Негосударственное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
Санкт-Петербургский университет
управления и экономики
АЛТАЙСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ
Кафедра финансов и бухгалтерского учета
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС
УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ
ИНВЕСТИЦИИ
Для направления подготовки 080100.62 «Экономика»
Профили подготовки
Финансы и кредит
Квалификация (степень) выпускника Бакалавр
Форма обучения Очная
Барнаул
C. Задачи (ПКВ-17, ПКВ-23)
Образец задач для проведения практических занятий по темам №3, 5-7:
Задача 1. Имеется два инвестиционных проекта (проект А продолжительностью три года и проект В - два года), предусматривающие
одинаковые инвестиции, равные 4 млн. руб. Цена капитала составляет 10%.
Требуется выбрать наиболее эффективный из них, если ежегодные денежные потоки характеризуются следующими данными (млн. руб.) - проект А: 1,20; 1,60; 2,40; проект В: 2,00; 2,87.
Задача 2. Трехлетний инвестиционный проект характеризуется следующими данными: единовременные инвестиции составили 136,0 тыс. руб.; доходы по годам (отнесенные к концу соответствующего года) прогнозируются в следующих объемах (тыс. руб.): 50,0; 70,0; 80,0. Цена капитала равна 13%. Необходимо определить срок окупаемости этого проекта.
Задача 3. Определите текущую доходность облигации номинальной стоимостью 1000 руб., приобретаемой по цене 1200 руб., с годовым купоном 10%.
Примерная тематика докладов:
1. Источники финансирования инвестиций.
2. Государственное финансирование инвестиционных проектов и программ.
3. Жизненный цикл инвестиционного проекта.
4. Инвестиционная привлекательность отрасли.
5. Инвестиционная привлекательность региона.
6. Инвестиционная привлекательность фирмы.
7. Статические методы оценки эффективности инвестиций и условия их
применения.
8. Динамические методы оценки эффективности инвестиций и условия их
применения.
9. Рынок ценных бумаг и его основные участники.
10. Понятие портфеля ценных бумаг и принципы управления им.
11. Критерии формирования портфеля ценных бумаг.
12. Принципы управления портфелем ценных бумаг.
13. Принципы выбора оптимального портфеля ценных бумаг. Теория Г.
Марковица.
14. Организация кредитного финансирования инвестиционной деятельности.
15. Лизинг как капиталосберегающая форма инвестирования.
16. Альтернативные формы организации инвестиционной деятельности
(франчайзинг, факторинг и т.п.).
17. Инвестиционное планирование и инвестиционный контроль как этапы
управления инвестициями на предприятии.
18. Оценка инвестиционного климата в государстве и в регионе.
19. Организация инвестиционной деятельности в малом бизнесе.
САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКАЯ АКАДЕМИЯ
УПРАВЛЕНИЯ И ЭКОНОМИКИ
АЛТАЙСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ
ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
Кафедра финансов и бухгалтерского учета
МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ
Дисциплины Инвестиции (Инвестирование)
Для направления: 080100 «Экономика»
Барнаул
составитель (составители):
_____________________________________________ /______________/
(инициалы и фамилия, ученая степень и ученое звание) (подпись)
Методические рекомендации обсуждены на заседании кафедры _______________________________ «____»_________20___г., протокол №__.
(наименование кафедры)
Заведующий кафедрой _____________________________/________________/
(инициалы и фамилия) (подпись)
Общие положения
Целью выполнения контрольной работы является систематизация, расширение и углубление теоретических и практических знаний по изучаемой дисциплине.
Контрольные работы проводятся с целью проверить усвоение программного материала и закрепить теоретические знания, полученные студентами на лекциях и в процессе самостоятельной работы, оказать помощь в самостоятельном овладении материалом. Все это используется для того чтобы научить студента связывать теорию с практикой, использовать литературу, статистические данные, уметь популярно излагать сложные вопросы, делать самостоятельные выводы и обобщения.
Объем контрольной работы 10-15 страниц печатного или рукописного текста с приложением графического, картографического и табличного материалов.
Контрольные работы выполняются каждым студентом индивидуально.
Срок выполнения работы 1 неделя с момента получения задания.
При выполнении контрольной работы используется учебная, научно-методическая и справочная литература с привлечением картографических материалов, а также нормативно-техническая документация.
В контрольной работе должна быть обоснована актуальность темы и проанализировано состояние рассматриваемых вопросов, а также дан анализ графических, картографических и табличных материалов.
При оценке работы учитываются следующие основные параметры:
· соответствие содержания работы ее названию;
· логичность построения работы;
· детальность проработки материала;
· качество оформления работы (текста и графических приложений);
· степень самостоятельности при выполнении работы;
· ход защиты: краткость и логичность выступления, умение отстоять выбор темы, основные положения работы и выводы, правильность и конкретность ответов на вопросы.
Работа оценивается по пятибалльной шкале. Наиболее содержательные работы могут быть рекомендованы на конкурс, для участия в конференции или к опубликованию.
Защищенные работы студентам не возвращаются и хранятся на кафедре. Особенно содержательные и интересные студенческие работы используются преподавателями в учебном процессе.
В процессе выполнения работы проявляется способность студента к творческому мышлению, проверяется его умение грамотно и логически обоснованно излагать свои мысли.
Целесообразно начать поиск информационных ресурсов, для этого можно использовать список литературы программы дисциплины. Подбор литературы производится самостоятельно. При этом следует пользоваться предметными и алфавитными каталогами библиотек, библиографическими справочниками.
Выполняя работу, студент должен как можно шире привлекать новейшую информацию, относящуюся к его теме.
В перечень подбираемой литературы включаются работы отечественных и зарубежных авторов по избранной теме, статьи из журналов и газет, нормативные материалы. Список литературы по изучаемой теме должен быть согласован с руководителем.
Перечень тем контрольных работ
Вариант выполнения контрольной работы выбирается студентом по последней цифре зачетной книжки.
Вариант 1
1. Инвестиции, их сущность и экономическое содержание. Классификация инвестиций.
2. Методы оценки эффективности инвестиций.
3. Задача. Рассчитать чистую текущую стоимость от проекта. Стоимость проекта – 2450 млн. руб., поток доходов: в первых год – 100 млн. руб., во второй 550 млн. руб., в третий – 800 млн.руб., в четвертых – 1200 млн. руб., в пятый – 1500 млн. руб.; ставка дисконта – 10%.
Вариант 2
1. Инвестиционная деятельность: объекты, субъекты, принципы, цели.
2. Венчурный капитал как источник финансирования инвестиционных проектов.
3. Задача. Рассчитать срок окупаемости проекта, требующего затраты в сумме 850 млн. руб. и обеспечивающего доходы: в первых год – 85 млн. руб., во второй – 300 млн.руб., в третий – 400 млн. руб., в четвертый – 500 млн. руб., в пятый – 600 млн. руб; ставка дисконта – 12%.
Вариант 3
1. Основные источники финансирования инвестиций.
2. Оценка инвестиционного климата в государстве и в регионе.
3. Задача. Рассчитать ставку доходности проекта стоимостью 1400 млн. руб., если в первый год эксплуатации он принесет доход в сумме 200 млн. руб., в последующие пять лет ежегодный доход составит 350 млн. руб.,; ставка дисконта – 10%.
Вариант 4
1. Государственное финансирование инвестиционных проектов и программ.
2. Полный финансовый план инвестиционного проекта.
3. Задача. Какой проект следует предпочесть инвестору? Затраты по проекту «Омега» - 800 млн. руб.; доходы: в первых год – 200 млн. руб., во второй – 350 млн. руб., в третий – 400 млн.руб., в четвертый – 500 млн. руб., ставка дисконта – 11%.
Затраты по проекту «Альфа» - 2100 млн руб., доходы в течение пяти лет – ежегодно 600 млн. руб., ставка дисконта – 10%.
Вариант 5
1. Лизинг как капиталосберегающая форма инвестирования.
2. Оценка жизнеспособности инвестиционного проекта.
3. Задача. Совет директоров компании принимает решение об инвестировании 10000 ам. долларов в проект, который будет приносить в течение 8 лет чистый годовой доход в размере 4000 дол. Рассчитайте чистую приведенную стоимость данного инвестиционного проекта при ставке – 15% годовых.
Вариант 6
1. Понятие и классификация инвестиционных проектов.
2. Бизнес-план как основа организации инвестиционной деятельности предприятия.
3. Задача. Рассчитать чистую текущую стоимость от проекта. Стоимость проекта 24,5 млн. руб., поток доходов: в первый год – 10 млн. руб., во второй – 55 млн. руб.,, в третий – 80 млн. руб., в четвертый – 120 млн. руб., в пятый – 150 млн. руб.; ставка дисконта – 10%.
Вариант 7.
1. Этапы реализации инвестиционного проекта.
2. Альтернативные формы организации инвестиционной деятельности (франчайзинг, факторинг и т.п.)
3. Задача. Рассчитайте ставку доходности проекта «Восток» стоимостью 140 млн. руб., если в первый год эксплуатации он принесет убыток в сумме 20 млн. руб., а в последующие 5 лет ежегодный доход составит 35 млн. руб., ставка дисконта 10%.
Вариант 8.1 Разработка концепции инвестиционного проекта.
2. Учет неопределенности и риска при обосновании эффективности инвестиций.
3. Задача. Рассчитать срок окупаемости проекта «Планета», требующего затраты в сумме 8,5 млн. руб. и обеспечивающего доходы: в первых год -0,85 млн. руб., во второй – 3 млн. руб., в третий – 0, в четвертый – 4 млн. рублей, в пятый – 6 млн. руб.; ставка дисконта – 12%.
Вариант 9
1. Принципы и этапы разработки инвестиционной стратегии фирмы.
2. Иностранные инвестиции как потенциальный источник инвестиционных ресурсов.
3. Задача Определите более предпочтительный проект при следующих значениях денежных потоков и ставке 10%.
| год | ||||
| Проект А Проект В |
Вариант 10.
1. Инвестиционная деятельность в холдингах и финансово промышленных группах.
2. Инвестиционное планирование и инвестиционных контроль как этапы управления инвестициями на предприятии.
3. Задача. Внедрение нового оборудования дает возможность инвестору получить годовой денежный поток в размере 1200 тыс. руб. После пяти лет работы инвестор планирует продать это оборудование за 5000 тыс. руб. Требуемая доходность – 10% в год.. Определите чистый дисконтированный доход проекта.