Прибыль выражается в абсолютной сумме, которая не показывает, насколько эффективна деятельность организации. Для этого используют относительный показатель прибыльности хозяйственной деятельности - рентабельность. Рентабельность называют синтетическим показателем, отражающим многие стороны деятельности торговых организаций за определенный период и характеризующим эффективность, прибыльность использования ресурсов и текущих затрат.
Оценка рентабельности производится с помощью многочисленных показателей, определяемых как процентное отношение прибыли к розничному товарообороту, основным средствам, оборотным средствам, фонду заработной платы, функционирующему капиталу, экономическим ресурсам, текущим затратам. Одни из них используются для оценки текущего положения организации, другие - при проведении динамического и сравнительного анализа показателей рентабельности.
Показатели рентабельности представляют частное от деления двух величин. Многочисленные варианты числителя возникают при соединении прибыли с другими элементами бухгалтерской отчетности. Весьма разнообразны и варианты знаменателя. Существует несколько десятков способов калькуляции рентабельности, весьма различных по своим задачам и по качеству.
В отечественной торговле рентабельность торговли (Р) принято исчислять как процентное отношение прибыли (П) к объему розничного товарооборота (РТО):
.
Такой методический подход определяется тем, что в экономическом плане розничный товарооборот и прибыль являются конечными результатами деятельности торговых организаций. Удобство этого показателя обосновывается и тем, что поскольку на практике уровни дохода от реализации и расходов на реализацию исчисляются также к обороту, то таким образом достигается соизмеримость относительных величин прибыли, доходов и расходов.
В зарубежной практике показатель рентабельности товарооборота является также весьма значимым. Положение организации на внутреннем рынке определяется на основе данного показателя, который свидетельствует о степени прочности ее финансового состояния. Товарооборотом считается выручка от продаж после вычета налогов. Для подсчета рентабельности в числитель помещается чистая прибыль. Коэффициент прибыльности продаж характеризует долю чистой прибыли в товарообороте. В США Министерство торговли ежегодно публикует данные о средних показателях чистой рентабельности продаж по каждой отрасли и крупным торговым фирмам, компаниям.
Использование одного показателя не способствует полноценному анализу деятельности организаций. Недостатки и достоинства присущи каждому из показателей рентабельности. Что касается недостатков, то они устраняются на основе применения системы показателей.
Среди экономистов нет единого мнения о системе показателей рентабельности торговли. Наиболее часто используется следующая система показателей.
В качестве обобщающих выступают показатели рентабельности, рассчитываемые по отношению ко всем ресурсам (экономическому потенциалу) и текущим затратам (расходам на реализацию).
Рентабельность экономических ресурсов (Рэ. р):
,
где П - прибыль за отчетный период, р.;
ОФ - среднегодовая стоимость основных средств, р.;
ОС - среднегодовая стоимость оборотных средств, р.;
РОТ - расходы на оплату труда, р.;
ОФ + ОС + РОТ - стоимость экономических ресурсов (ЭР), р.
Рентабельность функционирующего капитала (хозяйственных средств) (Рф. к):
,
где ОФ + ОС - функционирующий капитал, р.
Рентабельность текущих затрат (Рр):
,
где Р - расходы на реализацию товаров, р.
Показатель рентабельности, исчисленный как отношение прибыли к сумме вложенных средств, показывает, какой процент прибыли приходится на вложенные средства, то есть отдачу от затраченного капитала.
Исчисление прибыли в процентах к расходам на реализацию необходимо в первую очередь для соизмерения затрат с денежными накоплениями. В текущих затратах торговли отражаются не только собственные потребленные ресурсы, но и ресурсы других сторонних организаций (например, транспортные расходы). Этот принцип действует и на народнохозяйственном уровне, в любой отрасли. Следовательно, показатель рентабельности текущих затрат более полно отражает эффективность использования собственных и арендованных ресурсов (затраты на которые отразились в тарифах, ставках).
Однако при сравнительном анализе рентабельности текущих затрат торговли и промышленности следует корректировать затраты торговли путем суммирования расходов на реализацию, управленческих расходов и себестоимости реализованных товаров для сопоставимости с затратами промышленных отраслей. Такое предложение обосновывается составом текущих затрат промышленности. В себестоимость произведенной продукции включена стоимость закупаемого сырья и материалов, в то время как в расходы па реализацию стоимость закупленных для реализации товаров не входит.
Обобщающие показатели конкретизируются частными показателями рентабельности основных средств, оборотных средств, трудовых ресурсов, характеризующими рентабельность отдельных видов ресурсов.
Рентабельность основных средств (Ро. ф) и. оборотных средств (Ро. с):
,
.
Рентабельность расходов на оплату труда (РРОТ),%:
.
В числителе в зависимости от поставленной цели можно применять прибыль за отчетный период, прибыль от реализации, чистую прибыль.
В качестве финансового результата при оценке рентабельности можно использовать и показатель потока наличности. Показатель интересен как общая сумма денежных средств, которую организация оставляет в своих руках и использует на финансирование инвестиций, выплату дивидендов и создание резервных фондов.
Предполагаемый порядок расчета в условиях отечественного учета: сумма чистой прибыли и амортизации основных средств:
ПН = Пч + А,
где ПН - поток наличности;
Пч - чистая прибыль, р.;
А - амортизационные отчисления в составе расходов на реализацию, р.
Амортизационные отчисления, хотя и учитываются первоначально в расходах на реализацию как расходы, для организации в конечном счете служат источником средств. Поступившая в составе дохода от реализации товаров амортизация по существу является "компенсацией" организации самой себе за ранее произведенные расходы на приобретение основных средств и нематериальных активов. Амортизационные отчисления проходят по активу баланса, но организация может использовать их в различных целях.
Задача 1
Рассчитать расходы по статье "Проценты за пользование банковским кредитом".
План т/об на год установлен в размере 47800 млн. руб. Средний уровень торговых надбавок - 21,8% к т/об, уровень расходов по доставке товаров 1,8%, норма товарных запасов - 30 дней. Долевое участие собственных средств в оплате товаров - 50%, годовая ставка банка за кредит - 60%.
Решение:
Определим:
1) норматив товарных запасов в сумме на планируемый год:
47800 млн. руб. / 360 дн. × 30 дн. = 3983,3 млн. руб.
2) норматив товарных запасов в сумме на планируемый год по себестоимости:
(3983,3 млн. руб. × (100 - 21,8 + 1,8)) / 100 = 3186,6 млн. руб.
3) сумму кредита под товарные запасы с учетом размера собственных оборотных средств для их финансирования:
3186,6 млн. руб. × 0,5 = 1593,3 млн. руб.
4) сумму расходов по статье "Проценты за пользование кредитом" в планируемом году:
1593,3 млн. руб. × 60/100 = 956 млн. руб.
5) уровень расходов по статье "Проценты за пользование кредитом" в планируемом году:
956 млн. руб. / 47800 млн. руб. × 100 = 2%.
Задача 2
Определить отпускную и розничную цену товара, если полная себестоимость товара - 120000 руб., рентабельность - 10%, ставка акциза - 25%, НДС - 20%, торговая надбавка - 24%, налог с продаж - 2%.
Решение:
Определим:
1) размер прибыли в цене изделия (П):
П = С ´ P / 100,
где С - себестоимость изделия; Р - рентабельность изделия.
П = 120000 руб. ´ 10/100 = 12000 руб.
2) затратная цена производителя (Цзатр):
Цзатр = С + П.
Цзатр = 120000 руб. + 12000 руб. = 132000 руб.
3) сумма акцизного налога (А):
А = (С + П) / (100 - Cа) × Cа,
где Cа - ставка акцизного налога,%.
А = (120000 руб. + 12000 руб) / (100 - 25) × 25 = 44000 руб.
4) отчисления в единый фонд (3%):
Оед = (С + П + А) / (100 - Cед) × Cед,
где Cед - ставка отчислений в единый фонд,%.
Оед = (120000 руб. + 12000 руб. + 44000 руб) × 3/ (100 - 3) = 5443 руб.
5) отпускная цена производителя без НДС (Цбез НДС):
Цбез НДС = Цзатр + А + Оед,
где Цзатр - затратная цена производителя;
А - сумма акцизного налога;
Оед - отчисления в единый фонд.
Цбез НДС = 132000 руб. + 44000 руб. + 5443 руб. = 181443 руб.
6) НДС, начисленный производителем (20%):
НДСп = Цбез НДС × СНДС / 100,где CНДС - ставка НДС,%.
НДСп = 181443 руб. × 0,2 = 36289 руб.
7) отпускная цена фирмы-производителя (Цотп):
Цотп = Цбез НДС + НДСп.
Цотп = 181443 руб. + 36289 руб. = 217732 руб.
8) торговая наценка (Нт):
Нт = Цбез НДС × СТ / 100,
где CТ - наценка торговых предприятий,%.
Нт = 181443 руб. × 24/100 = 43546 руб.
9) НДС, начисленный в торговле (20%):
НДСТ = (Цбез НДС + Нт) × СНДСт / 100,где CНДСт
- ставка НДС, начисленного в торговле, %.
НДСТ = (181443 руб. + 43546 руб) × 0,2 = 44998 руб.
10) налог на продажу (НП):
НП = (Цбез НДС + Нт + НДСТ) × СП / 100,где CП
- ставка налога на продажу, %.
НП = (181443 руб. + 43546 руб. + 44998 руб) × 2/100 = 5400 руб.
11) розничная цена товара (Цр):
Цр = Цбез НДС + Нт + НДСТ + НП.
Цр = 181443 руб. + 43546 руб. + 44998 руб. + 5400 руб. = 275387 руб.