Общая оценка финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия в основном характеризует состояние его взаимоотношений с поставщиками заемного капитала. Краткосрочными обязательствами (в том числе кредитами и займами) можно оперативно управлять: если прогноз финансового состояния неблагоприятен, то в целях экономии финансовых расходов можно отказаться от кредитов и постараться воспользоваться лишь собственным капиталом. Что касается долгосрочных заемных средств, то обычно это решение стратегического характера; его последствия будут сказываться на финансовых результатах в течение длительного периода, а необоснованное и чрезмерное пользование заемным капиталом может привести к банкротству.
Таблица 1 – Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
| Название коэффициента | Характеристика коэффиц. | Способ расчёта | Расчёт показателя | Интерпретация показателя |
| Коэффициент финансовой независимости (Кфн) | Показывает долю собственного капитала в валюте баланса |  
СК – собственный капитал; ф1,ст.490
ВБ – валюта баланса, ф1,ст.700
| На начало года: 71655/2652269= =0,027 На конец года: 147561/2841467= =0,052 | Рекомендуемое значение показателя – выше 0,5. Превышение указывает на укрепл. финансовой независимости предприятия от внешних источников. |
| Увеличение коэффициента концентрации говорит о том, что предприятие становится немногим менее зависимым от внешних источников финансирования, не имеет серьезной финансовой независимости и превышения собственных источников финансирования над заемными | ||||
| Коэффициент задолженности (Кз) | Соотношение между заемными и собств. средствами | 
ЗК – заемный капитал; ф1,ст 690, СК – собственный капитал; ф1,ст.490
| На начало года: 3351093/-707416= =-4,737 На конец года: 3646881/-816156= =-4,468 | Чем меньше значение коэффициента, тем меньшую долю занимают заемные средства в структуре пассива баланса. |
| Коэффициент самофинансирования (Ксф) | Соотношение между собственными и заемными средствами | 
| На начало года: -707416/3351093 =-0,21 На конец года: -816156/3646881= =-0,22 | Рекомендуемое значение ≥ 1,0. Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств |
| Предприятие не в состоянии покрыть заемные средства собственным капиталом. | ||||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) | Долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах | 
СОС – собственные оборотные средства;ф1 ст.490-190+590
ОА – оборотные активы. Ф.1 ст.290
| На начало года: -1477895/ /1873198=-0,79 На конец года: -1769131/ /1877750=-0,94 | Рекомендуемое значение показателя ≥ 0,1 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики |
| Предприятие не в состоянии вести независимую финансовую политику. | ||||
| Коэффициент маневренности (Км) | Долю собственных оборотных средств в собственном капитале | 
| На начало года: -1477895/ /-707416=2,09 На конец года: -1769131/-816156= =2,17 | Рекомендуемое значение 0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра |
| У предприятия есть финансовые возможности для маневра, к концу отчетного периода данный показатель увеличился, что говорит об увеличении возможностей для маневра. | ||||
| Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр.) | Долю заемных средств в валюте баланса заемщика | 
ЗК – заемный капитал;
ВБ – валюта баланса заемщика
| На начало года: 3351093/2652269= =1,26 На конец года: 3646881/2841467= =1,28 | Не более 0,5. Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников |
| Предприятие находится в большой зависимости от внешних источников финансирования. | ||||
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кс) | Сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов | 
ОА – оборотные активы; ф.1.с.290
ВОА внеоборот. (иммобилизованные) активы; ф.1 с.190
| На начало года: 1873198/779071= =2,40 На конец года: 1877750/963717= =1,95 | Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в оборотные (мобильные) активы |
| За 2009 год данный показатель уменьшился с 2,40 до 1,95, что говорит об уменьшении доли авансируемых средств в оборотные активы. | ||||
| Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн) | Долю имущества производственного назначения в активах предприятия | 
ВОА – внеоборот. активы;
З – запасы; ф.1 с.210 А – общий объем активов (имущ.); ф.1. с.300
| На начало года: 1797426/2652269= =0,68 На конец года: 2304403/2841467= =0,81 | Кипн ≥ 0,5. При снижении показателя ниже чем 0,5, необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества |
| Показатель доли имущества производственного назначения в активах предприятия выше нормативного. И за анализируемый период немного увеличился, в основном за счет роста объемов запасов и суммы внеоборотных активов. |
Вывод: В целом, по анализируемым коэффициентам можно сделать вывод, что предприятие является финансово неустойчивым. Многие коэффициенты ниже минимального значения, что свидетельствует о малой степени финансовой независимости предприятия.
|
|