При прогнозе баланса предприятия в первую очередь рассчитываются активные статьи баланса. Пассивная часть рассчитывается с помощью метода балансовой увязки и данных отчета о прибылях и убытках. Прогнозный баланс представлен в таблице 8.
Таблица 8
Прогнозный баланс ОАО "АККОНД" на 2009-2010 гг.
| Актив | конец 2008 года, тыс. руб. | 2009 год | 2010 год |
| Нематериальные активы | |||
| Основные средства | |||
| Незавершенное строительство | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | |||
| Отложенные налоговые активы | |||
| ИТОГО по разделу I | |||
| Запасы | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | |||
| готовая продукция и товары для перепродажи | |||
| расходы будущих периодов | - | - | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | |
| Денежные средства | |||
| ИТОГО по разделу II | |||
| БАЛАНС | |||
| Пассив | конец 2008 г | 2009 год | 2010 год |
| Уставный капитал | |||
| Добавочный капитал | |||
| Резервный капитал | |||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | |||
| ИТОГО по разделу III | |||
| Долгосрочные обязательства | |||
| Итог по разделу IV | |||
| Кредиторская задолженность | |||
| ИТОГО по разделу V | |||
| БАЛАНС | |||
| Внешние источники финансирования | (245121) | (232495) |
В активной части статей увеличатся статьи Запасы, Дебиторская задолженность и НДС по приобретенным ценностям на коэффициент увеличения выручки (методом пропорциональных зависимостей). После этого были посчитаны разделы III и IV. Внешние источники финансирования имеют отрицательное значение, мы их перенесли в долгосрочные финансовые вложения.
2.5 Основные финансовые показатели плана финансового оздоровления предприятия
Используя прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках, были посчитаны основные финансовые показатели (таблица 9).
Таблица 9
Финансовые показатели деятельности ОАО "АККОНД" в результате реализации плана финансового оздоровления
| Финансовые показатели | Нормальное значение | До внедрения | После внедрения | Отклонение2009, +/- | Отклонение, 2010, +/- | ||||
| Показатели финансовой устойчивости | |||||||||
| Соотношение заемных и собственных средств | < 0,7 | 0,092 | 0,082 | 0,092 | 0,01 | ||||
| Коэффициент автономии | > 0,5 | 0,916 | 0,933 | 0,924 | -0,017 | -0,008 | |||
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | > 0,1 | 0,726 | 0,750 | 0,751 | -0,024 | -0,025 | |||
| Показатели ликвидности | |||||||||
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 - 3,0 | 4,187 | 3,993 | 4,018 | 0, 194 | 0,169 | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 - 0,7 | 0,279 | 0,091 | 0,115 | 0,188 | 0,164 | |||
| коэффициент уточненной ликвидности | 0,7 - 0,8 | 2,635 | 2,446 | 2,470 | 0,189 | 0,165 | |||
| Показатели рентабельности | |||||||||
| рентабельность продаж, % | х | 19,2 | 2,2 | 2,2 | |||||
| рентабельность активов, % | х | 27,6 | 22,4 | 5,2 | 3,6 | ||||
| рентабельность собственного капитала, % | х | 30,1 | 24,3 | 25,8 | 5,8 | 4,3 | |||
| Показатели оборачиваемости | |||||||||
| Оборачиваемость активов | х | 1,489 | 1,240 | 1,227 | 0,249 | 0,262 | |||
| оборачиваемость дебиторской задолженности | х | 8,879 | 7,509 | 7,228 | 1,37 | 1,651 | |||
| оборачиваемость кредиторской задолженности | х | 20,448 | 17,685 | 17,021 | 2,763 | 3,427 | |||
Из таблицы можно сделать вывод о том, что в результате мероприятий по поддержанию абсолютного финансовой устойчивости предприятия все финансовые показатели находятся в пределах нормы.
Предприятие не имеет просроченной задолженности по всем видам платежей.
Налоги и платежи в бюджеты различных уровней и внебюджетные фонды в отчетном году уплачивались в полном объеме и в установленные сроки.
Заключение
Современное состояние российской экономики характеризуется особенностями, которые оказывают влияние на поведение и развитие предприятий. Переход к рыночным отношениям затронул сферу взаимоотношений предприятий между собой и с государством.
Массовым явлением на предприятиях можно считать отсутствие современных технологий, моральный и физический износ основных производственных фондов, невозможность своевременного ввода в строй новых мощностей из-за отсутствия необходимых финансовых ресурсов.
В настоящее время не существует единого универсального подхода к финансовому оздоровлению предприятий. Проблемы могут быть весьма специфичными, поэтому основой успешного проведения финансового оздоровления является грамотно проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Экономическая жизнеспособность предприятия обусловлена следующими показателями:
1) рентабельность активов;
2) ликвидность активов;
3) интенсивность оборота активов;
4) рыночные критерии экономической организации, экономической эффективности деятельности.
Подводя итоги анализа, хочу заметить, что в целом, исходя из анализа абсолютных и относительных показателей, предприятие финансово устойчиво, способно своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам, т.е. платежеспособно.
В 2008 году ОАО "АККОНД" получило 347 млн. руб. прибыли.
93 % полученной прибыли составляет прибыль от реализации кондитерских изделий; 4 % - хранение свободных денежных средств; 3 % - от реализации прочего имущества.
В 2008 году выпуск кондитерских изделий составил 30 919 тонн, за 2007 год - 30 876 тонн. Объем производства в натуральном выражении увеличился на 0,1 % к уровню прошлого года.
Выпуск товарной продукции в действующих ценах за 2008 год составил 1 827,3 млн. руб., за 2007 год - 1 697,2 млн. руб. Товарная продукция прошлого года в действующих ценах увеличилась на 7,7 %, в сопоставимых ценах - на 6,4 %.
Рентабельность производства кондитерских изделий в 2008 году составила 24 %, в 2007 г. - 37 %. Одной из причин снижения рентабельности выпускаемой продукции стал резкий скачок цен на основное сырье во 2-ом полугодии 2008 г. Из-за повышения цен на основное сырье масса прибыли за год снизилась на 129 млн.руб.
Степень использования производственной мощности в целом по предприятию за 2008 год составила 93,3 %, в том числе по ККЦ - 73,2 %, по БРЦ - 115,4 %. Низкая степень использования производственной мощности, менее 35 %, сложилась на вновь введенных линиях. Неполное использование производственных мощностей привело к снижению объема выпуска продукции, росту ее себестоимости, увеличились постоянные расходы на единицу продукции. Доля амортизации технологического оборудования в полной себестоимости увеличилась до 3,6 % (в 2007 году - 3,3 %).
На 1 января 2009 года первоначальная стоимость основных средств составила 969 млн. руб. Введено в 2008 г. основных средств на сумму 340 млн. руб. Ввод основных средств осуществлен за счет собственных источников.
Для дальнейшего развития предприятия необходимо осуществление следующих целей:
ü Активное продвижение продукции на существующих и новых рынках;
ü Реализация эффективной ценовой политики;
ü Реализация эффективной продуктовой политики;
ü Рост конкурентоспособности продукции;
ü Формирование региональной системы продаж.
Изменения основных видов деятельности ОАО "АККОНД" на 2009 год не предвидится.
Список используемой литературы
1. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 "Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"
2. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Учебн. пособие. - 2-е изд., испр. - М.: Дело, 2004.
3. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2005.
4. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2006.
5. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2006.
6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: "Финансы и статистика", 2006г.
7. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. Учебник. - Спб.: Издательство Питер, 2003г.
8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2005.
9. Харитонова Т.В., Хотинская Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие 2-е издание; Дело и Сервис; 2007г.; 240 стр.
10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002г. - 528 с.