Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы

Тема 8. Банковская система

 

Банковская система и ее структура

Банки являются основным финансовым посред­ником в экономике. Их деятельность — это ка­нал, с помощью которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на товар­ном рынке. Банки обеспечивают предложение денег в экономике.

Главной функцией банков является посредни­чество в кредите. С одной стороны, банки при­нимают вклады (депозиты), привлекая деньги сберегателей (прежде всего домохозяйств), т.е. аккумулируют временно свободные денежные средства. С другой стороны, они предоставляют эти средства под определенный процент нуждаю­щимся в них экономическим агентам (фирмам, домохозяйствам и др.), т.е. выдают кредиты. По­этому банковская система — это часть кредитной системы. Кредитная система состоит из банков­ских и небанковских (специализированных) кре­дитных учреждений. К небанковским кредитным учреждениям относятся: фонды (инвестиционные, пенсионные и др.); страховые компании; ссудо-сберегательные ассоциации; кредитные союзы; ломбарды и т.п., т.е. все организации, выполняю­щие функций посредников в кредите.

Однако главными финансовыми посредни­ками выступают коммерческие банки. Слово "банк" происходит от итальянского слова "banco", что означает "скамья [менялы]". Первые банки с современным бухгалтерским принципом двойной записи появились в XV веке в Италии, хотя ростовщичест­во (предоставление денег в долг) как первая форма кредита процветало еще до нашей эры. Первые специальные кредитные учреждения ("деловые дома") возникли на Древнем Востоке, кредитные функции в Древней Греции и Древнем Риме выполняли храмы, в средневековой Европе — монастыри.

Современная банковская система двухуровневая:

*первый уровень — это центральный банк,

*второй уровень — система коммерческих банков.

Центральный банк — это главный банк страны. В США он называется ФРС (Федеральная резервная система — Federal Reserve System), в Велико­британии — это Банк Англии (Bank of England), в Германии — Бундесбанк (Bundesbank), в России — Центральный банк Российской Федерации.

Центральный банк выполняет функции:

• эмиссионного центра страны — обладает монопольным правом выпу­ска наличных денег (банкнот и монет, являющихся обязательствами, т.е. пассивами центрального банка), что обеспечивает ему постоянную ликвид­ность;

• банкира правительства — обслуживает финансовые операции прави­тельства, осуществляет посредничество в платежах казначейства и кредито­вание правительства. Казначейство хранит свободные денежные ресурсы в центральном банке в виде депозитов, а, в свою очередь, центральный банк отдает казначейству всю свою прибыль сверх определенной, заранее устано­вленной нормы;

• банка банков — коммерческие банки являются клиентами централь­ного банка, он хранит обязательные резервы коммерческих банков, что по­зволяет ему контролировать и координировать их внутреннюю и зарубеж­ную деятельность (счета коммерческих банков являются обязательствами, т.е. пассивами центрального банка и активами коммерческих банков), и вы­ступать кредитором последней инстанции для испытывающих затруднения коммерческих банков, предоставляя им кредиты путем эмиссии денег или продажи ценных бумаг;

• межбанковского расчетного центра;

• хранителя золотовалютных резервов страны — обслуживает междуна­родные финансовые операции страны, контролирует состояние платежного баланса, выступает покупателем и продавцом на международных валютных рынках;

• определяет и осуществляет кредитно-денежную (монетарную) полити­ку страны.

Баланс центрального банка, как баланс любого банка, состоит из двух частей. В правой части отражаются пассивы (обязательства), а в левой — ак­тивы (направления использования средств) (табл. 8.1).

Таблица 8.1.

Баланс центрального банка

 

Активы	Пассивы (обязательства)
Кредиты коммерческим банкам Кредиты правительству Облигации государственных займов Государственные краткосрочные ценные бумаги Золото и иностранная валюта	Банкноты (наличные деньги) Депозиты коммерческих банков (до востребования, сберегательные, срочные) Депозиты правительства

 

Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы

Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки. Различают: универсальные и специализированные коммерческие банки.

Банки могут специализироваться, например:

*по целям:

- инвестиционные (кредитующие инвестиционные проекты),

-инновационные (выдающие кредиты под проекты, способствующие научно-техническому прогрессу),

-ипотечные (предоставляющие кредиты под залог недвижимости);

*по отраслям:

- строительный,

-сельскохозяйственный,

-внешнеэкономи­ческий;

*по клиентам:

- обслуживающие только фирмы,

-обслуживающие только население и др.

Коммерческие банки — это частные организации (фирмы), которые име­ют законное право привлекать свободные денежные средства и выдавать креди­ты с целью получения прибыли. Они выполняют два основных вида операций: пассивные — по привлечению депозитов и активные — по выдаче кредитов.

Кроме того, коммерческие банки проводят операции:

-расчетно-кассовые;

-до­верительные (трастовые);

-межбанковские (кредитные — по выдаче кредитов друг другу и трансфертные — по переводу денег со счета на счет);

-с ценны­ми бумагами; с иностранной валютой и др.

Основную часть дохода коммерческого банка составляет разница между процентами по кредитам и процентами по депозитам. Дополнительными ис­точниками доходов банка могут быть комиссионные по предоставлению различного вида услуг (трастовых, трансфертных и др.). Часть дохода идет на оплату издержек банка, которые включают заработную плату работников банка, затраты на оборудование, на использование компьютеров, кассовых аппаратов, на аренду помещения и т.п. Оставшаяся после этих выплат сумма является прибылью банка, с нее начисляются дивиденды держателям акций банка и определенная часть может идти на расширение его деятельности.

Исторически банки в основном возникли из ювелирных лавок. Ювели­ры имели надежные охраняемые подвалы для хранения драгоценностей, по­этому со временем люди начали отдавать им свои ценности на хранение, получая взамен долговые расписки ювелиров, удостоверяющие возможность по первому требованию получить эти ценности обратно. Так появились бан­ковские кредитные деньги.

Поначалу ювелирных дел мастера лишь хранили предоставленные цен­ности и не выдавали кредитов. Это означает, что все полученные средства хранились в виде резервов. Такая ситуация соответствует системе полного, или 100%-го, резервирования (табл. 8.2). В этом случае, если в банк на депо­зит поступила сумма 1000 дол. (D = 1000), обязательства банка (пассивы — liabilities) составят 1000, и его резервы (активы) также будут равны 1000 дол. (R - 1000), поскольку они не будут выданы в кредит (К = 0).

Таблица 8.2.

Упрощенный баланс банка при системе полного резервирования

 

Активы	Пассивы (обязательства)
Резервы: R = 1000 Кредиты: К = 0	Депозиты: D = 1000

 

В этих условиях банк обеспечивает себе 100%-ю платежеспособность и ликвидность. Платежеспособность банка означает, что величина его акти­вов должна быть равна его задолженности, что позволяет банку вернуть всем вкладчикам размещенные в нем суммы депозитов по первому требова­нию. Ликвидность — это способность банка вернуть вклады любому количе­ству клиентов наличными деньгами. Однако при системе полного резервиро­вания, поскольку банк не выдает кредиты (поэтому не получает процентов по кредитам) и хранит все резервы в виде денежных купюр (которые не прино­сят дохода в отличие, например, от облигаций), он не только лишает себя прибыли, но даже не имеет возможности оплатить свои издержки. Зависи­мость между платежеспособностью (и ликвидностью) и прибыльностью об­ратная (рис. 8.1).

Рис. 8.1. Соотношение платежеспособности и прибыльности коммерческого банка

Не выдавая кредитов и поддерживая 100%-ю платежеспособность и ли­квидность, банк полностью устраняет риск и обеспечивает себе полное до­верие вкладчиков, но не получает прибыли. Чтобы существовать, банк дол­жен рисковать и давать кредиты. Чем больше величина выданных кредитов, тем выше и прибыль, и риск.

Основным источником банковских фондов, которые могут быть предо­ставлены в кредит, являются депозиты до востребования (средства на теку­щих счетах). Банкиры во всем мире давно поняли, что, несмотря на необ­ходимость платежеспособности и ликвидности, ежедневные ликвидные фонды банка должны составлять примерно 10% от общей суммы размещен­ных в нем средств. Обычно число клиентов, желающих снять деньги со счета, приблизительно равно количеству клиентов, вкладывающих деньги. Банки начали выдавать кредиты и перешли к системе частичного резервирования. Частичное резервирование означает, что только определенная часть вклада хранится в виде резервов, а остальная сумма используется для предоставле­ния кредитов (табл. 8.3).

В XIX в. норма резервирования (reserve ratio — rr) — доля вкладов, кото­рую нельзя было выдавать в кредит (доля резервов R в общей величине депо­зитов D)

rr =

определялась эмпирическим путем, методом проб и ошибок, устанавливалась самими коммерческими банками и была достаточно высокой — как правило, 20%, — из-за многочисленных банкротств банки были осторожными.

Таблица 8.3.

Упрощенный баланс банка при системе частичного резервирования

 

Активы	Пассивы (обязательства)
Резервы: Л = 200 Кредиты: К = 800	Депозиты: D = 1000

Если в банк на депозит поступает сумма 1000 дол. (D = 1000), то в со­ответствии с установленной банком нормой резервирования, например, равной 20%, 200 дол. он хранит в виде резервов (R = D* rr = 1000 * 0,2 = 200), а 800 дол. выдает в кредит (К= D - R= 1000 - 200 = 800 или К = D – rr*D =D*(1 - rr)= 1000 *(1 -0,2) = 800).

В начале XX в. в связи с нестабильностью банковской системы, часты­ми банковскими кризисами и банкротствами функцию установления нормы банковских резервов взял на себя центральный банк (в США это произош­ло в 1914 г.), что дает ему возможность контроля за работой коммерческих банков. Эта величина получила название "норма обязательных резервов" (норма резервных требований).

Норма обязательных резервов (required reserve ratio) представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммер­ческие банки не имеют права выдавать в кредит и которую они хранят в цен­тральном банке в виде беспроцентных вкладов. Для того чтобы определить величину обязательных резервов банка (required reserves — R_обяз), нужно ве­личину депозитов (D) умножить на норму обязательных резервов (rr_обяз):

При системе полного резервирования норма обязательных резервов rr_о6яз = 1, а при системе частичного резервирования 0 < rr_обяз< 1.

Если из общей величины депозитов вычесть величину обязательных ре­зервов, то получим величину, которую банк может выдать в кредит, т.е. ве­личину его кредитных возможностей (кредитного потенциала — К):

Если банк выдает все эти средства в кредит, то это означает, что он ис­пользует свои кредитные возможности полностью. Однако банк может часть средств, которые он мог бы выдать в кредит, оставить у себя в виде резер­вов. Эта величина составляет избыточные резервы банка (excess reserves — R_изб). Сумма обязательных и избыточных резервов представляет собой фак­тические резервы банка:

При норме резервных требований, равной 20%, имея депозиты на сум­му 1000 дол., банк должен 200 дол. (1000 * 0,2 = 200) хранить в виде обяза­тельных резервов, а остальные 800 дол. (1000 - 200 = 800) он может выдать в кредит. Однако банк может выдать в кредит только часть этой суммы, напри­мер, 700 дол. В этом случае 100 дол. (800 - 700 = 100) составят его избыточ­ные резервы. В результате фактические резервы банка будут равны 300 дол. (200 обязательных + 100 избыточных = 300).

Если банк хранит избыточные резервы (сверх обязательных), то его нор­ма резервирования будет равна отношению фактических резервов к депозитам (R_факт/ D) и, следовательно, будет представлять собой сумму нормы обяза­тельных резервов и нормы избыточных резервов. В этом случае сумма средств, фактически выданных в кредит (К_факт) будет меньше величины его кредитных возможностей (К_факт < К) и может быть подсчитана по формуле:

Наличие избыточных резервов у коммерческого банка означает, что он может на эту сумму выдать дополнительный кредит:

Как следует из нашего примера, если банк выдал в кредит 700 дол., его кредитный потенциал составляет 800 дол., притом, что он может дополни­тельно выдать в кредит 100 долл. своих избыточных резервов.

Баланс современного коммерческого банка представлен в табл. 8.4.

Таблица 8.4.

Баланс коммерческого банка

 

Активы	Пассивы (обязательства)
Денежная наличность Резервы Кредиты Акции и облигации частных фирм Государственные ценные бумаги	Депозиты до востребования Сберегательные депозиты Срочные депозиты Собственный капитал банка

В правой части баланса отражены источники поступления средств - пассивы, включающие обязательства (депозиты) и собственный капитал банка, а в левой — активы, т.е. направления использования средств вклад­чиков. Основным балансовым тождеством коммерческого банка является равенство пассивов (суммы его обязательств и собственного капитала) об­щей величине активов.