3.2 Практическое занятие №12. Расчет размеров открытых валютных позиций.
Цель:научиться производить расчет размеров открытых валютных позиций.
Расчет открытой валютной позиции производится в соответствии с Инструкцией БР №124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» (с изменениями на 10 октября 2017 года).
Рисунок – Структура валютной позиции банка.
При проведении валютных операций коммерческий банк подвержен валютному риску, т.е. риску понести убытки в связи с неблагоприятным изменением курсов иностранных валют, с которыми он работает. Этот риск особенно возрастает, если в балансе банка наблюдается превышение активов в иностранной валюте над пассивами в иностранной валюте или наоборот (превышение пассивов в иностранной валюте над активами в иностранной валюте). Эта разница называется валютной позицией.
При осуществлении операций с иностранной валютой уполномоченные банки обязаны соблюдать лимиты открытой валютной позиции.
Валютная позиция представляет собой соотношение требований к получению и обязательств по поставке определенной иностранной валюты. При этом указанные требования и обязательства могут быть связаны как с операциями, расчеты по которым завершаются на дату определения валютной позиции банка (т.е. на отчетную дату), так и с операциями, расчеты по которым будут завершены в будущем.
Различают закрытую и открытую валютные позиции.
Закрытая валютная позиция– это валютная позиция, при которой сумма требований банка и сумма обязательств банка в отдельной иностранной валюте равны друг другу.
Открытая валютная позиция– это валютная позиция, при которой сумма требований банка в отдельной иностранной валюте не совпадает с суммой его обязательств в этой же валюте. При подобной ситуации возникает валютный риск, т.е. риск потерь (убытков) от неблагоприятного изменения валютных курсов.
Величина ОВП рассчитывается как разница сумм требований и обязательств уполномоченного банка в отдельной иностранной валюте. ОВП может быть либо короткой, либо длинной.
При короткойОВП пассивы и обязательства банка в иностранной валюте превышают его активы и требования в иностранной валюте. Поэтому при расчете ее величина получается со знаком (-).
Длинная ОВП противоположна короткой, и при ней активы и требования банка в иностранной валюте превышают его пассивы и обязательства в иностранной валюте, а сальдо расчетов является положительным и указывается со знаком (+).
Величина ОВП не должна превышать установленного лимита, который банки обязаны строго соблюдать.Лимит ОВП представляет собой максимально допустимое отношение величины ОВП к сумме собственных средств (капитала) банка.
Для того, чтобы отслеживать соблюдение лимитов, банк переводит все полученные им величины открытых валютных позиций по отдельным иностранным валютам в рублевый эквивалент по курсу, установленному ЦБ РФ на отчетную дату.
Банк также обязан соблюдать лимиты ОВП и по рублям. Величина ОВП в рублях определяется как разность между суммой всех длинных ОВП в рублевом эквиваленте и суммой всех коротких ОВП в рублевом эквиваленте. Поэтому суммарная величина всех длинных и суммарная величина всех коротких ОВП в отдельных иностранных валютах и в рублях должны быть равны между собой.
Кроме лимитов ОВП по каждой отдельной валюте (в т. ч. по российским рублям) банки должны соблюдать лимит суммарной величины всех длинных (коротких) ОВП.
Лимит ОВП на конец каждого операционного дня:
- по отдельным валютам (в т. ч. и по рублям) – 10 %;
- по суммарной величине всех длинных (коротких) ОВП – 20 %.
Уполномоченные банки должны регулярно предоставлять в ЦБ РФ отчеты об открытых валютных позициях. При их несоблюдении и непредставлении отчетов в ЦБ РФ налагает на них штрафы и принимает различные административные меры воздействия, вплоть до отзыва лицензии.
Величина валютного риска (ВР) определяется на основании позиции банка, номинированной в иностранной валюте, драгоценном металле (кроме мерных слитков) и рассчитывается по формуле: ВР = ОВП х 0,08, где: ВР – величина валютного риска; ОВП – суммарная открытая валютная позиция банка;
Рассмотрим порядок определения величины открытых валютных позиций банка на условном примере.
Уставный капитал банка по состоянию на 1-ое число отчетного месяца - 1000 млрд. руб. (банк с универсальной лицензией).
Таблица 1.Требования и обязательства банка
Курсы иностранных валют в рублях: USD / RUR - 66,54 ДОВД = 919807*66,54= + 61 203 957,78 RUR EUR / RUR - 75,55 КОВД = 293 216 *75,55= - 22 152 468,8 RUR JPY / RUR - 60,83 (курс за 100 йен) ДОВД = 3 178 / 100*60,83= + 1 933,1774 RUR
Длинные и короткие ОВП по каждой иностранной валюте переводим в рублевый эквивалент по курсу ЦБ РФ. Определяем суммарную величину ОВП, суммируя все длинные и все короткие ОВП по всем иностранным валютам. Кроме того, расчетным путем получаем ОВП по рублям как балансирующую статью между суммой всех длинных и суммой всех коротких ОВП по отдельным валютам.
Таблица 2. Суммарная величина открытых валютных позиций
Таким образом, ОВП банка по рублям составляет - 39 053 422,1574 руб., а суммарная величина открытых валютных позиций + 61 205 890,9574 руб.
1) Определяем процентное соотношение суммарной величины открытых валютных позиций банка к его собственному капиталу. + 61 205 890,9574 / 1000 000 000 *100% = 6,12% (< 20%) Полученная величина находится в пределах установленного Банком России лимита, т.е. банк в целом ведет разумную валютную политику.
2) Теперь определим процентное соотношение рублевого эквивалента ОВП по каждой иностранной валюте, а также по рублям, к собственному капиталу банка. а) по долларам США + 61 203 957,78 / 1000 000 000 *100% = 6,12% (< 10%) Позиция, открытая по долларам США в пределах лимита. б) по евро - 22 152 468,8 / 1000 000 000 *100% = 2,21% (< 10%) Позиция, открытая по евро в пределах лимита. в) по японским йенам + 1 933,1774 / 1000 000 000 *100% = 0,0002% (< 10%) Позиция, открытая по японским йенам в пределах лимита. г) по рублям - 39 053 422,1574 / 1000 000 000 *100% = 3,9 % (< 10 %) Открытая позиция в рублях в пределах лимита. Таким образом, мы видим, что суммарная величина открытых валютных позиций и открытая валютная позиция по видам валют не превышает установленный Банком России лимит. Если по какой- либо валюте получено превышение лимита открытой валютной позиции:
Валюта в ДОВП - для устранения данной проблемы и приведения открытых валютных позиций банка в соответствие с нормативами ЦБ РФ банк должен осуществить продажу за рубли или другую валюту;
Валюта в КОВП - для устранения данной проблемы и приведения открытых валютных позиций банка в соответствие с нормативами ЦБ РФ банк должен осуществить покупку валюты. Таким образом, Актив – требования Пассив – обязательства ЗВП => А=П ДОВП А>П (закрывается продажей) КОВП А<П (закрывается покупкой)
|