Дебиторская задолженность.




Калужский филиал Финуниверситета

Факультет«Финансово-учетный»

Кафедра«Финансы и кредит»

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА №2

по дисциплине«Финансы коммерческих организаций»

Вариант 2

 

 

Выполнил (а) студент (ка) 5 курса,

группы 5ЭБФКз4,

формы обучения заочной

(очной, заочной)

Бархатов Сергей Валерьевич

(Ф.И.О. студента)

 

Проверил преподаватель:

профессор, д.э.н., Крутиков

(ученая степень, должность, Ф.И.О.)

 

 

Дата поступления работы на кафедру: Оценка:

  ________________ _____________ (зачтено/не зачтено) подпись преподавателя
____ ____________2016г.   ___ _____________ 2016 г.

 

 

Калуга 2016

 

СОДЕРЖАНИЕ

Задание 1……………………………………………………………………………...3

Задание 2……………………………………………………………………………...6

 

 

ЗАДАНИЕ 1

Рассчитать модифицированную норму доходности MIRR для инвестиционного проекта со следующими денежными потоками:

Время (год)
Денежные потоки - 20 000 6 000 8 000 15 000 5 000

Ставка реинвестирования – 10%, а безрисковая ставка – 6% в год.

 

Решение:

1)

2) =

= 6000*(1+0,10)4-1 + 8000*(1+0,10)4-2 + 15000*(1+0,10)4-3 + 5000 = 7986 + 9680 +

+ 16500 + 5000 = 39166

3) = 20000

4) = 0,183 или MIRR = 18,3%

 

Ответ: 18,3%.

 

ЗАДАНИЕ 2

По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации оценить с финансовой точки зрения состояние и движение оборотного капитала.

В структуре оборотных средств большая доля принадлежит дебиторской задолженности и денежным средствам (соответственно около 80% и 20%) причем последние растут опережающими темпами (на 164,1% при общем росте оборотных средств на 106,8%). В сумме эти два показателя дают около 87,3% общего пророста оборотных средств.

В общем и целом на протяжении 2013-2015 годов структура оборотных средств остается постоянной, наиболее существенное изменение — рост величины доли краткосрочных финансовых вложений с 0 до 5,4%.

Оборотные средства Компании имеют ярко выраженную тенденцию к росту, так, темп прироста в 2014 году составил 31%, в 2015 году — 16,2%, а всего за 2013-2015 года оборотные средства выросли на 52,3%, при том, что основные средства выросли за тот же период лишь на 20,7%, а активы вообще — на 24,5%. При этом основной вклад в столь существенное увеличение оборотных средств был внесен ростом дебиторской задолженности, ее доля в общем приросте оборотных средств составляет 68,0%.

Дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность занимает подавляющую часть оборотных средств — от 70 до 80% от общей их величины. При этом наблюдается постепенное снижение данного показателя с 75,3% в 2012 году до 72,8% в 2014 году при общем темпе прироста на 47,2%.

Основной причиной столь большого веса дебиторской задолженности в структуре оборотных средств, на наш взгляд, является одна из основных проблем российской экономики — неплатежи конечных потребителей.

Для оценки степени опасности для предприятия замораживания средств в дебиторской задолженности рассмотрим показатель доли дебиторской задолженности в структуре активов вообще. Как видно из балансового отчета (Приложение), за три года данный показатель вырос на 3% и составил 12,1%, что достаточно мало и, в принципе, не может считаться опасным.

Также положительным фактором является то, что платежи по основной части задолженности (98%) ожидаются в течении 12 месяцев.

Следует отметить, что происходит общий рост дебиторской задолженности (на 35.1% за три года), вызванный, в основном возрастанием задолженностей потребителей (более 50% общего изменения), а также за счет резкого роста величины задолженности из бюджета в 2014 году (на 877,7% —более чем в 9 раз!).





©2015-2017 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.

Обратная связь

ТОП 5 активных страниц!