотовалютный стандарты) (1 доллар = 0,88571 г золота)

Типы денежно-кредитной политики

№ п/п

Тип Показатель

Дискреционная

Недискреционная (автоматическая)

стимулирующая сдерживающая

Характеристика

Политика, способствующая стимулированию (стимулирующая) или сдерживанию деловой активности (сдерживающая) в зависимости от фазы экономического цикла

Следование монетарному правилу: темп роста денежной массы должен соответствовать темпу потенциального роста реального ВВП (по М. Фридмену - на 3-5 % в год). Не было принято, но в 1970-е гг. применение денежного таргетирования (англ. target - цель) (установление верхнего и нижнего пределов денежной массы на определенный период

Последовательность мероприятий

Рост денежной массы (М_S) - снижение ставки % (r) - рост инвестиций (I) - рост реального объема производства (Y)

Снижение денежной массы (М_S) - рост ставки % (r) - снижение инвестиций (I) - снижение реального объема производства (Y)

Графическое представление где М_D - спрос на деньги М_S - предложение денег