Теоретические вопросы контрольной работы №1
1. Сущность и принципы организации финансов корпорации
2. Функции и направления деятельности финансовой службы
3. Финансы корпорации и кругооборот капитала, средств, активов
4. Корпоративное управление и эффективность бизнеса
5. Эффективность бизнеса и стоимость предприятия
6. Отчетность как база для принятия и обоснования финансовых решений
7. Источники корпоративной информации
8. Особенности корпоративной финансовой информации
9. Сводная и консолидированная отчетность
10. Стандарты раскрытия корпоративной финансовой информации и ее использование
11. Экспресс-диагностика корпоративной отчетности
12. Финансовый результат и его оперативная оценка
13. Анализ состояния средств и предметов труда
14. Сущность и виды рисков
15. Методы и показатели оценки риска
16. Управление риском
17. Адаптивный, активный и консервативный подход к управлению рисками
18. Система налогообложения корпораций
19. Корпоративное налоговое планирование
20. Сущность и виды финансового планирования
21. Перспективное финансовое планирование
22. Текущее финансовое планирование
23. Оперативное финансовое планирование
24. Бюджетирование на предприятии
25. Финансовое прогнозирование
Варианты заданий к выполнению контрольной работы №2
ВАРИАНТ 1
1.Оценка отдельных элементов собственного капитала. Критерии измерения эффективности собственного капитала.
2. Корпоративный финансовый контроль.
3.На основании приведенных данных заполнить таблицу до конца. Определить увеличение (снижение) операционной прибыли в планируемом периоде.
| Показатель | Период | Динамика за месяц | |||
| Январь | Февраль | Абсолютный прирост, тыс. руб. | Темп роста, % | Темп прироста, % | |
| 1. Выручка-нетто, тыс.руб. | |||||
| 2. Величина постоянных затрат, тыс. руб. | |||||
| 3. Величина переменных затрат, тыс. руб. | |||||
| 4. Прибыль, тыс. руб. | |||||
| 5. Маржинальный доход, тыс. руб. | |||||
| 6. Эффект операционного рычага | - | - | - |
4. Из следующих утверждений выберите наиболее корректные.
A. Высокие значения коэффициентов текущей ликвидности и быстрой ликвидности всегда являются индикаторами хорошего управления компанией с точки зрения ликвидности.
Б. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов означает, что ликвидность компании повышается.
B. Если коэффициент покрытия процентов относительно высок, то компания способна расплатиться по обязательствам.
Г. Так как коэффициент доходности активов (ROA) измеряет эффективность использования активов (без рассмотрения источников их финансирования), то две компании с одинаковыми значениями операционной прибыли (EBIT) должны иметь одинаковое значение коэффициента ROA.
Д. Если некоторыми специальными действиями фирма может увеличить коэффициент ROA, то увеличится и значение доходности собственного капитала ROE (так как между ними существует линейная связь).
ВАРИАНТ 2
1. Эмиссионная и дивидендная политика корпорации.
2. Показатели эффективности использования оборотных средств.
3. Общая сумма амортизации по всем основным производственным фондам предприятия за декабрь базового года составила 1 050 тыс. руб. В первом квартале следующего года имели место следующие изменения:
14.01 – принят к учету объект основных средств (первоначальная стоимость – 1200 тыс. руб., норма амортизации – 10%);
01.02 – закончился срок полезного использования по объекту основных средств (первоначальная стоимость – 1560 тыс. руб., норма амортизации – 5%);
22.02 – продан и снят с учета частично самортизированный объект основных средств (первоначальная стоимость – 3500 тыс. руб., норма амортизации – 8%).
Методом последовательной корректировки рассчитать общие суммы амортизации по основным производственным фондам за каждый месяц первого квартала. Амортизация по всем основным производственным фондам начисляется линейным способом.
4. Из следующих утверждений выберите наиболее корректные.
А. Рассмотрим два предприятия с одинаковым значением активов по балансу. Эти предприятия осуществляют одинаковые выплаты по заемным средствам и имеют одинаковое значение доходности активов ROA. Коэффициент ROA положителен. Однако одно из предприятий имеет более высокий коэффициент займа. При этих условиях предприятие с более высоким коэффициентом займа будет обеспечивать большее значение доходности собственного капитала.
Б. Одна из проблем коэффициентного анализа в возможности манипулирования получаемыми значениями. За этой манипуляцией не стоит экономический смысл, арифметические действия приводят к нужному результату. Например, если предприятие погашает текущие обязательства за счет денежных средств, то коэффициент ликвидности всегда возрастает.
В. В общем случае предприятия с высоким коэффициентом рентабельности продаж (чистой прибыльности или маржи) имеют высокие коэффициенты оборачиваемости активов, и наоборот, для низких коэффициентов рентабельности характерны низкие коэффициенты оборачиваемости активов (что следует из модификации формулы Дюпона).
Г. Компании X и Y имеют одинаковые значения чистой прибыли и дивидендного выхода. Если темп прироста чистой прибыли по компании X выше, чем по компании Y, то коэффициент цена / прибыль (Р/ Е) по компании X тоже должен быть выше.
Д. Все утверждения неверны.
ВАРИАНТ 3
1. Формирование, состав заемного капитала и оценка стоимости его привлечения.
2. Консолидированная финансовая отчетность.
3. Известны следующие данные:
| Показатели | Изделие «А» | Изделие «Б» |
| 1.Прямые затраты на изделие, руб. | ||
| 2.Выпуск, шт. |
Общая сумма косвенных затрат на период – 105 тыс.руб. Рассчитать себестоимость одного изделия «А» и изделия «Б», если косвенные затраты распределяются пропорционально прямым затратам.
4. Дайте ответы на вопросы
А. Компания «Инверсия» производит программные продукты. Постоянные издержки отсутствуют. Годовой объем реализации составляет 1 200 тыс. руб., переменные издержки составляют 75% отпускной цены. Чему равен эффект операционного рычага?
Б. Если эффект финансового рычага равен 4,3, то уменьшение операционной прибыли на 8% приведет к падению чистой прибыли на х%. Найдите х.
ВАРИАНТ 4
1. Эффект финансового рычага (левериджа) и его использование при управлении заемным капиталом.
2. Формы финансового инвестирования.
3. По промышленному предприятию известны следующие данные (тыс. руб.):
- выручка (нетто) – 35600;
- убыток от продаж – 3000;
- чистая прибыль – 250;
- стоимость активов – 95000;
- стоимость основных производственных фондов – 55000.
По приведенным данным рассчитать все возможные показатели рентабельности предприятия.
4. Дайте ответы на вопросы
А. Если эффект финансового рычага равен 3,5, то уменьшение операционной прибыли в 2 раза приведет к падению чистой прибыли на х%. Найдите х.
Б. Компания «Альянс» имеет значение эффекта операционного рычага 2,0 и значение эффекта финансового рычага 2,8. Как изменение объема реализации на 15% отразится на изменении
- операционной прибыли;
- чистой прибыли.
Почему?
ВАРИАНТ 5
1. Оценка экономической целесообразности привлечения заемных средств.
2. Понятие, классификация, виды ценных бумаг.
3. По приведенным данным рассчитать общую прибыль от продаж и среднюю рентабельность продаж и продукции.
| Показатели | Изделие «А» | Изделие «Б» |
| 1.Объем продаж, шт. | ||
| 2.Отпускная цена без косвенных налогов, руб. | ||
| 3.Себестоимость изделия, руб. |
4. Из следующих утверждений выберите наиболее корректные.
A. Высокие значения коэффициентов текущей ликвидности и быстрой ликвидности всегда являются индикаторами хорошего управления компанией с точки зрения ликвидности.
Б. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов означает, что ликвидность компании повышается.
B. Если коэффициент покрытия процентов относительно высок, то компания способна расплатиться по обязательствам.
Г. Так как коэффициент доходности активов (ROA) измеряет эффективность использования активов (без рассмотрения источников их финансирования), то две компании с одинаковыми значениями операционной прибыли (EBIT) должны иметь одинаковое значение коэффициента ROA.
Д. Если некоторыми специальными действиями фирма может увеличить коэффициент ROA, то увеличится и значение доходности собственного капитала ROE (так как между ними существует линейная связь).
Е. Все утверждения неверны.
ВАРИАНТ 6
1. Содержание и классификация расходов. Состав затрат на производство и реализацию продукции.
2. Лизинговые операции в хозяйственной деятельности организации.
3. На основе данных таблицы рассчитать потребность организации в оборотном капитале аналитическим методом:
| Показатель | Базисный период | Планируемый период |
| 1. Выручка, тыс. руб. | ||
| 2. Темп роста выручки, % | - | 110,5 |
| 3. Среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс. руб. | - | |
| 4. Длительность одного оборота оборотного капитала, дн. | ||
| 5. Темп изменения длительности оборота оборотного капитала, % | - |
4. Компания «Металлург» имеет коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия), равный 0,9. Какие из следующих решений позволят увеличить это значение? Почему?
A. Используя денежные средства в кассе, погасить текущие обязательства.
Б. Стимулировать погашение дебиторской задолженности.
B. Направить денежные средства с текущего счета на погашение долгосрочных займов.
Г. Покупка материалов в кредит (увеличение кредиторской задолженности).
Д. Продажа имеющихся материалов и запасов.
ВАРИАНТ 7
1.Планирование затрат на производство и реализацию продукции.
2. Операции с корпоративными ценными бумагами.
3.На основании приведенных данных заполнить таблицу до конца. Определить увеличение (снижение) операционной прибыли в планируемом периоде.
| Показатель | Период | Динамика за месяц | |||
| Январь | Февраль | Абсолютный прирост, тыс. руб. | Темп роста, % | Темп прироста, % | |
| 1. Выручка-нетто, тыс.руб. | |||||
| 2. Величина постоянных затрат, тыс. руб. | |||||
| 3. Величина переменных затрат, тыс. руб. | |||||
| 4. Прибыль, тыс. руб. | |||||
| 5. Маржинальный доход, тыс. руб. | |||||
| 6. Эффект операционного рычага | - | - | - |
4. Из следующих утверждений выберите наиболее корректные.
А. Рассмотрим два предприятия с одинаковым значением активов по балансу. Эти предприятия осуществляют одинаковые выплаты по заемным средствам и имеют одинаковое значение доходности активов ROA. Коэффициент ROA положителен. Однако одно из предприятий имеет более высокий коэффициент займа. При этих условиях предприятие с более высоким коэффициентом займа будет обеспечивать большее значение доходности собственного капитала.
Б. Одна из проблем коэффициентного анализа в возможности манипулирования получаемыми значениями. За этой манипуляцией не стоит экономический смысл, арифметические действия приводят к нужному результату. Например, если предприятие погашает текущие обязательства за счет денежных средств, то коэффициент ликвидности всегда возрастает.
В. В общем случае предприятия с высоким коэффициентом рентабельности продаж (чистой прибыльности или маржи) имеют высокие коэффициенты оборачиваемости активов, и наоборот, для низких коэффициентов рентабельности характерны низкие коэффициенты оборачиваемости активов (что следует из модификации формулы Дюпона).
Г. Компании X и Y имеют одинаковые значения чистой прибыли и дивидендного выхода. Если темп прироста чистой прибыли по компании X выше, чем по компании Y, то коэффициент цена / прибыль (Р/ Е) по компании X тоже должен быть выше.
Д. Все утверждения неверны.
ВАРИАНТ 8
1. Виды доходов, условия их признания. Формирование и использование выручки от продажи продукции (работ, услуг).
2. Состав и особенности оставления финансовой отчетности предприятия.
3. В отчетном году выручка составила по предприятию 12 500 тыс. руб. Остатки оборотных средств в отчетном году (тыс. руб.):
01.01 - 1300;
01.04 - 1450;
01.07 - 1500;
01.10 - 1350;
01.01 - 1380.
По приведенным данным рассчитать все возможные показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия за отчетный год.
4. Из следующих утверждений выберите наиболее корректные.
A. Высокие значения коэффициентов текущей ликвидности и быстрой ликвидности всегда являются индикаторами хорошего управления компанией с точки зрения ликвидности.
Б. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов означает, что ликвидность компании повышается.
B. Если коэффициент покрытия процентов относительно высок, то компания способна расплатиться по обязательствам.
Г. Так как коэффициент доходности активов (ROA) измеряет эффективность использования активов (без рассмотрения источников их финансирования), то две компании с одинаковыми значениями операционной прибыли (EBIT) должны иметь одинаковое значение коэффициента ROA.
Д. Если некоторыми специальными действиями фирма может увеличить коэффициент ROA, то увеличится и значение доходности собственного капитала ROE (так как между ними существует линейная связь).
Е. Все утверждения неверны.
ВАРИАНТ 9
1.Планирование выручки (объемов продаж).
2.Виды и содержание финансовых планов.
3. В отчетном году выручка составила по предприятию 15 500 тыс. руб. Остатки оборотных средств в отчетном году (тыс. руб.):
01.01 - 1350;
01.04 - 1470;
01.07 - 1530;
01.10 - 1245;
01.01 - 1390.
По приведенным данным рассчитать все возможные показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия за отчетный год.
4. Компания «Горизонт» имеет коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия), равный 0,6. Какие из следующих решений позволят увеличить это значение? Почему?
A. Используя денежные средства в кассе, погасить текущие обязательства.
Б. Стимулировать погашение дебиторской задолженности.
B. Направить денежные средства с текущего счета на погашение долгосрочных займов.
Г. Покупка материалов в кредит (увеличение кредиторской задолженности).
Д. Продажа имеющихся материалов и запасов.
ВАРИАНТ 10
1. Экономическое содержание и функции прибыли. Формирование финансовых результатов. Виды прибыли.
2. Бюджетирование как технология текущего финансового планирования в корпорациях.
3. По предприятию известны следующие данные:
– длительность производственного цикла – 150 дн.;
– стоимость производственных запасов, передаваемых в производство – 1375970 руб.;
–стоимость производственных запасов в готовой продукции–1830568 руб.;
– время необходимое на оформление партии отгружаемой покупателю готовой продукции – 4 дн.;
– время на оформление документов для отгрузки готовой продукции покупателю – 3 дн.;
– транспортный запас – 8 дн.;
– текущий складской запас – 15 дн.;
– страховой запас составляет 30 % текущего запаса.
Рассчитать нормы по каждому виду нормируемых оборотных средств: в производственных запасах; незавершённом производстве; готовой продукции.
4. Компания «Металлопривод» имеет коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия), равный 0,4. Какие из следующих решений позволят увеличить это значение? Почему?
A. Используя денежные средства в кассе, погасить текущие обязательства.
Б. Стимулировать погашение дебиторской задолженности.
B. Направить денежные средства с текущего счета на погашение долгосрочных займов.
Г. Покупка материалов в кредит (увеличение кредиторс. задолженности).
Д. Продажа имеющихся материалов и запасов.