Определение единовременных затрат

Прежде всего необходимо определить капитальные вложения в основные средства проектируемого участка:

К_оф = К_уд. × N, (11)

где К_уд. – удельные капитальные вложения в основные средства (на единицу продукции), т. руб. (табл. 2); N – объем устойчивого производства продукции, т.е. с четвертого по восьмой годы реализации проекта, ед. (табл. 2).

Например, для 1-го варианта К_оф = 0,8 × 15 000 = 12 000 т. руб.

Исходя из структуры капитальных вложений (табл. 3), следует определить их величину для каждого года строительства участка и комплектации его основными фондами (табл. 4). Далее следует рассчитать величину вложений во второй год реализации проекта в оборотные средства предприятия К_ос и нематериальные активы К_на:

К_ос = 0,5 К_оф, (12)

К_на = 0,1 (К_оф + К_ос). (13)

Тогда величина единовременных затрат в реализацию проекта К, требующих соответствующего инвестирования, составит

К = К_оф + К_ос + К_на. (14)

Для 1-го варианта К = 12 000 т. руб. + 6 000 т. руб. + 1 800 т. руб. = 19 800 т. руб. (табл. 4). Это означает, что для реализации проекта производства товаров народного потребления предприятие должно располагать 19 800 т. руб. Из них 3 600 т. руб. оно должно вложить в проект в первом году и 16 200 т. руб. во втором году.

Определение затрат на производство и реализацию продукции и объема продаж

Далее следует установить годовые затраты на производство и реализацию продукции:

а) включающие в себя амортизацию основных средств – С_П;

б) освобожденные от амортизации основных средств и нематериальных активов – С_{П-А .}

Таблица 4 – Единовременные затраты в проекте, т. руб.

2.1. Величина С_П в каждый год выпуска продукции определяется по формуле:

С_П = С_пост + С_пер¹ × N, (15)

где С_пост – условно-постоянные расходы предприятия на годовой выпуск продукции, т. руб. (табл. 2); С_пер¹ – переменные расходы предприятия на единицу продукции (на основные материалы, технологическую энергию, основную и дополнительную заработную плату производственных рабочих, страховые взносы в государственные внебюджетные фонды с их заработной платы), руб. (табл. 2).

Для 1-го варианта четвертого-восьмого годов реализации проекта

С_П = 9 000 + 1,3 × 15 000 = 28 500 т. руб.

Для третьего, девятого и десятого годов реализации проекта берутся сокращенные объемы производства в связи с освоением и свертыванием производства в соответствии с индексом показателя N. Например, для 3-го и 9-го года Сп_3,9 = 9 000 + 1,3 × 15 000 × 0,8 = 24 600 т. руб. Для 10-го года Сп₁₀ = 9 000 + 1,3 × 15 000 × 0,5 = 18 750 т. руб.

Полученные результаты расчетов заносятся в табл. 5.

2.2. Полная себестоимость единицы продукции С_п¹ в каждом году производства определяется по формуле:

С_п¹ = . (16)

Так, для 1-го варианта в третьем году реализации проекта Сп₃¹ = т. руб./ед.

2.3. На основе полной себестоимости единицы продукции устойчивого периода производства, т.е. с четвертого по восьмой годы реализации проекта, по затратному механизму формирования цен устанавливается оптовая цена единицы продукции, сохраняющаяся на протяжении всего периода производства.

Ц_опт. = С_п¹ (1 + ), (17)

где R – рентабельность продукции в устойчивом периоде производства, % (табл. 2).

Для рассматриваемого варианта Ц_опт. = 1,9 (1 + ) = 2,47 т. руб./ед.

Исходя из оптовый цены и объема производства соответствующего года рассчитывается объем продаж этого года:

ОР = Ц_опт. × N. (18)

Для третьего года реализации проекта ОР = 2,47 × 12 000=29,64 млн. руб.

2.4. Прибыль от реализации продукции определяется как разница объема продаж и затрат на производство и реализацию продукции:

Пр = ОР – Сп. (19)

Для третьего года реализации проекта Пр ₃ = 29,64 - 24,6 = 5,04 млн. руб.

В рассматриваемом примере наряду с прибылью имеет место убыток в 0,22 млн. руб. в последний год реализации проекта.

2.5. Сумма налоговых платежей (на прибыль, на имущество и др.) устанавливается в процентном отношении к прибыли от реализации, т.е.

, (20)

где Д – доля налогов в прибыли от реализации продукции, % (табл. 2).

Для третьего года реализации проекта НП ₃ = 5,04 × = 2,52 млн. руб.

В первые два года реализации проекта налоги не выплачиваются. Для последнего года реализации проекта сумма налоговых платежей устанавливается в размере 50 % налоговых платежей предыдущего года:

НП ₁₀ = 2,52 × = 1,26 млн. руб.

Таблица 5 – Формирование цены, объема продаж и прибыли от реализации продукции

2.6. Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, формируется из прибыли от реализации продукции после осуществления налоговых платежей, т.е.

Пч = Пр – НП. (21)

В последний год, в связи с предполагаемым падением спроса на продукцию и соответственно ее производства, предприятие может работать в убыток.

2.7. Помимо чистой прибыли, которая полностью будет направляться в качестве инвестиций на погашение единовременных затрат, на эти же цели будут идти и амортизационные отчисления. Их годовая величина определяется по формуле:

АО = (К_оф + К_на) × , (22)

где Н – среднегодовая норма амортизационных отчислений, %.

Для первого варианта АО = (12 000 + 1 800) × = 1 725 т. руб.

Тогда годовые затраты на производство и реализацию продукции, освобожденные от амортизации основных средств и нематериальных активов, составят:

С_п-а = С_п – АО. (23)

Их расчет для рассматриваемого варианта приведен в табл. 6.

Таблица 6 – Освобождение текущих затрат от амортизации, млн руб.

2.8. По окончании реализации проекта основные фонды самортизируются, но они будут представлять собою определенное имущество, обладающее ликвидационной стоимостью. По этой стоимости основные средства могут быть реализованы, и, следовательно, выведены из проекта.

, (24)

где П_ликв. – процент ликвидационной стоимости (табл. 2).

Для рассматриваемого примера млн руб.

2.9. Кроме того, в связи с сокращением производства на десятый год реализации проекта, а затем и его прекращением высвободятся средства, используемые предприятием на формирование оборотных средств проектируемого участка. Поэтому они должны также быть выведены из проекта по своей стоимости. Для первого варианта произойдет вывод оборотных средств на сумму 6 млн. руб.