Один из основных видов информации для КЭАХД – генеральный бюджет организации, который содержит: прогнозные показатели объемов продаж, производства продукции; ожидаемые объемы закупки материальных ресурсов, нормы их расхода и расхода трудовых ресурсов; сметы затрат на производство; плановые расчеты потребности в рабочей силе и фонда зарплаты, накладных расходов; ожидаемые финансовые результаты.
Внутренние источники информации для КЭАХД: • учредительные документы; • первичные документы; • проектно-техническая документация; • юридические документы (фиксирующие отношения с инвесторами, поставщиками, покупателями, заемщиками, эмитентами и вкладчиками); • данные аналитического бухучета; • данные оперативного и статистического учета и отчетности; • бухгалтерская отчетность; • акты ревизий, аудиторских и налоговых проверок, заключения коммерческих банков, судебных органов, протоколы производственно-технических совещаний; • планово-нормативная документация; • бизнес-план и данные маркетинговых исследований. Внешняя информация для КЭАХД: • официальные документы: законы государства, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, ПБУ и т.д.; • политическая информация об экономической политике государства; • экономическая информация о состоянии спроса и предложений на товары и услуги, о процентных ставках за кредит, о колебаниях курсов иностранных валют, о рейтингах коммерческих банков; • информация о деятельности субъектов, являющихся покупателями, поставщиками, инвесторами, заемщиками, кредиторами либо конкурентами; • информация о деловых и личных качествах руководителей этих юридических лиц; • информация из газет, журналов, биржевых бюллетеней, ТВ, Интернета, органов государственной статистики, данные фирм, специализирующихся на сборе и обработке информации по заказам пользователей.
Информационная база КЭАХД – система показателей, охватывающая все стороны хозяйственной деятельности. Все показатели объединяют в блоки в зависимости от направления и объекта анализа и создают блок-схему формирования и анализа основных групп показателей хозяйственной деятельности: Блок 1. Анализ организационно-технического уровня и др. условий производства – это технический уровень производства; уровень организации производства; уровень управления производством; социальные условия; природные условия; внешнеэкономические условия. Блок 2. Анализ и оценка эффективности использования основных производственных фондов – это средняя стоимость ОПФ; фондоотдача и фондоемкость; фондорентабельность; амортизация. Блок 3. Анализ и оценка эффективности использования оборотных средств – это материальн. затраты; материалоотдача и материалоемкость; коэффициент оборачиваемости. Блок 4. Анализ использования труда и зарплаты – численность производственного персонала; производительность труда; оплата труда производственного персонала с отчислениями на социальные нужды. Блок 5. Анализ продажи продукции – это выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Блок 6. Анализ себестоимости продукции – материальные затраты, расходы на оплату труда с отчислен. на социальные нужды, амортизацию и прочие. Блок 7. Анализ величины и структуры авансированного капитала (активов) – основные средства; оборотные средства; активы. Блок 8. Анализ прибыли и рентабельности продукции – это прибыль валовая, прибыль от продаж, прибыль чистая и другие; рентабельность проданной продукции; рентабельность полных затрат. Блок 9. Анализ капиталоотдачи (деловой активности) – это оборачиваемость активов; капиталоемкость продукции. Блок 10. Анализ рентабельности производственных активов. Блок 11. Анализ финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости.
В процессе КЭАХД осуществляются три этапа: Этап 1. Дается предварительная характеристика хозяйственной деятельности по системе важнейших показателей – чтение отчетности. Этап 2. Анализируются факторы и причины, оказавшие влияние на изменение показателей, выявляются внутрихозяйственные резервы. Этап 3. На основе анализа дается обобщающая комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности.
26\2. Анализ структуры и движения финансовых вложений организации.
Инвестиции по целевому назначению: • формирование, пополнение и обновление имеющейся материально-технической базы предприятия; • наращивание производственной мощности; • затраты на освоение новых видов услуг и технологий; • строительство объектов жилищного фонда и фондов социально-культурного и бытового назначения; • расходы на экологию; • долгосрочные финансовые вложения в акции других предприятий, в совместные предприятия и проекты; • формирование, пополнение и обновление нематериальных активов.
Задачи комплексного анализа инвестиционной деятельности: 1. Оценка структуры и динамики инвестиций. 2. Оценка эффективности инвестиций, выбор наиболее оптимального источника финансирования, использование полученных результатов в процессе принятия управленческих решений. 3. Выявление резервов увеличения объемов инвестирования.
Оценку структуры и динамики инвестиций проводят исследуя: объем валовых инвестиций – это объем всех видов и форм инвестиций в отчетном периоде; объем чистых инвестиций – отличаются от валовых на сумму амортизационных отчислений в отчетном периоде. Если сумма чистых инвестиций положительна, или если в сумме валовых инвестиций чистые занимают значительный удельный вес, то это свидетельствует о повышении экономического потенциала предприятия; если – отрицательна – снижение производственного потенциала, "съедающего" помимо прибыли и часть амортизационного фонда; при нулевом значении – инвестирование осуществляется только за счет амортизационных отчислений и экономический рост отсутствует.
Определение цены различных источников финансирования необходимо, так как привлечение источника связано для предприятия с расходами (определяют наиболее выгодные источники финансирования инвестиций). Относительно дешевым источником финансирования является реинвестированная прибыль, но она ограничена в размерах. Кредиты банков не ограничены, но это наиболее дорогой и менее доступный источник финансирования.
При проведении расчетов по определению целесообразности производственных финансовых вложений вместо норматива рентабельности используют величину среднего ссудного банковского процента, решение считается эффективным, если рентабельность финансовых вложений выше, чем этот процент. Иначе средства лучше хранить на банковских депозитах.
Критерии оценки эффективности инвестиций: 1) срок окупаемости; 2) отдача инвестиций; 3) рентабельность (доходность) инвестиций. Срок окупаемости (соответствует тому периоду, при котором сумма рассчитываемого прироста прибыли равна сумме инвестиций) – отношение общей суммы инвестиций к величине прибыли или прироста прибыли (при неравномерном получении прибыли): ТОК = Инв / Р. Дополнительный объем реализации услуг на 1 руб. инвестиций – отношение прироста объема реализации продукции, полученного в результате дополнительных инвестиций к общей сумме инвестиций: ЭИ = N / Инв (эффективность инвестиций). Оценка рентабельности инвестиций – сопоставление дохода от данного вида инвестиций с величиной инвестиций.
Общая экономическая эффективность инвестиций – отношение прироста прибыли к общей сумме инвестиций, вызвавших этот прирост. Доход на вложенный капитал – отношение общей суммы прибыли к общей сумме инвестиций. Соответственно доходность каждого вида инвестиций можно рассчитать как обратный показатель – произведение дохода на вложенный капитал на соответствующие инвестиции. Это позволяет при наличии альтернативных вариантов долгосрочных финансовых вложений выбрать более выгодный вариант.