1. Сущность оборотных средств, их назначение и специфика воспроизводства
2. Определение плановой потребности в оборотных средствах
3. Источники формирования оборотных средств
4. Оборачиваемость оборотных средств: понятие, важность, показатели измерения
Оборотным капиталом организации является часть ка-питала, вложенного в краткосрочные активы. По материально-вещественному признаку в составе краткосрочных активов выделяют оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные средства – это средства, авансируемые в кругооборот для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, необходимых для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации. Оборотные средства, авансируемые в производственные запасы и затраты (сырье, материалы, топливо, тара, запчасти, незавершенное производство) составляют оборотные производственные фонды. Оборотные средства в виде готовой продукции, отгруженных товаров, денежных средств и дебиторской задолженности составляют фонды обращения. Предпосылкой организации оборотных средств является их оценка. Она служит базой для определения затрат, формирования финансовых результатов и включения их в цену продукции, работ и услуг. Производственные запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары оцениваются по фактической себестоимости, которая включает в себя затраты на покупку материальных ресурсов (без НДС), включая акцизы, таможенные пошлины, затраты на их заготовку и доставку. При списании материальных ресурсов в производство и определении фактической себестоимости предприятие самостоятельно выбирает один из методов оценки стоимости запасов: по средневзвешенным ценам; по учетным ценам с учетом отклонений от их фактической стоимости; по ценам последнего приобретения. Незавершенное производство оценивается по нормативной производственной себестоимости или по прямым статьям расходов, а также может оцениваться и по стоимости материалов, полуфабрикатов. Оценка готовой продукции осуществляется по фактической производственной себестоимости. В связи с изменением цен на товарно-материальные ценности на предприятиях периодически проводится их переоценка.
Для целей управления оборотные активы классифицируются по следующим признакам:
‒ в зависимости от участия в кругообороте активов – активы в сфере производства и в сфере обращения;
‒ в зависимости от методов планирования и регулирования – нормируемые и ненормируемые;
‒ в зависимости от источников формирования – собственные, заемные и привлеченные средства;
‒ в зависимости от степени ликвидности – абсолютно ликвидные (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения), быстрореализуемые активы (товары отгруженные, дебиторская задолженность), медленно реализуемые активы (производственные запасы и затраты);
‒ в зависимости от степени риска вложений – с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения), с малым риском вложений (дебиторская задолженность, производственные запасы, включая и готовую продукцию), со средним риском (незавершенное производство, инвентарь), с высоким риском (сверхнормативные остатки незавершенного производства, готовой продукции, сомнительная дебиторская задолженность).
Норма оборотных средств – это относительная величина, которая устанавливается в днях запаса или в процентах к определенной базе и показывает длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов.
Норматив – это минимальный размер оборотных активов в денежном выражении, необходимый предприятию для обеспечения нормального, бесперебойного процесса производства, реализации продукции и расчетов.
Нормирование оборотных средств может осуществляться различными методами:
‒ прямого счета – основан на стоимостном выражении запаса, который рассчитывается по каждому элементу и в целом по нормируемым оборотным средствам;
‒ аналитический метод, который исключает расчет частных нормативов, а совокупный норматив на планируемый год исчисляется исходя из действующего норматива в текущем году, скорректированного на изменение объема производства и уровня ускорения оборачиваемости оборотных активов;
‒ коэффициентный метод – основан на определении нового норматива на базе текущего периода с учетом поправок на планируемое изменение объемных показателей и ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Выделяют основные элементы управления оборотными активами: анализ оборотных активов за предшествующий период; определение потребности и источников их формирования в будущем периоде; контроль за текущим состоянием оборотных активов, обеспечение их ликвидности. Управление оборотными средствами отличается по отраслям и видам деятельности.
Показатели эффективности использования оборотных средств:
‒ рентабельность оборотных средств, характеризующая норму прибыли, получаемой организацией от использования оборотных средств (прибыль отчетного периода или чистая прибыль, умноженная на 100 % и деленная на средний остаток оборотных активов);
‒ коэффициент оборачиваемости, определяемый как частное от деления объема выручки от реализации продукции на средний остаток оборотных средств, характеризующий число оборотов оборотного капитала;
‒ длительность оборота, определяемая делением числа дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости, характеризующая продолжительность оборота в днях;
‒ коэффициент загрузки, определяемый делением среднего остатка оборотных средств на объем выручки от реализации продукции, характеризующий расход (загрузку) оборотных средств на единицу продукции.
Контрольные вопросы
1. В чем заключается сущность оборотного капитала?
2. Как определить потребность организации в оборотных средствах?