Цель экономической диагностики предприятия - оценка финансового состояния и динамики развития хозяйствующего субъекта. Экспресс диагностику рекомендуется осуществить методом оценки финансовых коэффициентов. На основании бухгалтерской отчетности необходимо оценить (т.е. сравнить их значения в динамике, а также с нормативами) следующие аналитические показатели:
1. Показатели ликвидности:
1.1 Коэффициент абсолютной ликвидности:
где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности, должен быть ³ 0,25
КФВ - краткосрочные финансовые вложения Текущие обязательства - это сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.
1.2 Коэффициент критической ликвидности:
где Ккл - коэффициент критической ликвидности, должен быть ³ 1
1.2 Коэффициент текущей ликвидности:
где Ктл - коэффициент текущей ликвидности, должен быть ³ 2
2. Показатели финансовой устойчивости:
2.1 Коэффициент автономии:
где Ка - коэффициент автономии, должен быть > 0,5
2.2 Коэффициент маневренности собственных средств:
где Кмсс - коэффициент маневренности собственных средств, должен быть > 0,5
2.3 Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
где Косс - коэффициент обеспеченности собственными средствами, должен быть > 0,1
2.4 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
где Ксзс - коэффициент соотношения заемных и собственных средств, должен быть < 1
3. Показатели рентабельности:
3.1 Рентабельность активов:
где RА - рентабельность активов или экономическая рентабельность,%
3.2 Рентабельность продаж:
где RП - рентабельность продаж, %
3.3Рентабельность собственного капитала:
|
|
где RСК - рентабельность собственного капитала, %
4. Показатели деловой активности:
4.1 Коэффициент оборачиваемости активов:
где Коб А- коэффициент оборачиваемости активов, раз 4.2 Период оборачиваемости активов:
= 
где ОА - период оборачиваемости активов, дни 3. Задача.
На основании данных, представленных в таблице определить рентабельность активов (Ra) и коэффициент оборачиваемости активов (Коб). Установить изменения этих показателей и сделать соответствующие выводы.
Таблица. Оценка доходности продаж продукции и услуг.
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год |
| Выручка от продаж продукции (В), тыс. грн. | 2472,4 | |
| Полная себестоимость реализованной продукции (С), тыс. грн. | 2058,4 | 2239,9 |
| Величина активов (А), тыс. грн. | 4079,9 | 4190,3 |
Решение Для того, чтобы определить рентабельность активов (Ra), надо вычислить ее по формуле: (Ra) =П/А*100%, где П - прибыль, А - величина активов. П - прибыль можно вычислить так П=В-С, где В - выручка от продаж продукции, С - полная себестоимость. Вычислим рентабельность за предыдущий год:
П=2524-2058,4=465,6 (тыс. грн.), (Ra) =465,6/4079,9*100=11,4%
теперь вычислим рентабельность за отчетный год
П=2472,4/2239,9=232,5 (тыс. грн.), (Ra) =232,5/4190,3*100=5,5%.
Для того, чтобы вычислить коэффициент оборачиваемости активов можно использовать формулу:
Коб =В/А*100%
Определим сначала (Коб) за предыдущий год:
Коб=2524/4079,9*100=62%.
Теперь вычислим за отчетный год:
Коб=2472,4/4190,3*100=59%.
Вывод: Рентабельность активов в предыдущем году составляла 11,4%, а в отчетном году снизилась до 5,5%, а коэффициент оборачиваемости активов в предыдущем году был равен 62%, а в отчетном году снизился на 3% и стал 59%. Снижение показателей связано с повышением в отчетном году себестоимости продукции и снижением выручки. Для улучшения показателей требуется снизить себестоимость за счет сокращения расходов, улучшения качества работы; увеличить выручки за счет открытия новых торговых мест, улучшения качества товара, распространения рекламы.
|
|
Задача
На основании данных о Пассиве баланса предприятия проведите обобщенный вертикальный анализ и сделайте соответствующие выводы
Таблица. Пассив баланса предприятия
| Пассив | на начало отчетного периода, тыс. грн. | на конец отчетного периода, тыс. грн. | Структура,% | ||
| на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | ||||
| Собственный капитал | |||||
| Обеспечение последующих затрат и платежей | |||||
| Долгосрочные обязательства | |||||
| Текущие обязательства | |||||
| Доходы будующих периодов | |||||
| Пассив - всего |
Для расчета структуры нужно показатель каждой строки пассива разделить на сумму пассива всего и умножить на 100% из чего и составим ниже перечисленную таблицу
| Пассив | на начало отчетного периода, тыс. грн. | на конец отчетного периода, тыс. грн. | Структура,% | ||
| на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | ||||
| Обеспечение последующих затрат и платежей | 1,7 | 0,8 | |||
| Долгосрочные обязательства | 0,1 | 1,7 | |||
| Текущие обязательства | 15,6 | 15,9 | |||
| Доходы будущих периодов | 0,9 | 4,3 | |||
| Пассив - всего |
|
|
Вывод: Вертикальный анализ показал, что пассив баланса представлен в основном собственным капиталом, который составлял на начало периода 81,8%, а на конец 72,3%, почти неизменными остались текущие обязательства, что свидетельствует о стабильности текущей задолженности. Таким образом пассив вызывает большую озабоченность и требует большего внимания по разработке мероприятий для стабилизации политики финансирования.