Анализ состояния активов и эффективности их использования

Таблица 1

Анализ состава, структуры, динамики активов и эффективности их использования будем проводить по периоду: 1.01.2005г - 1.01.2007г.

На основе проведенного анализа состава, структуры и динамики активов предприятия за период с 1.01.2005г. по 1.01.2007г. можем сделать следующие выводы.

Общая сумма активов предприятия увеличилась на 83818, те 40,59%.

Внеоборотные активы уменьшились на 4134 тыс. рублей (или на 2,8%), что обусловлено уменьшением незавершенного строительства с 51121 до 43523 тыс. рублей, что является негативным явлением, т.к. свидетельствует о снижении инвестиционной деятельности

Основные средства увеличились с 88051до 89209 тыс. рублей, что свидетельствует о незначительном расширении основных фондов.

Как показывает анализ структуры активов оборотные активы увеличились на 87952 тыс. руб. с 59319 до 147271 тыс. рублей или на 148,27 %. Это увеличение произошло в основном из-за увеличения запасов сырья и материалов,что является негативным фактором и свидетельствует о затоваривании; и дебиторской задолженности. При этом доля просроченной дебиторской задолженности в сумме краткосрочной дебиторской задолженности снизилась с 31% до 5%, т.е. образовавшаяся сумма дебиторской задолженности является ликвидной.

Удельный вес оборотных средств в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде возрос на 15.6 % с 29.3 до 50,73%

Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей увеличились на 51461 тыс. руб, что является негативным моментом, так как деньги изъяты из оборота, и остаются неподвижны в сырье и материалах.

Запасы готовой продукции на складе увеличились на 2258 тыс. руб. с 13546 до 15804 или на 16.6 %.

Также положительным моментом явилось увеличение краткосрочных финансовых вложений, которые увеличились на 3174 тыс. рублей по сравнению с 2005 годом, т.е.в 16 раз.

Объем дебиторской задолженности увеличился на 22486 тыс. руб. с 4838 до 27324 тыс. руб.. При этом его доля в стоимости всего имущества увеличилась на 7,1 % с 2,34 до 9,41%.Увеличение дебиторской задолженности с одной стороны является положительным явлением, т. к. свидетельствует об увеличении продаж,а с другой стороны это негативное явление, т. к. говорит о временном изъятии средств из оборота..

Сумма НДС возросла на конец 2007 года на 3008 тыс. руб.или на 78.37%.

Остатки денежных средств увеличились. Денежные средства увеличились с 1964 до 4284тыс.руб.Организация должна иметь достаточное количество денежных средств для того, чтобы вовремя рассчитаться со своими кредиторами, выплатить заработную плату, в конечном итоге, чтобы поддерживать некий оптимальный уровень ликвидности. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Все эти признаки говорят нам о том, что в течение 2005 – 2007 гг ООО «Техномир» придерживалось агрессивной политике управления текущими активами.

Эти выводы подтверждаются и значениями показателей оборачиваемости оборотных средств и рентабельности активов эа 2005 – 2007 гг, которые достаточно низки.

Анализ оборачиваемости активов (или деловой активности) показывает тенденцию к улучшению большинства показателей.

Для оценки эффективности использования оборотных средств необходимо проанализировать оборачиваемость оборотных средств по элементам. Наиболее труднореализуемая часть – это запасы. В 2006 г. оборачиваемость увеличилась на 1.51 оборот, а в 2007 г. сократилась на 0.07 оборота. Таким образом в 2007 г. по сравнению с 2005 оборачиваемость увеличилась на 1.44 оборота и длительность оборота сократилась на 70 дней, что позволило высвободить средства на величину 86385 тыс. руб. Из за сокращения оборачиваемости оборотных средств на 58 дней произошло высвобождение средств в размере 71576 тыс. руб.

Произошел рост оборачиваемости основных средств в 3,66 раза, что является положительным моментом.

Коэффициент оборачиваемости долгосрочных финансовых вложений говорит о скорости оборота вложений за отчетный период. Данный коэффициент увеличил свое значение по сравнению с началом периода на 17,95, тем самым, уменьшив период оборота на 13 дней, что стало результатом увеличения суммы долгосрочных финансовых вложений и денежных средств на 5494тыс. руб.

Рост оборачиваемости готовой продукции на 46% свидетельствует о повышении спроса на продукцию ООО «Техномир».

Произошел рост оборачиваемости денежных средств на 69,07%.

Период погашения краткосрочной дебиторской задолженности в связи с увеличением ее суммы вырос с 15 до 22 дней.

Коэффициент оборачиваемости собственных средств рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине собственного капитала. Данный коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала. На предприятии видно, что коэффициент увеличился на 1,95, что свидетельствует о повышении скорости оборачиваемости и, в свою очередь, снижении длительности периода оборачиваемости на 309,04 дня.

Коэффициент оборачиваемости активов отражает скорость оборота всего капитала предприятия, по данным таблицы видно, что период оборота капитала на конец года заметно уменьшился (на 390,74 дня), что свидетельствует о возможности предприятия использовать ресурсы большее количество раз за 360 дней, и тем самым увеличить прибыль..

Таблица 2

Таблица 3

Таблица 4

Коэффициент абсолютной ликвидности по нормативу должен превышать 0,2, что означает способность предприятия немедленно погасить не менее 20% своих краткосрочных обязательств. На основании данных таблицы на предприятии не было такой возможности на начало года, так как коэффициент абсолютной ликвидности был равен 0,03, что составляет способность погашения лишь 3% краткосрочных обязательств, на конец года данный показатель не изменился.

Коэффициент текущей ликвидности имеет нормативное значение равное >=2. Данный коэффициент указывает на способность предприятия расплатиться по текущим обязательствам за счет текущих активов, нормативное значение показывает, что сумма текущих активов на предприятии должна быть в 2 раза больше, чем сумма текущих пассивов. На предприятии не наблюдается такой пропорции, так как значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода равно 1,13. Сумма текущих активов превышает сумму текущих пассивов только в 1,13раза. Однако предприятие в состоянии погасить наиболее срочный обязательства за счет своих наиболее ликвидных активов, а также за счет продажи запасов и при возврате дебиторской задолженности, подлежащей возврату в течении 12 месяцев.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет нормативное значение >=0,1. Наблюдается повышение данного показателя с начала периода на 0,116. В тоже время показатель соответствует нормативу, на предприятии 11,81% в сумме актива занимают собственные средства.

Таким образом, структура баланса признается удовлетворительной, т.к. коэффициент обеспеченности собственными средствами – более 0,1,хотя коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2.

Коэффициент финансовой зависимости увеличился по сравнению с началом года и составил 1,81, что говорит о том, что на 1 рубль собственного капитала приходится 1 рублей 81 копеек инвестиций

Коэффициент финансовой независимости отражает долю собственного капитала в на 1 рубль авансированного капитала предприятия. На конец года доля собственного капитала увеличилась на 0,55 и составила 55 копеек собственного капитала в сумме авансированного капитала предприятия. Что свидетельствует о достаточной финансовой независимости.

Коэффициент маневренности показывает долю собственных источников финансирования оборотного капитала в общей сумме собственного капитала. Так как доля маневренности собственного капитала увеличилась на конец года на 14,3, это свидетельствует о неправильном маневрировании собственными и долгосрочными кредитами и займами для финансирования основных средств.

Коэффициент покрытия запасов характеризует наличие источников для формирования запасов. На предприятии данный коэффициент составляет 0,37 на конец отчетного периода, что выше данного показателя по сравнению с началом периода на 0,31.

Рентабельность основной деятельности характеризует эффективность деятельности предприятия, коэффициент рентабельности основной деятельности на конец года составляет 0,11. Это говорит о том, что на 1 рубль себестоимости предприятие получило 11 копеек прибыли.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками. На конец периода на 1 рубль вложенного капитала приходится 13 копеек чистой прибыли, что на 10 копеек больше по сравнению с предшествующим периодом.