Оценка ресурсной базы банка

Ресурсная база играет первичную и определяющую роль в деятельности банка, поскольку является необходимым условием для совершения активных операций, определяет степень финансовой устойчивости банка. Имея данные о величине совокупных пассивов и его составляющих (привлеченный и собственный капитал) проведем оценку ресурсной базы Банка ВТБ (ПАО). В таблице 2.10 представлены данные о величине ресурсной базы банка по итогам 2015-2017 гг. [3].

Таблица 2.10 – Состав и структура ресурсной базы Банка ВТБ (ПАО) по итогам 2015-2017 гг.

Данные таблицы 2.10 показывают, что на протяжении 2015-2017 гг. происходило увеличение ресурсной базы Банка ВТБ (ПАО): если в 2015 г. она составляла 2 110 566 млн. руб., по итогам 2016 г. ее величина достигла 2 821 699 млн. руб., что на 33,69% больше, чем в предыдущем году (темп роста 133,69%). По итогам 2017 г. темп роста ресурсной базы был ниже – 103,06%, и ее величина составила 2 907 905 млн. руб.

При этом рост ресурсной базы был вызван, прежде всего, увеличением привлеченного капитала, размер которого в 2015 г. был равен 1 890 995 млн. руб., в 2016 г. он возрос на 35,38% и достиг 2 560 087 млн. руб. (темп роста 135,38%). По итогам 2017 г. привлеченный капитал составил 2 640 951 млн. руб., при темпе роста 106,16%.

Вторым по значению показателем, также оказавшим влияние на рост ресурсной базы, является показатель собственного капитала, величина которого в 2015 г. составляла 219 571 млн. руб., в 2016 г. возросла до 261 612 млн. руб. (темп роста 119,15%), в 2017 г. – до 266 954 млн. руб. (темп роста 102,04%).

При анализе структуры ресурсной базы банка, следует отметить, что основная ее доля приходится на привлеченный капитал, его удельный вес увеличился с 89,60% в 2015 г. до 90,82% в 2015 г. Соответственно, доля собственного капитала в ресурсной базе несколько снизилась: с 10,40% в 2015 г. до 9,18% в 2017г.

Таким образом, структура ресурсной базы, в целом, соответствует установленным банковской практикой значениям: доля собственного капитала банка в среднем колеблется от 9% до 11%, доля привлеченного капитала – от 89% до 91 %.

Отдельно рассмотрим состояние собственного капитала, от которого, во многом, зависит степень финансовой устойчивости банка. В таблице 2.11 представлены показатели, характеризующие состояние собственного капитала банка в 2015-2017 гг. (приложения 4, 5, 6)[3,4].

Таблица 2.11 – Состав и динамика собственного капитала Банка ВТБ (ПАО) по итогам 2015-2017 гг., млн. руб.

Данные таблицы 2.11 показывают, что собственный капитал банка на протяжении анализируемого периода увеличивался, что связано, преимущественно, с ростом основного капитала. По итогам 2015 г. он составил 127 083 млн. руб., в 2016 г. – 166 509 млн. руб., а в 2017 г. – 171 096 млн. руб.

В структуре основного капитала происходило увеличение уставного капитала, а также эмиссионного дохода, в результате осуществления дополнительного выпуска обыкновенных акций. Если в 2015 г. уставный капитал составлял 74 394 млн. руб., то по итогам 2016 г. он вырос до 91 564 млн. руб. (темп роста 123,08%), а по итогам 2017 г. – до 103 973 млн. руб. (темп роста 113,55%).

В составе капитала также произошел рост резервного фонда: с 3 170 млн. руб. в 2015 г. до 4 206 млн. руб. в 2016 г. и до 4 608 млн. руб. в 2017 г., что связано с повышением рисков банка при проведении активных операций.

Величина дополнительного капитала в исследуемом периоде формировалась, в основном, за счет привлечения субординированного кредита: в 2015 г. его сумма составила 86 9 млн. руб., в 2016 г. она несколько снизилась, составив 81 830 млн. руб., а по итогам 2017 г. было привлечено кредита на 9,54% больше, что составило 89 637 млн. руб.

Стоит отметить, что, несмотря на увеличение собственного капитала, темпы его роста в 2017 г. снизились, что может негативно сказаться на показателе его достаточности. Норматив достаточности капитала отражает оценку стабильности и надежности банка. Он демонстрирует взаимосвязь между размером банковского капитала и уровнем подверженности риску работы банка. В таблице 2.12 представлены фактические значения норматива достаточности капитала Банка ВТБ (ПАО) в 2015-2017 гг. [3, 4].

Таблица 2.12 – Нормативы достаточности капитала Банка ВТБ (ПАО) по итогам 2015-2017 гг., %

Данные таблицы 2.12 показывают, что в течение 2015-2017 гг. Банк ВТБ (ПАО) не нарушал требования Банка России относительно достаточности капитала. При этом в 2017 г. произошло снижение всех нормативов, и приблизило их значения к минимально необходимым.

Норматив Н 1.0 в 2017 г. снизился относительно прошлого года на 1,4%, составив 10,2%, т.е. норматив достаточности капитала приблизился к критическому уровню. Снижение норматива Н1.0 произошло по причине того, что по итогам 2017 г. Банк ВТБ (ПАО) получил убыток в размере 6 699 млн. руб., это не позволило капиталу увеличится до нужного размера. Кроме того причиной снижения показателя достаточности капитала можно назвать превышение темпов роста активов над темпами роста собственного капитала: в 2016 г. это соотношение составляло 134,84% к 119,15%, а в 2017 г. 103,05% к 102,04%. Т.е. развитие бизнеса банка происходило быстрее чем увеличение капитала. В 2017 г. банк осуществлял выпуск дополнительных акций, с целью увеличения уставного капитала, но даже это не позволило увеличить показатель достаточности собственного капитала. Нормативы достаточности базового и основного капитала снизились до значения 6,5% каждый, при нормативном значении в 5%.

Привлеченный капитал составляет основную часть ресурсной базы Банка ВТБ (ПАО), по итогам 2017 г. его доля превысила 90%. В приложении 7 представлена структура привлеченного капитала Банка ВТБ (ПАО) по итогам 2015-2017 гг. [3].

Согласно приведенным данным, в Банке ВТБ (ПАО), в целом, наблюдается рост привлеченного капитала, что обусловлено несколькими причинами, в частности, увеличением активности банка на рынке привлечения средств, а также расширением состава источников для проведения активных операций. В 2015 г. 88,71% привлеченного капитала банка приходилось на средства клиентов – физических и юридических лиц, их объем составлял 1 677 433 млн. руб. На остальные источники приходилась малая доля:

– банк привлекал средства ЦБ РФ под залог ценных бумаг в размере 32 516 млн. руб. (доля 1,72%);

– привлекал средства на счета банков – 489 млн. руб. (доля 0,03%);

– привлекал межбанковские кредиты и депозиты – 74 202 млн. руб. и 35 609 млн. руб. (доля 3,92% и 1,88%), соответственно;

– осуществлял выпуск векселей и облигаций на общую сумму – 49 610 млн. руб. (доля 2,62%).

В 2016 г. тенденции формирования привлеченного капитала в банке несколько изменились. Так, доля средств клиентов, несмотря на абсолютное увеличение показателя, снизилась относительно прошлого года, составив 77,98 %.

В 2016 г. банк увеличил объем привлеченных средств ЦБ РФ до 223 779 млн. руб., доля в капитале составила 8,74%. В этот период банк привлек дополнительный кредит от Банка ВТБ (ПАО) и АО «МСП Банк», в общем размере 76 555 млн. руб.

При этом банк сократил выпуск векселей до 193 млн. руб. и облигаций до 31 846 млн. руб., в связи с чем, общий показатель выпуска долговых ценных бумаг снизился до 32 039 млн. руб.

В 2017 г. банк увеличил привлечение средств клиентов, их показатель составил 2 440 810 млн. руб. (удельный вес 92,42%).

По итогам 2017 г. банк не осуществлял привлечение средств ЦБ РФ, осуществив в 2016 г. полное погашение обязательств перед ним. Сократился показатель привлечения межбанковских депозитов до 43 197 млн. руб. (в 2016 г. – 180 378 млн. руб.), при этом увеличился объем привлечения субординированных кредитов от банков до 88 231 млн. руб. (доля в привлеченном капитале 3,34%).

Произошло увеличение выпуска долговых ценных бумаг, за счет векселей. Объем выпуска векселей составил 10 238 млн. руб. (в 2016 г. – 193 млн. руб.), а общий показатель долговых обязательств – 36 566 млн. руб., при доле 1,38%.

Таким образом, структура привлеченного капитала банка представлена, в основном, средствами клиентов. При этом банк использует иные источники увеличения капитала: кредиты ЦБ РФ и других банков, межбанковские депозиты, средства от выпуска долговых обязательств. Их присутствие в капитале банка повышает расходы банка, но является необходимым в целях недопущения полной зависимости банка от средств клиентов.

Поскольку привлеченный капитал в большей части формируется за счет средств клиентов на счетах и в депозитах, рассмотрим, каковы расходы банка на их обслуживание. В таблице 2.13 представлен расчет номинальной и реальной стоимости общей суммы депозитных источников, привлеченных в 2015-2017 гг.

Таблица 2.13 – Расчет номинальной и реальной стоимости депозитных источников Банка ВТБ (ПАО) по итогам 2015-2017 гг.

Данные таблицы 2.13 показывают, что стоимость депозитных источников, используемых банком для формирования привлеченного капитала, изменялась неравномерно. По итогам 2015 г. номинальная стоимость составила 4,83%, а по итогам 2016 г. снизилась до 4,61%, что свидетельствует о снижении расходов банка обслуживание депозитов.

По итогам 2017 г. значительно увеличился темп роста расходов банка по депозитам (153,60% по сравнению с 2016 г.) и был выше темпа роста самих депозитов (113,06%). Номинальная стоимость в связи с этим выросла до 6,26%, следовательно, произошло удорожание депозитов. Увеличение стоимости может говорить о росте процентных ставок по депозитным продуктам.

Аналогичным образом изменилась и реальная стоимость депозитов: в 2016 г. она снизилась относительно прошлого года, составив 4,81% (в 2015 г. – 5,04%), а по итогам 2017 г. увеличилась до 6,54%.

Таким образом, по итогам последнего отчетного периода произошло удорожание депозитов под влиянием отвлечения части ресурсов в обязательные резервы, увеличения процентных расходов. Поскольку стоимость депозитных источников непосредственно влияет на величину расходов банка, то можно сделать вывод, что с увеличением стоимости депозитов в 2017 г. произойдет снижение доходности банковских операций.

В заключении, для оценки ресурсной базы банка, рассчитаем ряд коэффициентов, характеризующих ее качество (табл. 2.14). В приложении 8 представлены формулы расчетов, а в приложении 9 расчет и значения коэффициентов.

Значения коэффициентов позволяют сделать следующие выводы о состоянии ресурсной базы Банка ВТБ (ПАО):

1. Коэффициент использования собственных средств показывает, что в 2015-2017 гг. собственный капитал стал меньше использоваться при проведении активных операций банка. Это свидетельствует о наращивании суммы привлеченного капитала, используемого для проведения операций, до необходимого размера. Значение коэффициента некритично превышает нормативное значение;

2. Значения коэффициента защищенности капитала не достигают нормативов, принятых в банковской практике, что говорит о недостаточной защищенности собственного капитала Банка ВТБ (ПАО). При этом в 2017 г. отмечается повышение коэффициента относительно прошлых лет, что оценивается положительно;

3. Коэффициент доли прибыли в капитале на протяжении всего периода превышает значение в 60%. Это является положительной характеристикой банка, поскольку свидетельствует о высокой доли прибыли в структуре капитала. Однако динамика коэффициента отрицательная, что связано со снижением финансовых результатов банка и наращиванием капитала за счет иных источников;

4. Показатель рентабельности собственного капитала имеет низкие значения, что свидетельствует о слабой эффективности использования собственного капитала в деятельности банка. При этом в 2017 г. данный показатель считается равным нулю, т.к. банк получил убыток;

5. Коэффициент использования межбанковских заимствований характеризует степень зависимости ресурсной базы банка от межбанковских кредитов. Большая доля межбанковских кредитов в ресурсной базе свидетельствует о низкой ликвидности банка. В 2017 г. коэффициент снизился до значения – 3,34%, это говорит о слабом привлечении межбанковских кредитов для формирования ресурсной базы, и положительно характеризует ее с точки зрения расходов на обслуживание;

6. Показатель рентабельности привлеченных средств, характеризующий эффективность использования привлеченных средств имеет низкие значения в 2015 и 2016 гг. – 1,10%, а по итогам 2017 г. его значение принимается равным нулю, так как банком был получен убыток;

7. Коэффициент автономии (независимости), характеризующий соотношение собственного и привлеченного капитала, в целом соответствует нормативному значению, т.е. превышает 10%. Хотя в течение исследуемого периода наблюдается его снижение, что может отрицательно сказать на показателе достаточности капитала;

8. На протяжении всего периода значения коэффициента доходности депозитов в Банке ВТБ (ПАО) не превышают норматив, установленный в 10% и более. Кроме того, происходит снижение коэффициента. Таким образом, можно сделать вывод о низкой доходности депозитов банка и увеличении процентного риска;

9. Коэффициент стабильности ресурсной базы показывает, какая часть срочных депозитов составляет общую ресурсную базу банка. В деятельности Банка ВТБ (ПАО) данный показатель превышает 50%, что говорит о стабильности ресурсной базы.

Таким образом, оценка ресурсной базы Банка ВТБ (ПАО) позволяет выявить как положительные, так и отрицательные ее характеристики. К положительным характеристикам базы можно отнести: общая величина ресурсной базы увеличивается; структура ресурсной базы, в целом, является оптимальной; собственный и привлеченный капитал банка увеличиваются; основная часть привлеченного капитала формируется за счет менее дорогостоящих источников – депозитов юридических и физических лиц; ресурсная база имеет низкую зависимость от межбанковских кредитов; ресурсная база в большей части представлена срочными депозитами клиентов, что говорит о ее стабильности.

К отрицательным характеристикам ресурсной базы Банка ВТБ (ПАО) можно отнести: недостаточный рост собственного капитала, не соответствующий увеличению рискованных активов; снижение норматива достаточности капитала; повышение расходов банка на обслуживание депозитного портфеля; снижается доходность депозитов.

Анализ депозитного портфеля и ресурсной базы Банка ВТБ (ПАО) позволяет сделать вывод о необходимости корректировки депозитной политики на последующие периоды, так как по результатам анализа выявлены следующие проблемы в работе банка:

– недостаточная диверсификация депозитного портфеля (доля депозитов физических лиц по итогам 2017 г. превысила 80%);

– сокращение объемов привлечения депозитов юридических лиц, которые являются менее дорогостоящими;

– возрастание доли депозитов до востребования в депозитном портфеле;

– снижение доходности депозитного портфеля.