Контрольная работа
По Финансовому менеджменту в торговле
Тема: Управление активами
Факультет заочный
Исполнитель Коноченкова Е.Н.
Специальность ЭУТ и ОП Группа ЭТ - 04
КафедраЭУТ и ОП
Номер зачетной книжки: 04-07
Екатеринбург 2008
Задача 1
Проанализируем имущество торгового предприятия ООО «Провиант», используя бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2007 г.
ООО «Провиант», находится в п. Белоярский, вид деятельности - розничная торговля, форма собственности - частная. В собственности ООО «Провиант» находится киоск и два магазина.
Время основания ООО «Провиант» - 2006 г.
Изучим состав и структуру имущества предприятия, выявим изменения (таблица 1):
Таблица - 1 Состав и структура имущества торгового предприятия
| Состав имущества | На начало периода | На конец периода | Изменение | Темп изменения, % | |||
| Сумма, тыс. р. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. р. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. р. | Уд. вес, % | ||
| 1. Внеоборотные активы в том числе: нематериальные активы основные средства долгосрочные финансовые вложения прочие внеоборотные активы 2. Оборотные активы В том числе: запасы налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения денежные средства прочие оборотные активы | 12 - 12 - - 347 37 24 286 - - - | 3,3 - 3,3 - - 96,7 10,3 6,7 79,7 - - - | 12 - 12 - - 424 30 7 386 - 1 - | 2,8 - 2,8 - - 97,2 6,9 1,6 88,5 - 0,2 - | 0 - 0 - - +77 -7 -17 +100 - +1 - | -0,5 - -0,5 - - +0,5 -3,4 -5,1 +8,8 - +0,2 - | 100,0 - 100,0 - - 122,2 81,1 29,2 135,0 - - - |
| Итого | 100,0 | 100,0 | +77 | 0,0 | 121,4 |
Примечание: таблица составлена автором на основе бухгалтерской отчетности ООО «Провиант» (ф № 1) и собственных расчетов.
|
|
Состав имущества торгового предприятия ООО «Провиант»: внеоборотные активы (основные средства); оборотные активы (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства).
Внеоборотные активы - «прежде всего это основные средства», нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения.
Оборотные активы состоят из «оборотных средств, плюс денежные средства».
На начало периода: внеобротные активы - 12 тыс.р., оборотные активы -347 тыс. р.; на конец периода: внеобротные активы - 12 тыс.р., оборотные активы - 424 тыс.р.. Внеобротные активы за период не изменились, но уменьшилась их доля на 0,5%, за счет уменьшения основных средств на 0,5%. Оборотные активы увеличились на 77 тыс. р. (22,2%), за счет: уменьшения запасов на 7 тыс.р. (100 - 81,1 = 18,9%); уменьшения налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 17 тыс. р. (100 - 29,2 = 70,8%); увеличения дебиторской задолженности на 100 тыс.р. (35,0%); увеличения денежных средств на 1 тыс.р.
Доля оборотных активов увеличились на 0,5%, за счет уменьшения запасов на 3,4%; уменьшения налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 5,1%; увеличения дебиторской задолженности на 8,8%; увеличения денежных средств на 0,2%.
В общем за период имущество предприятия изменилось на 77 тыс. р. и увеличилось на 21,4%.
Снижение запасов говорит об увеличении спроса на те или иные товары предприятия.
Наличие дебиторской задолженности, а тем более ее рост ведут к возникновению потребности в дополнительных источников средств, ухудшают финансовое состояние предприятия.
Рассчитаем сумму средств, участвующих в хозяйственном обороте.
|
|
Сумма средств, участвующих в хозяйственном обороте рассчитывается «вычитанием из итога бухгалтерского баланса суммы активов, не используемых в хозяйственной и другой деятельности».
Средства, не используемые в хозяйственном обороте - излишние и ненужные основные средства, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (по остаточной стоимости) - на начало периода 1145,3 р., на конец периода - 1658,2 р.
Средства, участвующих в хозяйственном обороте:
- 1,1453 = 357,8547 (тыс. р.) - на начало периода
- 1,6582 = 434,3418 (тыс.р.) - на конец периода
,3418 - 357,8547 = + 76,4871 (тыс.р.) - изменение за период
,3418: 357,8547 х 100 = 121,4 (%) - темп изменения
С отрицательной стороны характеризуют финансы предприятия и их использование наличие не используемых средств в хозяйственном обороте.
Рост суммы средств, используемых в хозяйственном обороте, за отчетный период составил 76 487,1 р. (21,4%), что с положительной стороны характеризует финансовое состояние торгового предприятия.
Изучим состав и структуру источников формирования имущества предприятия, выявим изменения (таблица 2):
Таблица - 2 Состав и структура источников формирования имущества торгового предприятия
| Состав имущества | На начало периода | На конец периода | Изменение | Темп изменения, % | |||
| Сумма, тыс. р. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. р. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. р. | Уд. вес, % | ||
| Всего источников В том числе: 1.Собственные средства Из них: собственные оборотные средства: 2. Заемные средства: долгосрочные кредиты краткосрочные кредиты кредиторская задолженность | 359 201 189 158 - - 158 | 100,0 56,0 52,6 44,0 - - 44,0 | 436 150 138 286 - - 286 | 100,0 34,4 31,7 65,6 - - 65,6 | +77 -51 -51 +128 - - +128 | 0,0 -21,6 -20,9 +21,6 - - +21,6 | 121,4 74,6 73,0 181,0 - - 181,0 |
Примечание: таблица составлена автором на основе бухгалтерской отчетности ООО «Провиант» (ф № 1) и собственных расчетов.
|
|
Произведем необходимые расчеты по таблице 2:
Собственные оборотные средства = Собственный капитал - Внеоборотные активы,
Собственные оборотные средства:
- 12 = 189 (тыс. р.) - на начало периода
- 12 = 138 (тыс. р.) - на конец периода
Собственные средства предприятия - это финансовые ресурсы, принадлежащие предприятию на правах собственности и используемые для формирования определенной части активов.
Заемные средства - долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.
Собственные оборотные средства показывают, «сколько собственного капитала может быть использовано предприятием для финансирования своих оборотных активов или, другими словами, в какой мере оборотные активы предприятия финансируются за счет только собственного капитала, т.е. без учета долгосрочных заимствований»
Собственные средства сократились на 51 тыс. р. (21,6%), за счет сокращения собственных оборотных средств на 51 тыс. р. (100 - 73 = 27,0%).
Заемные средства увеличились на 128 тыс. р. (21,6%), за счет увеличения кредиторской задолженности на 128 тыс. р. (21,6%).
Кредиторская задолженность является «разновидностью коммерческого кредита и важным фактором стабилизации финансового состояния предприятия».
Наличие кредиторской задолженности положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как в условиях инфляции она обесценивается, а главное, уменьшается потребность в получении кредитов и займов.
Темп изменения собственных средств составил 121,4%, темп изменения заемных средств составил 181,0%.
Рассчитаем сумму источников средств, используемых на покрытие отдельных видов имущества предприятия (таблица 3):
Таблица - 3 Анализ источников формирования имущества торгового предприятия, тыс. р.
| Состав имущества | На начало периода | На конец периода | Измене-ние | Источник формирования имущества | На начало периода | На конец периода | Измене-ние |
| 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы | 12 347 | 12 424 | 0 +77 | 1.Собственные средства В том числе используемые на покрытие: внеоборотных активов оборотных активов 2. Заемные средства Всего источников на покрытие оборотных активов | 201 12 189 158 347 | 150 12 138 286 424 | -51 0 -51 +128 +77 |
| Итого | +77 | Итого | +77 |
Примечание: таблица составлена автором на основе бухгалтерской отчетности ООО «Провиант» (ф № 1) и собственных расчетов.
Собственные средства используются на покрытие внеоборотных активов и оборотных активов. Заемные средства используются на покрытие оборотных активов.
Снижается покрытие оборотных активов за счет собственных средств (уменьшилось на 51 тыс. р.), увеличиваются заемные средства (на 128 тыс. р.), увеличиваются источники на покрытие оборотных активов (увеличилось на 77 тыс. р.).
За счет собственного капитала «полностью формируются основные средства (по остаточной стоимости), другие долгосрочные и нематериальные активы и минимально - оборотные активы»
Чем меньше у предприятия источников собственных средств, тем труднее ему справиться с неурядицами рыночной экономики.
Рассчитаем показатели эффективности использования имущества предприятия (таблица 4):
оборотный актив имущество
Таблица - 4 Показатели эффективности использования имущества торгового предприятия
| Показатель | Прошлый период | Отчетный период | Измене-ние |
| 1. Стоимость имущества, тыс. р. 2. Собственные средства, тыс. р. 3. Краткосрочные кредиты, тыс. р. 4. Средняя величина активов, тыс. р. 5. Средняя величина оборотных активов, тыс. р. 6. Товарооборот, тыс. р. 7. Балансовая прибыль, тыс. р. 8. Чистая прибыль, тыс. р. 9. Рентабельность активов, % ((стр. 8: стр. 4) х 100) 10. Рентабельность оборотных активов, % ((стр. 8: стр. 5) х 100) 11. Рентабельность инвестиций, % ((стр. 7: (стр. 1 - стр. 3)) х 100) 12. Рентабельность собственного капитала, % ((стр. 8: стр. 2) х 100) 13. Рентабельность продаж, % ((стр. 8: стр. 6) х 100) 14. Оборачиваемость активов, раз (стр. 6: стр. 4) 15. Оборачиваемость оборотных активов, раз (стр. 6: стр. 5) | 359,0 201,0 - 308,5 290,5 148,0 104,0 101,0 32,7 34,8 29,0 50,2 68,2 0,48 0,51 | 436,0 150,0 - 397,5 385,5 779,0 81,0 72,0 18,1 18,7 18,6 48,0 9,2 1,96 2,02 | +77,0 +51,0 - +89,0 +95,0 +631,0 -23,0 -29,0 -14,6 -16,1 -10,4 -2,2 -59,0 +1,48 +1,51 |
Примечание: таблица составлена автором на основе бухгалтерской отчетности ООО «Провиант» (ф № 1 и ф. № 2) и собственных расчетов.
Анализируя прошлый период и отчетный период выявлены следующие изменения: стоимость имущества возросла на 77 тыс. р., собственные средства увеличились на 51 тыс. р., средняя величина активов увеличилась на 89 тыс.р., средняя величина оборотных активов увеличилась на 95 тыс. р., товарооборот увеличился на 631 тыс.р., балансовая прибыль сократилась на 23 тыс.р., чистая прибыль сократилась на 29 тыс. р., рентабельность активов снизилась на 14,6%, рентабельность оборотных активов снизилась на 16,1%, рентабельность инвестиций снизилась на 10,4%, рентабельность собственного капитала снизилась на 2,2%, рентабельность продаж снизилась на 59,0%, оборачиваемость активов увеличилась в 1,48 раз, оборачиваемость оборотных активов увеличилась в 1,51 раз.
На уровень рентабельности активов влияет оборачиваемость оборотных активов и уровень рентабельности продаж.
Для этого определяется сколько высвобождено или дополнительно вложено средств за счет изменения их оборачиваемости и способом долевого участия определяется ее влияние на уровень рентабельности активов.
Рентабельность продаж - это «один из основных показателей оценки эффективности функционирования торговых предприятий».
Проведем факторный анализ рентабельности активов:
За счет изменения рентабельности продаж рентабельность активов снизилась на -115,6 тыс. р. - ведет к ускорению рентабельности активов, за счет изменения оборачиваемости активов рентабельность активов увеличилась на +100,9 тыс. р. - ведет к снижению рентабельности активов. Требуются дополнительные вложения средств.
Оборачиваемость активов растет, собственные средства снижаются. Резко сократилась рентабельность продаж это говорит об увеличении уровня налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет валового дохода, увеличении издержек обращения, снижении уровня реализованных торговых надбавок.
Для повышения рентабельности активов предприятия нужно «увеличить рентабельность реализации продукции; ускорить оборачиваемость активов; использовать оба эти направления».
В связи со снижением прибыли - изучить спрос на каждый вид товара, и на основании спроса на товар: либо выбрать нового поставщика; либо обновить или расширить ассортимент.
Дебиторская задолженность превышала кредиторскую на 128 тыс. р. (286 - 158) на начало перида и превышало на 101 тыс. р. (386 - 285) на конец периода.
Торговое предприятие должно особое внимание уделять изучению дебиторской задолженности с длительными сроками и прежде всего просроченной. Отдельно должен вестись учет просроченной задолженности. Предприятие тщательно должно проанализировать расчеты с каждым дебитором, применить меры ко взысканию задолженности.
Изучая кредиторскую задолженность, необходимо выявить пути и возможности упрощения расчетов с поставщиками, сокращения сроков документооборота, воздействия на поставщиков с целью своевременного оформления и предъявления товарных и расчетных документов. Особое внимание нужно уделить выявлению возможностей расширения закупки товаров на льготных условиях (оплату поставщикам за поступившие товары производить после их розничной реализации), увеличению доли кредиторской задолженности в формировании товарных запасов и других оборотных активов. Детально проанализировать причины возникновения задолженности поставщикам по неотфактурованным поставкам, так как несвоевременное представление поставщиками товарных и расчетно-платежных документов задерживает реализацию товаров и замедляет их оборачиваемость.
Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:
§ укрепить материально-техническую базу предприятия;
§ контролировать состояние расчетов с дебиторами. Здесь большое значение имеет отбор потенциальных дебиторов и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.
Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия и др. Необходимая информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников;
§ внедрить оперативный контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности по срокам их образования и погашения с целью выявления просроченной и ее ликвидации - значительное превышение дебиторской над кредиторской задолженностью создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дорогостоящих кредитов банков и займов.
Список использованных источников
1. Бухгалтерский баланс ООО «Провиант», 2007 г.
. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: учебник. М.: Издательский цент «Академия», 2006. - 384 с.
. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. М.: Новое знание, 2003. - 526 с.
. Отчет о прибылях и убытках ООО «Провиант», 2007 г.
. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. Киев.: Эльга, Ника-Центр, 2005.- 656 с.