Большей частью инф-я, полученная в рез-те анализа прибыли, должна быть информацией о качестве получаемой прибыли. Существуют 2 подхода к оценке качества прибыли:
1) Опр-е осн источника формирования ЧП. Качественная – прибыль, источник формиров-я которой - операционная прибыль, некачественная – прибыль, получ от проч деят-ти.
2) Если увеличение прибыли произошло за счет увеличения объемов реализации в натуральном выражении или за счет снижения с/с, то эта прибыль качественная, а если за счет увеличения цены – нет.
3) Качество прибыли опр-ся тем, как составлена отчетность (в соответствии с закон-вом)
Учитывают также стабильность прибыли. Ее опр-ют посредством трендового анализа. Если тренд положительный, можно считать, что прибыль стабильна.
Анализ финансовой отчетности
Бухгалтерская отчетность содержит данные о финансовом положении компании на определенный момент и результатов деятельности за отчетный период.
Формы финансовой отчётности:
1) Бух баланс - группирует активы и пассивы компании в денежном выражении.
2) Отчёт о финансовых результатах - содержит данные о доходах, расходах и фин результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты.
3) Отчёт об изменениях капитала - раскрывает информацию о движении уставного капитала, резервного капитала, дополнительного капитала, а также информацию об изменениях величины нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) орг-и.
4) Отчёт о движении денежных средств - показывает разницу между притоком и оттоком денежных средств за определённый отчётный период.
Анализ ф/о - применение аналитических инструментов и методов к показателям фин документов, выявление существенных связей и хар-к, необходимых для принятия решений
Цель: оценка текущего и прошлого фин положения и рез-тов деят-ти орг-и.
Для анализа показателей ф/о используют общепринятые приемы (инструменты):
· анализ абсолют показателей – позволяет оценить статьи ф/о в статике и в динамике;
· вертикальный анализ – позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе источников и направление их использования;
· горизонтальный анализ – позволяет выявить тенденции изм-ий отдельн статей ф/о;
· трендовый анализ – позволяет провести перспективный и прогнозный анализ;
· факторный анализ – позволяет выявить положительное и отрицательное влияние факторов на результативный показатель.
Информацион потребности и специфич задачи различ групп пользователей фин. данных:
На основе данных ф/о заинтересованные пользователи получают возможность:
· Оценить финансовое положение организации;
· Принять решение о целесообразности партнерства;
· Избежать выдачи кредитов ненадежным клиентам;
· Оценить целесообразность приобретения активов;
· Диагностировать деятельность организации.
Кредиторы
Цель кредиторов - предоставлять предприятию денежные средства.
Методика анализа финансовой отчетности, используемая кредиторами, а также критерии оценки зависят от срока, обеспечения и целей, на которые выдается ссуда.
В случае предоставления краткосрочной ссуды кредитор обращает внимание на текущее финансовое положение, ликвидность текущих активов и уровень их оборачиваемости.
Оценка долгосрочных ссуд, которая включает оценку облигаций, осуществляется на основе прогнозирования доходности пр-я и его способности покрывать постоянные издержки, связанные с задолженностью.
Прибыль рассматривается кредитором как основной источник средств для выплаты процентов и предпочтительный источник для выплаты основной суммы долга.
Инвесторы
Цель инвесторов - вклад ден. ср-в в капитал компании с целью получения доходов в форме прибыли. Инвесторы несут риск потери капитала.
Инвесторов должно интересовать в первую очередь доходность капитала, рентабельность активов, продаж, фин. состояние и структура капитала.
Работники и их представители заинтересованы в стабильности и рентабельности своих работодателей. Для них также важна оценка способности компании обеспечивать занятость и выплату заработка и пенсионных вознаграждений.
Менеджеры. Интересы менеджеров затрагивают все сферы деят-ти орг-и. Они исследуют тенденции важнейших показателей и коэф-тов, оценивают изм-я в расчетных показателях.
Фин. состояние
Основной источник информации для оценки финансового состояния – баланс. Для уточнения информации привлекают данные ОФР.
Для анализа финансового состояния используют блочный подход.
Выделяют следующие блоки (стороны) фин.состояния:
· Анализ ликвидности, платежеспособности
· Анализ оборачиваемости
· Анализ фин устойчивости
· Анализ деловой активности
При анализе ОФР рассчитываются показатели рентабельности продаж и рентабельности производственной деятельности.