Наличие, движение и структура объектов основных средств.

Пример 1.

Исходные данные – Таблица 1

Показатели	Условное обозначение	Базисный период	Плановый период	Прирост (уменьшение)
Выручка (нетто) от продаж, тыс.руб.		67813,20	80870,40	13057,20
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.		14986,50	16395,50
Средняя величина оборотных средств, тыс.руб.		31320,14	30139,20	-1190,94
Продолжительность периода, дни				-

 

Базисный период =14986,5:31330,14 100=47,83%

=16395,5:30139,20 100=54,40%.

 

Пример 2. Используя данные предыдущего примера (табл. 1) рассчитать длительность одного оборота ОС в днях различными методами.

Расчет оборачиваемости ОС предприятия.

Таблица 2.

Период	1-ый метод	2-ый метод	3-ый метод
Базисный период (дн)
Плановый период (дн)

 

Таким образом, на предприятии за рассматриваемый период произошло:

- рост эффективности использования ОС с 47,83% до 54,40%.

- длительность одного оборота в днях понизилась с 166,32 дней до 134,17 дней и, следовательно снизился коэффициент загрузки производственного процесса оборотными средствами с 0,46 до 0,37 на 1 рубль реализуемой продукции.

- количество оборотов ОС возросло и составило 2,68 против 2,16 в год, что означает увеличение отдачи в виде роста выручки от продаж на каждый рубль авансированных в производственную деятельность оборотных средств.

 

Пример 3. Рассчитать величину относительного высвобождения (экономии) ОС различными способами.

Данные для расчета – Таблица 3.

Показатели	Условное обозначение	Базисный период	Плановый период	Прирост (изменение)
1. Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.		67813,20	80870,4	13057,20
2. Рост выручки от продажи в плановом периоде (коэффициент)			13057,2:67813,2 =0,1925
3.Средняя величина ОС, тыс. руб.		31330,14	30139,2	-1190,94
4. Продолжительность одного оборота, дн.		166,32	134,17	-32,16
5. Коэффициент загрузки		0,46	0,37	-0,09

 

а)

Выручка возросла в 1,1925 (т. е. 1- это первоначальная величина, а 0,1925 – это приращение, итого 1+0,1925).

б)

в)

Таким образом, ускорение оборачиваемости ОС и высвобождения их в результате этого позволяет направить 7223,45 тыс. руб. на другие цели.

 

ОЦЕНКА ОС

 

Пример 1. Оценка ОС (начинают с изучения объема ОС, их динамики и структуры).

Наличие, движение и структура объектов основных средств.

 

Наименование объекта	Наличие на начало года	Поступило за год	Выбыло за год	Наличие на конец года
тыс. руб.	уд. вес %	тыс. руб.	уд. вес %	тыс. руб.	уд. вес %	тыс. руб.	уд. вес %
Здания и сооружения		32,01						28,55
Силовые машины		1,21		1,60				1,35
Рабочие машины		57,99		79,80		77,78		60,47
Измерительные приборы		1,59		1,40				1,66
Вычислительная техника		2,39				2,22		3,01
Транспортные средства		2,80		5,40		13,33		2,60
Инструменты		2,01		5,80		6,67		2,36
Всего		100%		100%		100%		100%

 

Как следует из таблицы, за отчетный период произошли существенные изменения в наличии и структуре ОС. Сумма их возросла на 16728 тыс. руб. или на 12,12%. Значительно увеличился удельный вес активной части фондов, что следует оценить положительно.

 

Пример 2. Показатели движения и технического состояния основных производственных фондов.

Наименование показателя	Методика расчета	Расчет
Коэффициент обновления ОФ (ввода)		26138: 154734=0,169
Срок обновления ОФ		138006: 26138=5,28
Коэффициент выбытия		9410: 138006=0,068
Коэффициент прироста		(26138-9410): 138006= 0,121
Коэффициент износа		54156,9: 154734=0,35
Коэффициент годности		1-0,36=0,65

 

Эти показатели позволяют проверить выполнение плана по внедрению новой техники, вводу в действие новых объектов, ремонту ОС и т. п.

Для характеристики возрастного состава и морального износа фонды группируются по продолжительности эксплуатации (до 5, 5-10, 10-20 и более лет), рассчитывается средний возраст оборудования.

 

Пример 3. Анализ движения и технического состояния ОФ.

Данные о движении и техническом состоянии ОС.

Наименование показателя	Уровень показателя	Изменение
Прошлый год	Отчетный год
Коэффициент обновления	0,140	0,169	0,029
Срок обновления	6,500	5,280	-1,220
Коэффициент выбытия	0,051	0,068	0,017
Коэффициент прироста	0,098	0,121	0,023
Коэффициент износа ОФ	0,412	0,35	-0,020
Коэффициент годности	0,588	0,65	0,020

 

Анализ таблицы показывает, что за отчетный год техническое состояние ОС несколько улучшилось за счет более интенсивного их обновления.

 

 

Методы расчета прибыли

Метод прямого счета.

Пример: фирма выпустит в плановом году 30 тыс. единиц продукции. Оптовая цена за единицу (без НДС и акцизов) – 15 тыс.руб. Производственная себестоимость по отчету за прошлый год – 10 тыс.руб. В плановом году снижение производственной себестоимости готовой продукции должно составить 5%, расходы по реализации продукции должны составить – 0,5% к реализуемой продукции по производственной себестоимости. Остаток готовой продукции на складе и товаров отгруженных на начало планового года – 1500 единиц, на конец планового года – 500 единиц. Определить плановую прибыль.

Решение:

1. Определяем остаток готовой продукции и товаров отгруженных на начало планового года по производственной себестоимости:

10 тыс.руб. (производственная себестоимость) 1500 единиц (остаток на начало года) = 15000 тыс.руб.

(Учесть, что эта продукция произведена в отчетном году, поэтому производственная себестоимость 10 тыс.руб. не уменьшаем на 5%)

2. Определяем производственную себестоимость единицы продукции в плановом году с учетом ее снижения:

10 тыс.руб. – [(10 тыс.руб. 5%):100% ]=9500 руб.

3. Определяем объем товарной продукции в плановом году по производственной себестоимости:

9500 руб. 30000 (единиц изделий) = 285000 тыс.руб. (млн)

4. Определяем остаток готовой продукции и товаров отгруженных на конец планового года (произведенных в плановом году) по производственной себестоимости:

9500 руб. 500=4750 тыс.руб.

(Произведены в плановом году, поэтому производственная себестоимость с учетом уменьшения на 5%)

5. Определяем общий объем реализации продукции по производственной себестоимости с учетом переходящих остатков:

15000 тыс.руб.+285000 тыс.руб.-4750 тыс.руб. = 295250 тыс.руб.

1. Определяем объем продукции по полной себестоимости:

Определяем величину расходов на реализацию:

[(295250 тыс.руб. 0,5):100]=1476,25 тыс.руб.

полная себестоимость:

295250 тыс.руб.+1476,25 тыс.руб. = 296726,25 тыс.руб.

2. Определяем объем реализации в натуральном выражении:

(1500+30000-500)=31000 единиц.

3. Объем реализации в оптовых ценах:

(15 тыс.руб. 31000) =465000 тыс.руб.

9. Определяем планируемую прибыль:

(465000 тыс.руб.- 296726,25 тыс.руб.) =168273,75 тыс.руб

.

 

 

Аналитический метод.

Применяется при большом ассортименте продукции и как дополнение и контроль за методом прямого счета. При этом методе прибыль определяется по всей продукции в целом.

 

Пример:

1. Определим базовую рентабельность (отношение ожидаемой прибыли к полной себестоимости товарной продукции).

Расчет базовой рентабельности.

Показатели	Итоги за 9 месяцев	План IV квартал	Ожидаемое исполнение за текущий год (гр.2+гр.3)
1. Товарная продукция истекшего года (в тыс.руб.)
А. По действующим ценам (без НДС и акцизов)
Б. По полной себестоимости
2. Прибыль на объем товарной продукции (стр.1а-стр.1б) тыс.руб.
3. Поправки к сумме прибыли в связи с имевшими место в течение года изменениями цен (+ или -) за время с начала года до даты изменения (тыс.руб.)	+15	-	+15
4. Прибыль, принимаемая за базу (стр.2+стр.3) (тыс.руб.)
5. Базовая рентабельность (в %) (стр.4 100)/стр.1б	52,5 ()	38,1 ()	48,8 ()

 

2. В плановом году в данном примере предусматривается рост предоставляемых услуг товарной продукции на 10%. Выпуск этой продукции по себестоимости отчетного года составит:

810+[(810 10):100]=891 тыс.руб.

Прибыль по товарной продукции в плановом году, исходя из базового уровня рентабельности, будет равна:

(891 48,8):100=434,8 тыс.руб.

3. На третьем этапе учитывается влияние отдельных факторов на сумму плановой прибыли.

Влияние изменения себестоимости.

Выпуск товарной продукции в плановом году по себестоимости прошлого года определен в сумме 891 тыс.руб. Та же продукция, но по полной себестоимости предстоящего года определена например в сумме 1400 тыс.руб. Отсюда повышение себестоимости товарной продукции = 509 тыс.руб. (1400-891), что приведет к снижению плановой прибыли.

Планируемое изменение ассортимента продукции вызывает повышение и снижение плановой прибыли. Для этого исчисляется удельный вес каждого изделия в общем объеме товарной продукции по полной себестоимости в истекшем и плановом годах. Затем удельный вес каждого изделия в отчетном и плановом году умножается на отчетную рентабельность этого изделия, принятую на уровне ожидаемого исполнения. Суммы полученных коэффициентов отражают средний уровень рентабельности в истекшем и плановом годах.

 

Расчет влияния на плановую прибыль изменения ассортимента продукции в планируемом году (в %)

Наименование продукции	Рентабельность в отчетном году по структуре ассортимента продукции в том же году	Рентабельность в отчетном году по структуре ассортимента продукции в планируемом году
Удельный вес в общем объеме сравнимой продукции	Рента-бельность	Коэффициент () (удельная рентабельность изделий)	Удельный вес в общем объеме сравнимой продукции	Рента- бельность	Коэффициент ()
Изделие 1	16,0	26,0	4,16	17,0	26,0	4,42
Изделие 2	40,0	37,9	15,16	42,0	37,9	15,92
Изделие 3	32,0	40,5	12,96	33,0	40,5	13,37
Изделие 4	12,0	24,6	2,95	8,0	24,6	1,97
Итого	100,0	-	35,23	100,0	-	35,68

 

Разница между величинами средних уровней рентабельности в истекшем и плановом годах показывает влияние ассортиментных сдвигов на плановую прибыль.

35,68-35,23=0,45%.

Т.о. изменения ассортимента продукции в планируемом году приведет к росту плановой прибыли на 4,01 тыс.руб. ((891 0,45):100).

3.3. Влияние изменения цен на изменение прибыли в плановом году.

Предположим, что цены на всю реализуемую товарную продукцию предполагается рост в плановом году на 21%. Если планируемый выпуск товарной продукции, исчисленный в новых ценах составит 1650 тыс.руб., то будет получено прибыли только за счет этого фактора 346,5 тыс.руб. ((1650 21):100).

Следует учесть прибыль в остатках готовой продукции на начало планового года 120 тыс.руб. и на конец планового года – 210 тыс.руб.

 

Сводный расчет прибыли от реализации продукции, исчисленной аналитическим методом.

Показатели	Сумма (в тыс.руб.)
1. Товарная продукция в плановом году.		анализ
А. Товарная продукция по полной себестоимости в отчетном году.
Б. Товарная продукция по полной себестоимости в плановом году.
В. Снижение прибыли от повышения себестоимости товарной продукции (Б-А).		Снижение прибыли, рост цен на сырье, материалы, оплата труда.
2. Прибыль по товарной продукции, исходя из базовой рентабельности.	434,8
3. Увеличение прибыли вследствие ассортиментных сдвигов	4,01	Рост прибыли, изменение ассортимента продукции за счет более рентабельных изделий.
4. Увеличение прибыли вследствие роста цен.	346,5	Рост прибыли за счет роста цен (инфляция)
5. Прибыль на весь объем товарной продукции в плановом году (стр.2+стр.3+стр.4-стр.16).	275,31
6. Прибыль в остатках готовой продукции на складах и товарах отгруженных на начало планового года.
7. Прибыль в остатках готовой продукции на складах и товарах отгруженных на конец планового года.
Итого: плановая прибыль (стр.5+стр.6-стр.7)	186,31

 

Анализ факторов влияющих на определение плановой прибыли.

1. Значительно снижает плановую прибыль повышение себестоимости (на 509 тыс.руб.). Это можно объяснить ростом цен на сырье и материалы, повышение оплаты труда.

2. Прибыль увеличилась на 4,01 тыс.руб. в связи с изменением ассортимента продукции в сторону повышения удельного веса наиболее рентабельной продукции.

3. Рост прибыли на 346,5 тыс.руб. планируется в связи с предполагаемым ростом цен на реализуемую продукцию, в основном вследствие инфляции.

Прибыль от прочей реализации, от реализации основных фондов рассчитывается методом прямого счета.

1. Результат от прочей реализации может быть как положительным, так и отрицательным. Допустим, в нашем примере прибыль от прочей реализации планируется в сумме 30 тыс.руб., а убытки – 50 тыс.руб.

2. Прибыль и убытки от традиционных статей внереализационных доходов и расходов (штрафы, пени, неустойки) определяются, как правило, из опыта прошлых лет.

Доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, сдачи имущества в аренду, дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам планируются в зависимости от прогнозов в развитии предпринимательской деятельности данного хозяйствующего субъекта.

Например доходы от внереализационных операций планируются в сумме 55 тыс.руб., а расходы от этих операций в сумме 160 тыс.руб.

Т.о. общая сумма прибыли составит:

271,31 тыс.руб.(186,31+30+55), а убытков 210 тыс.руб. (50+160).

Валовая прибыль определяется в сумме

(271,31-210)=63,31 тыс.руб.

 

Факторинг

I. Предприятие берет кредит на сумму недостающих в обороте средств в связи с более медленным поступлением средств от дебиторов по сравнению со сроками, в которые надо расплачиваться с кредиторами. В расчет надо принять не только долги покупателей и долги поставщиков, а всю дебиторскую и кредиторскую задолженность. Определим недостающие средства в обороте нашего предприятия по состоянию на конец анализируемого периода. Они равны:

4500 — 1363 = 3137 тыс. руб.

4500 – дебиторская задолженность;

1363 – краткосрочная задолженность (долги предприятия).

Кредит на эту сумму банк предоставляет на следующих условиях: ставка процента — 20% годовых. Время, на которое необходим кредит, определяется разницей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в днях. Однодневная выручка от реализации, предположим, составляет 66,7 тыс. руб. Например, оборачиваемость дебиторской задолженности 57,9 дней, кредиторской —21,2 дня. Разрыв, когда не поступают деньги от дебиторов, а кредиторам надо платить, составляет 36,7 дня. Следовательно, срок, на который предприятию нужен кредит, — около 40 дней. Ставка в расчете на этот период равна 20 х 40/360 = 2,2%. Стоимость кредита — 3137 х 2,2% = 69,0 тыс. руб. Такова цена кредита, если банк не ставит никаких дополнительных условий, а у предприятия нет безнадежной дебиторской задолженности. В случае, когда она есть, затраты предприятия при рассматриваемой форме привлечения средств в оборот возрастут на сумму безнадежной дебиторской задолженности.

 

II. Предприятие заключает договор факторинга. Условия договора: банк покупает у предприятия всю сумму дебиторской задолженности, выдает ссуду в определенном проценте от этой суммы, устанавливает процент за ссуду и процент комиссионных по отношению к общей величине дебиторской задолженности. Все эти параметры могут быть различны:

а) выдается ссуда в размере 80% дебиторской задолженности под
20% годовых; комиссионные — 1,5% дебиторской задолженности.

Проценты за кредит составят: 4500 х 0,8 х 0,2 = 720 тыс. руб.;

сумма на уплату комиссионных: 0,015 х 4500 = 67,5 тыс. руб. в оборот предприятия поступают дополнительные средства в размере 80% от 4500, т. е. 3600 тыс. руб.;

б) комиссионные составляют 2%, но ссуда выдается в размере 70% дебиторской задолженности. Ставка процента за кредит — 25% годовых. В составе дебиторской задолженности есть безнадежные долги в размере 300 тыс. руб. Следовательно, проценты за кредит составляют 4500 х 0,7 х 0,25 = 787,5 тыс. руб.; комиссионные — 90 тыс. руб. (4500 х 0,02 = 90); в оборот предприятия поступают дополнительные средства в размере 3150 тыс. руб. Кроме того, предприятие экономит на безнадежных долгах 300 тыс. руб.;

 

Сведем результаты расчетов по кредиту и вариантам факторинга i Y попробуем решить, какой из них выгоднее принять предприятию 1(табл. 6.3).

 

Таблица 6.3 – Возможные варианты получения дополнительных средств в оборот предприятия, необходимых в связи с медленной оборачиваемостью дебиторской задолженности (тыс. руб., стр. 6 — в процентах)

 

Показатели	Варианты
I	II
а	б
1. Получаемая сумма средств в оборот предприятия
2. Сумма платы за получаемые средства:	69,0	787,5	877,5
а) проценты за кредит	69,0		787,5
б) резерв	—	—	—
в) комиссионные	—	67,5
3. Экономия на безнадежной дебиторской задолженности	—	—
4. Итого дополнительные средства в обороте (стр. 1 + стр. 3)
5. Итого цена кредита (факторинга) (стр. 2)	69,0	787,5	877,5
6. Реальный уровень процента (стр. 5: стр. 4 х 100)	2,2	21,9	27,9

 

 

Оценочный показатель выгодности для предприятия того или иного варианта содержится в стр. 6 таблицы. Он является измерителем уровня платы в расчете на каждый рубль поступающих предприятию дополнительных средств. На первый взгляд, I вариант является самым выгодным.

Однако в нем содержатся максимально благоприятные для предприятия условия: предполагается, что кредит необходим ему всего на 40 дней, т. е. большой разрыв в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности является случайным. Стоит немного изменить условия, и бесспорная выгодность I варианта будет поставлена под сомнение. Допустим, Что кредит нужен постоянно, т. к. неблагоприятные условия расчетов с дебиторами и кредиторами имеют место все время. Тогда, Получая сумму 3137 тыс. руб., предприятие заплатит по годовой ставке банковского процента 20%. Если еще немного изменить условия, например, предположить, что банк дополнительно берет плату за риск в размере, допустим, 2%, и вариант Па становится выгоднее варианта I. Таким образом, при наличии у предприятия выбора той или иной формы привлечения в оборот дополнительных заемных средств целесообразно прямым счетом, как это сделали мы, определить реальный уровень процентов за ссуду с учетом всех условий, предлагаемых кредиторами.

Если бы состояние расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами было иным, т. е. дебиторская задолженность оборачивалась бы быстрее кредиторской, вопрос о необходимости привлечения дополнительных заемных источников финансирования не возникал бы. В этом случае, наоборот, у предприятия появляются в обороте свободные средства. Но во всех случаях при рассмотрении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности необходимо учитывать безнадежные или сомнительные долги покупателей, если они имеют место. Любой кредитор, предоставляющий предприятию ссуду в той или иной форме, интересуется состоянием дебиторской задолженности и может включить в плату за кредит безнадежные долги либо уменьшить на них величину ссуды. Тогда плата за кредит повысится. Допустим, что в варианте Пб нашей таблицы безнадежная дебиторская задолженность — не экономия предприятия, а дополнительная величина платы за кредит в форме компенсации безнадежных долгов. Тогда цена кредита в этом варианте составит не 877,5 тыс. руб., а на 300 тыс. руб. больше, а реальный уровень процента будет равен 37,4% (877,5 + 300 х 100/3150 = 37,4). Такая ситуация почти выравнивает условия предоставления ссуды в вариантах Пб и Пв.

 

Лизинг

Задача.

Допустим, стоимость лизинговых основных фондов— 100 тыс. руб. Срок лизинга — 8 лет. Процент, включающий оплату лизингодателем кредитных ресурсов, комиссионные, страхование и др. — 10%. Выплата лизинговых платежей производится равными суммами 2 раза в год, т. е. за весь период действия договора будет произведено 16 платежей. В этих условиях сумма каждого лизингового платежа равна:

тыс. руб.

Общая сумма лизинговых платежей равна 12,78 х 16 + 204,5 тыс. руб.

Для решения вопроса о заключении договора лизинга либо приобретении необходимого оборудования за счет собственных или заемных источников финансирования надо учесть множество последствий, которыми сопровождается каждая из возможностей.

Если у предприятия есть собственные источники финансирования, то надо решить, целесообразно ли вкладывать их в покупку оборудования или больший доход принесет, например, инвестиция под определенный процент.

Если 12,78 тыс. руб. вложить в банк, выплачивающий 10% за полгода, то через 8 лет сумма вклада составит:

[12,78 х (1 + 0,1)¹⁶ — 1]/0,1 = 459,4 тыс. руб.

Такое соотношение результатов показывает, что лизинг целесообразен в случае, если чистый доход от эксплуатации оборудования составит:

459,4 -—204,5 = 254,9 тыс. руб.

Если предприятие выбирает между лизингом и кредитом банка, на покупку оборудования, надо рассчитать, во что обойдется предприятию кредит. Предположим, кредит в размере 100 тыс. руб. Взят на 8 лет под 10% полугодовых (т. е. на условиях, аналогичных лизингу). Расчеты предполагается производить путем периодических платежей заемщика в конце каждого полугодия. Рассчитаем аннуитет для этих условий (см. параграф 10.2):

тыс. руб.

При таких условиях кредит и лизинг равнозначны в финансовом отношении для предприятия.

Изменим условие кредита: ставка за кредит — 20% годовых. Платежи заемщика производятся в конце каждого года. Аннуитет равен:

тыс. руб.

Лизинг оказался выгоднее кредита.