Денежные агрегаты в России

Центральный банк Российской Федерации рассчитывает денежные агрегаты М0 и М2. Агрегат М2 представляет собой объём наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации. В таблице 2, расположенной ниже, представлен денежный агрегат М2 (в млрд рублей) в разные годы, начиная с 2000 по 2015 гг.

Таблица 1 Денежный агрегат.

Учетная ставка Центрального Банка 2014г., механизм ее изменения, методы обязательных резервов

Совет директоров Банка России принял решение повысить с 16 декабря 2014 года ключевую ставку до 17,00% годовых. Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски. В целях усиления действенности процентной политики кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами, на срок от 2 до 549 дней с 16 декабря 2014 года будут предоставляться по плавающей процентной ставке, установленной на уровне ключевой ставки Банка России, увеличенной на 1,75 п.п. (ранее данные кредиты на срок от 2 до 90 дней предоставлялись по фиксированной ставке). Кроме того, для расширения возможностей кредитных организаций по управлению собственной валютной ликвидностью было принято решение об увеличении максимального объема предоставления средств на аукционах РЕПО в иностранной валюте на срок 28 дней с 1,5 до 5,0 млрд. долларов США, а также о проведении аналогичных операций на срок 12 месяцев на еженедельной основе. Совет директоров Банка России 30 января 2015 года принял решение снизить ключевую ставку c 17,00% до 15,00% годовых, учитывая изменение баланса рисков ускорения роста потребительских цен и охлаждения экономики.

Принятое 15 декабря 2014 года Банком России решение о резком повышении ключевой ставки привело к стабилизации инфляционных и девальвационных ожиданий в той мере, в какой рассчитывал Банк России. Наблюдаемый всплеск инфляции вызван ускоренной подстройкой цен к произошедшему ослаблению рубля и носит ограниченный во времени характер

В дальнейшем инфляционное давление будет сдерживаться снижением экономической активности. По прогнозу Банка России, темп прироста потребительских цен снизится до уровня ниже 10% в январе 2016 года. Совет директоров Банка России 13 марта 2015 года принял решение снизить ключевую ставку c 15,00% до 14,00% годовых, учитывая, что баланс рисков по-прежнему смещен в сторону более значительного охлаждения экономики. Принятое решение будет способствовать снижению данных рисков, при этом не создавая дополнительной угрозы усиления инфляционного давления. По прогнозу Банка России, проводимая денежно-кредитная политика и снижение экономической активности будут способствовать замедлению годовых темпов прироста потребительских цен до уровня около 9% через год (март 2016 года к марту 2015 года) и до целевого уровня 4% в 2017 году. По мере ослабления инфляционных рисков Банк России будет готов продолжить снижение ключевой ставки. Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 30 апреля 2015 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России - 13:30 по московскому времени.

Ключевая ставка влияет на уровень процентных ставок по кредитам (в том числе потребительских), то есть вскоре можно ожидать их увеличение. За этот год значение ключевой ставки повышается уже в пятый раз. Напомним, что ключевая ставка - это процентная ставка, по которой Банк России выдает кредиты коммерческим банкам на одну неделю. По этой же ставке ЦБ принимает от банков депозиты также на одну неделю. Ключевая ставка влияет на процентные ставки по банковским кредитам и уровень инфляции. Ключевая ставка устанавливается Центральным банком Российской Федерации Дата, с которой установлена ставка Размер ставки (%, годовых).

Учетную ставку не надо путать со ставкой рефинансирования, которая влияет на расчет налога на прибыль, пеней и штрафов. Ставка рефинансирования в настоящее время не изменилась и составляет 8,25 процента годовых.

Мероприятия Банка России по совершенствованию финансовых рынков на период 2015 года

В рамках выполнения задачи по повышению эффективности функционирования российского финансового рынка, развитию его инфраструктуры и инструментария Банк России в 2015 году будет осуществлять деятельность по следующим направлениям:

. Участие в выполнении плана мероприятий по созданию в Москве международного финансового центра:

участие в работе по совершенствованию нормативной базы, регламентирующей деятельность центрального контрагента, в том числе установление требований к системе управления рисками;

совершенствование условий функционирования центрального депозитария;

участие в совершенствовании механизма регулирования деятельности депозитариев;

участие в работе по совершенствованию законодательства в части определения статуса счета в драгоценных металлах, направленной на создание благоприятных условий для развития биржевой торговли и банковских операций с использованием обезличенных металлических счетов.

. Реализация международных подходов по регулированию инфраструктуры финансового рынка.

. Участие в мероприятиях, направленных на совершенствование инструментария денежного рынка и биржевой торговли:

создание условий для использования при совершении операций РЕПО и операций с производными финансовыми инструментами механизма центрального контрагента;

совершенствование договорной базы, регламентирующей проведение операций РЕПО на российском финансовом рынке;

внедрение сервисов по управлению обеспечением в операциях РЕПО (трехстороннее РЕПО) в целях оптимизации использования обеспечения, упрощения проведения операций РЕПО и расширения спектра операций, проводимых участниками финансового рынка;

развитие операций РЕПО на корзину обеспечения с функцией замены обеспечения внутри срока РЕПО;

диверсификация каналов взаимодействия участников рынка при проведении операций РЕПО.

. Реализация плана мероприятий по включению российского рубля в число расчетных валют системы Continuous Linked Settlement (CLS).

. Участие в совершенствовании нормативной базы, регламентирующей условия выпуска и обращения депозитных и сберегательных сертификатов.

банк денежный учетный ставка

Заключение

Теперь с полной уверенностью можно сказать, что значение банков, как важнейшего звена в экономике существенно возросло после II Мировой войны. Усиление концентрации и централизации капитала банков укрепило их позиции, а стремление увеличить размеры получаемой прибыли определило развитие диверсификации и универсализации банковской деятельности, привело к расширению международных операций, образованию новых межбанковских объединений, как на национальном, так и на интернациональном уровне.

Роль Центрального Банка в развитии рыночной экономики выражается в денежном авансировании расширенного воспроизводства посредством обеспечения потребностей народного хозяйства в денежных средствах для реализации совокупного общественного продукта и национального дохода страны.

Делая заключение о правовой природе Банка России, можно говорить, что Банк России имеет двойственную правовую природу. Он одновременно и орган государственного управления специальной компетенции и юридическое лицо, осуществляющее хозяйственную деятельность.

Главной особенностью правового положения Банка России в настоящее время является то, что осуществление его административных прав и хозяйственной деятельности подчинены решению одной и той же задачи - управлению кредитной системой.

Административные функции можно условно разделить на организаторскую (организация и управление денежным обращением) и функцию защиты гражданского оборота, интересов вкладчиков и других кредиторов коммерческих банков.

В рамках этих двух полномочий Банк России вправе издавать нормативные акты, т.е. нормотворческая функция непосредственно связана с этими полномочиями.

Функция защиты гражданского оборота и укрепления доверия к кредитной системе составляют основу деятельности Банка России. В соответствии с принятым у нас Законом Банк России решает указанную задачу следующим образом: во-первых, проверяет законность и целесообразность создания кредитных учреждений при рассмотрении вопроса о регистрации коммерческих банков и выдаче лицензий на право осуществления банковских операций, как в рублях, так и в иностранной валюте; во-вторых, устанавливает кредитным учреждениям экономические нормативы, издает нормативные акты, регулирующие их деятельность;

в-третьих, осуществляет непосредственный контроль за законностью их операций. Банк России вправе также применить к банку, допустившему нарушение действующего законодательства, ряд санкций.

Таким образом, выполнение абсолютно всех административных полномочий по управлению кредитной системой российское законодательство возложило только на Центральный банк Российской Федерации, в то время как в международной практике зачастую данные функции разделены между различными институтами. Это объясняется тем, что централизация всей полноты власти у одного института неминуемо приведет к субъективности его действий по отношению к регулированию банковской сферы. В результате данного построения кредитной системы России коммерческие банки и Банк России оказались как бы в вынужденном противостоянии, что, несомненно, не повышает доверия ко всей структуре. Хотя при назначении на должности в ЦБ и используются демократические принципы, но общее положение его в банковской сфере при этом не изменяется, сохраняя монопольный характер.

Центральный банк играет ключевую роль в платёжной и банковской системе страны. Главные цели Банка России - защита и обеспечение устойчивости рубля, и снижение темпов инфляции. Как я уже говорил Центральный банк - регулятор денежно-кредитной и банковской систем. Поэтому многое в развитии банковской системы зависит и от самого Центрального банка, от того, как он устроен. Формирование отвечающей современным требованиям банковской системы является совершенно необходимым и актуальным для российской экономики. Уровень развития банковской системы в регионах становится если не главным, то одним из ключевых элементов экономического роста. Без комплексного подхода к решению экономических проблем, учёта социально-экономических особенностей развития отдельных субъектов РФ, различий в объёмах предлагаемых регионам банковских услуг нельзя добиться создания эффективной банковской системы, способствующей всестороннему и динамичному развитию государства.

Список литературы

1) Федеральный закон (от июля 2002 г. №86 Ф-З) о Центральном Банке РФ (Банке России).

2) Андрюшин С. ДКП и глобальный финансовый кризис: вопросы метоологии и уроки для России.- // Вопросы экономики-2010 - №1

) Банки и банковское дело- // Под редакцией И.Т. Балабанова. - СПб.: Питер 2011.

) За Центральный Банк РФ.- // Эксперт. - 2011. №4.

) Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. - М., 2012

) Лаврушин О.И. Центральный Банк в условиях рыночной экономики - // Банковское дело. - 2013 - №5.

) Никитин А.М. Экономика и право. Учебник. СПб.: Питер-2003.

) Нестеренко Д.Ф. Правовое регулирование Банка России.- // Банковское дело. - 2011 - №1.

) Пашковский В.С. Место и роль Центрального Банка в формировании рыночной экономики России - // Бизнес и банки. - 2014. - №7.

) Розинский И. Международные финансовые центры: мировой опыт и возможности для России // Вопросы экономики. 2010. №9.

) Самоторова А.С. Днежно-кредитная политика- // Деньги и кредит-2010 - №11.

) Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки. - СПб.: Питер, 2012. - 432с.: ил - (Серия «Учебник для вузов»).

) Фетисов Г.Г. Банк России: цели, задачи, проблемы.- // Деньги и кредит-2011. - №2.

) Фетисов Г.Г. Организация деятельности Центрального банк: учебник / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова. - М.: КноРус, 2011. - 325 с.

) Шелопаев Ф.М. Анализ денежно -кредитного регулирования/ Ф.М. Шелопаев// ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНК - №7-2010.-С 3-26

) Щегорцев В.А. и Таран В.А. Деньги, кредит, банки- // Юнити - М. 2011.

) ЦБ РФ Бюллетень банковской статистики 5 (2010). Изд-во: Центральный Банк РФ, Москва, 2010. - 191 с.

) Официальный сайт Центрального Банка РФ