В самом широком смысле, ликвидность – это способность объекта изучения превращаться в денежные средства. Если рассуждать об эффективности деятельности коммерческой организации, под ликвидностью понимается способность какого-либо актива (или целой компании, т.е. совокупности всех имеющихся активов) быть реализованным в сжатые сроки по цене, приближенной к рыночной. А ликвидность товара – это возможная скорость его продажи по номинальной цене.
Активы бывают:
– неликвидные (продать которые либо вовсе невозможно, либо весьма затруднительно),
– низколиквидные (реализовать которые возможно, но сложно, и это отнимет много времени) и
– высоколиквидные (реализация которых возможна в короткие сроки).
Рассмотрим порядок группировки Активов и Пассивов бухгалтерского баланса российского предприятия – Активы располагаются от наиболее к наименее ликвидным, а очередность расстановки Пассивов зависит от срочности погашения обязательств компании:
| Группировка Активов в Бухгалтерском балансе | Группировка Пассивов в Бухгалтерском балансе | ||
| А1 | Высоколиквидные (деньги, краткосрочные вложения) | П1 | Наиболее срочные обязательства (текущая кредиторская задолженность перед контрагентами, банками, сотрудниками и т.д.) |
| А2 | Быстрореализуемые (краткосрочная “дебиторка” – долги перед компанией, расчеты по которым должны поступить не позднее 1 года после отчетной даты) | П2 | Среднесрочные обязательства (кредиты и займы на короткий срок, резервы на будущие расходы, другие краткосрочные долги) |
| А3 | Медленно реализуемые (оборотные активы, не вошедшие в группы А1, А2) | П3 | Долгосрочные обязательства (обязательства, взятые из р. IV “Долгосрочные пассивы”) |
| А4 | Труднореализуемые (внеоборотные активы – все) | П4 | Постоянные пассивы (собственные средства фирмы) |
По данным Бухгалтерского баланса можно понять, ликвиден ли он, проведя сравнение итогов по каждой из групп Активов и Пассивов. Об абсолютной ликвидности говорит следующая ситуация:
| Неравенство | Что означает |
| А1 > П1 | Если продать имеющиеся высоколиквидные активы, компания сумеет расплатиться с самыми краткосрочными обязательствами. |
| А2 > П2 | После реализации быстро реализуемого имущества компании появится возможность погасить долги со средним сроком возврата. |
| А3 > П3 | Средствами, вырученными от продажи медленно реализуемых активов, возможно расплатиться с задолженностями, срок возврата которых более 1 года. |
| А4 < П4 | Общая стоимость труднореализуемых активов предприятия меньше совокупного размера его собственного капитала. |
Вычисление коэффициентов ликвидности осуществляется с целью получения характеристики способности юридического лица к исполнению всех имеющихся у него обязательств за счет всего, чем он владеет.
Расчет коэффициентов ликвидности
1. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов; КТЛ) — отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств:
Формула для расчета имеет следующий вид:
КТЛ = ОА / КО,
где ОА — оборотные активы
Коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Нормативное значение — > 1.
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (КБЛ) — отношение денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к краткосрочным обязательствам:
Формула для расчета имеет следующий вид:
КБЛ = (ДС + ФВ + ДЗ) / КО,
где ДЗ — дебиторская задолженность
Характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Нормативные значения — от 0,7–0,8 до 1.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов; Кабс) определяется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных долгов предприятия:
Формула для расчета имеет следующий вид:
Кабс = (ДС + ФВ) / КО,
где
ДС — денежные средства
ФВ — финансовые вложения
КО — краткосрочные обязательства
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.
Нормативное значение данного коэффициента — > 0,1–0,2 (т. е. ежедневно подлежат погашению 10–20 % краткосрочных обязательств).
Практическое задание
По данным Бухгалтерского баланса предприятия ООО “Принц и Нищий”, произведите расчет показателей ликвидности активов данного предприятия (коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности). Оформите в нижеприведенную таблицу. Сделайте вывод.
Бухгалтерский баланс ООО «Принц и нищий»
| АКТИВ | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. |
| I. Внеоборотные активы | ||||
| Нематериальные активы | ||||
| Основные средства | ||||
| Доходные вложения в материальные ценности | ||||
| Финансовые вложения | ||||
| Прочие внеоборотные активы | ||||
| Итого по разделу I | ||||
| II. Оборотные активы | ||||
| Запасы | 17 083 | 16 774 | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | ||||
| Дебиторская задолженность | 18 167 | 26 158 | 29 286 | |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 33 215 | |||
| Итого по разделу II | 24 537 | 23 159 | 46 863 | 63 179 |
| БАЛАНС | 24 642 | 23 912 | 53 292 | 68 883 |
| ПАССИВ | ||||
| III. Капитал и резервы | ||||
| Уставный капитал | ||||
| Резервный капитал | ||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 12 757 | 22 002 | ||
| Итого по разделу III | 12 872 | 22 142 | ||
| IV. Долгосрочные обязательства | ||||
| Итого по разделу IV | ||||
| V. Краткосрочные обязательства | ||||
| Заемные средства | 10 011 | |||
| Кредиторская задолженность | 12 879 | 18 959 | 39 770 | 42 391 |
| Итого по разделу V | 22 890 | 20 971 | 40 420 | 46 741 |
| БАЛАНС | 24 642 | 23 912 | 53 292 | 68 883 |
Таблица
| Показатель | 2016г. | 2017г. | 2018г. | 2019г. | Нормативное значение показателя |
| Коэффициент текущей ликвидности | |||||
| Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности | |||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности |
Вывод