Финансовое состояние предприятия – это его способность обеспечить финансовыми ресурсами свою деятельность, поэтому финансовое состояние выражается соотношением отдельных статей и разделов актива и пассива баланса.
Основные задачи анализа финансового состояния предприятия:
1. изучение структуры и динамики показателей баланса предприятия;
2. оценка качества финансового состояния предприятия и причин его изменения;
3. прогнозирование возможных финансовых результатов при различных вариантах привлечения и использования ресурсов;
4. разработка резервов улучшения финансового состояния и разработка мероприятий по их внедрению.
2.3. Анализ структуры и динамики баланса
По отношению к анализу баланса можно выделить;
1. Горизонтальный анализ - сравнение показателей в динамики;
2. Вертикальный анализ отражает структуру статей баланса и сравнение с предшествующей структурой;
3. Трендовый анализ – расчет относительных показателей баланса за ряд лет от уровня базисного года.
Горизонтальный и вертикальный анализ часто проводят путем построения аналитического баланса, который представляет собой агрегированную форму обычного баланса. Непосредственно из аналитического баланса путем горизонтального и вертикального анализа можно получить ряд основных характеристик финансового состояния предприятия.
Исходный баланс ОАО «НЛМК» и отчет о прибылях и убытках приведены в таблицах 2.1 и 2.2 соответственно.
Таблица 2.1. Исходный баланс ОАО «НЛМК»
| АКТИВ | ||||
| Наименования позиций | Код стр. | |||
| 01.01.2007 | 01.01.2008 | 01.01.2009 | ||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Нематериальные активы | ||||
| Основные средства | ||||
| Незавершенное строительство | ||||
| Доходные вложения в материальные ценности | ||||
| Долгосрочные финансовые вложения | ||||
| Отложенные налоговые активы | ||||
| Прочие внеоборотные активы | ||||
| ИТОГО по разделу I | ||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Запасы | ||||
| в том числе | ||||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | ||||
| животные на выращивании и откорме | ||||
| затраты в незавершенном производстве | ||||
| готовая продукция и товары для перепродажи | ||||
| товары отгруженные | ||||
| расходы будущих периодов | ||||
| прочие запасы и затраты | ||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | ||||
| Продолжение табл.2.1 | ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | ||||
| в том числе | ||||
| покупатели и заказчики | ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | ||||
| в том числе | ||||
| покупатели и заказчики | ||||
| Краткосрочные финансовые вложения | ||||
| Денежные средства | ||||
| Прочие оборотные активы | ||||
| ИТОГО по разделу II | ||||
| БАЛАНС | ||||
| ПАССИВ | ||||
| Наименования позиций | Код стр. | |||
| 01.01.2007 | 01.01.2008 | 01.01.2009 | ||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставный капитал | ||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | ||||
| Добавочный капитал | ||||
| Резервный капитал | ||||
| в том числе | ||||
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | ||||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | ||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток (-)) | ||||
| ИТОГО по разделу III | ||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Займы и кредиты | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | ||||
| Прочие долгосрочные обязательства | ||||
| ИТОГО по разделу IV | ||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Займы и кредиты | ||||
| Кредиторская задолженность: | ||||
| в том числе | ||||
| поставщики и подрядчики | ||||
| задолженность перед персоналом организации | ||||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | ||||
| задолженность по налогам и сборам | ||||
| прочие кредиторы | ||||
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | ||||
| Оконч. табл. 2.1. | ||||
| Доходы будущих периодов | ||||
| Резервы предстоящих расходов | ||||
| Прочие краткосрочные обязательства | ||||
| ИТОГО по разделу V | ||||
| БАЛАНС |
Таблица 2.2. Отчет о прибылях и убытках
| Наименования позиций | Код стр. | |||
| 01.01.2007 | 01.01.2008 | 01.01.2009 | ||
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||
| Выpучка (нетто) от продажи товаров, пpодукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | ||||
| Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | ||||
| Валовая прибыль | ||||
| Коммерческие расходы | ||||
| Управленческие расходы | ||||
| Прибыль (убыток) от продаж | ||||
| Прочие доходы и расходы | ||||
| Проценты к получению | ||||
| Проценты к уплате | ||||
| Доходы от участия в других организациях | ||||
| Прочие операционные доходы | ||||
| Прочие операционные расходы | ||||
| Внереализационные доходы | ||||
| Внереализационные расходы | ||||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | ||||
| Отложенные налоговые активы | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | ||||
| Текущий налог на прибыль | ||||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | ||||
| СПРАВОЧНО: | ||||
| Постоянные налоговые обязательства (активы) | ||||
| Базовая прибыль (убыток) на акцию | ||||
| Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
Наглядно динамику выручки и прибыли ОАО «НЛМК» можно проследить с помощью рисунков 2.1,2.2.
Рис. 2.1 Выручка и валовая прибыль ОАО «НЛМК»
Рис. 2.2 Прибыль компании
Из рисунков видно, что на 01.01.2008 года наблюдалось снижение таких показателей, как валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж и чистая прибыль (убыток) по сравнению с показателями на 01.01.2007 год, и увеличение выручки от продажи товаров, работ, услуг. А на 01.01.2009 года наблюдалось увеличение всех этих показателей по сравнению с 01.01.2008 года.
Анализ структуры баланса ОАО «НЛМК» проведем с помощью сравнения статей бухгалтерских балансов за 2006, 2007, 2008 годы:
Таблица 2.3.Сравнительный аналитический баланс за 2006-2007 года
| Статьи | Абсолютные величины | Относительные величины,% | |||||
| к итогу баланса | к величене на нач. года | к изменению итога баланса | |||||
| нач. года | кон. года | измен | на нач. года | на кон. года | |||
| АКТИВ | |||||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||
| Нематериальные активы | 2 860 | 0,002 | 0,003 | 80,450 | 0,006 | ||
| Основные средства | 13,986 | 12,39 | 14,742 | 6,983 | |||
| Незавершенное строительство | 8,631 | 9,923 | 48,919 | 14,30 | |||
| Доходные вложения в материальные ценности | |||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 48,213 | 43,027 | 15,592 | 25,461 | |||
| Отложенные налоговые активы | 0,019 | 0,171 | 1035,341 | 0,683 | |||
| Прочие внеоборотные активы | 0,656 | 3,603 | 611,105 | 13,585 | |||
| ИТОГО по разделу I | 73,285 | 69,117 | 22,158 | 55,001 | |||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||
| Запасы | 11,177 | 10,177 | 17,929 | 6,788 | |||
| в том числе | |||||||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 7,311 | 6,377 | 12,974 | 3,213 | |||
| животные на выращивании и откорме | -45 | 0,001 | 0,001 | -2,988 | 0,000 | ||
| затраты в незавершенном производстве | 3,199 | 3,086 | 24,952 | 2,703 | |||
| готовая продукция и товары для перепродажи | -85500 | 0,338 | 0,223 | -14,623 | -0,167 | ||
| товары отгруженные | 0,134 | 0,393 | 279,069 | 1,270 | |||
| расходы будущих периодов | -91921 | 0,179 | 0,097 | -29,641 | -0,180 | ||
| прочие запасы и затраты | -26355 | 0,016 | 0,000 | -98,120 | -0,052 | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1,316 | 1,043 | 2,673 | 0,119 | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 0,083 | 0,170 | 166,480 | 0,466 | |||
| в том числе | |||||||
| покупатели и заказчики | -50133 | 0,048 | 0,015 | -60,111 | -0,098 | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | -1044404 | 13,441 | 9,912 | -4,486 | -2,042 | ||
| в том числе | |||||||
| покупатели и заказчики | 8,134 | 6,933 | 10,406 | 2,867 | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | 0,191 | 9,283 | 6179,425 | 40,076 | |||
| Денежные средства | -205207 | 0,496 | 0,291 | -23,889 | -0,401 | ||
| Прочие оборотные активы | -3051 | 0,010 | 0,007 | -17,074 | -0,006 | ||
| ИТОГО по разделу II | 26,715 | 30,883 | 49,731 | 44,999 | |||
| БАЛАНС | 29,524 | ||||||
| ПАССИВ | |||||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||||
| Уставный капитал | 3,460 | 2,671 | |||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | |||||||
| Добавочный капитал | -64362 | 2,505 | 1,905 | -1,483 | -0,126 | ||
| Резервный капитал | 0,173 | 0,134 | |||||
| в том числе | |||||||
| Продолж. табл. 2.3. | |||||||
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 0,173 | 0,134 | |||||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | |||||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток (-)) | 85,820 | 76,290 | 15,142 | 44,014 | |||
| ИТОГО по разделу III | 91,958 | 81,001 | 14,091 | 43,889 | |||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||
| Займы и кредиты | 6,374 | 27,963 | |||||
| Отложенные налоговые обязательства | 0,939 | 0,898 | 23,893 | 0,760 | |||
| Прочие долгосрочные обязательства | -6240 | 0,021 | 0,013 | -17,242 | -0,012 | ||
| ИТОГО по разделу IV | 0,959 | 7,285 | 883,477 | 28,710 | |||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||
| Займы и кредиты | 2,357 | 2,262 | 24,324 | 1,942 | |||
| Кредиторская задолженность: | 2,884 | 9,391 | 321,699 | 31,427 | |||
| в том числе | |||||||
| поставщики и подрядчики | 1,818 | 1,477 | 5,238 | 0,323 | |||
| задолженность перед персоналом организации | 0,174 | 0,170 | 26,107 | 0,154 | |||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | -53416 | 0,099 | 0,052 | -31,281 | -0,104 | ||
| задолженность по налогам и сборам | -460338 | 0,737 | 0,364 | -36,038 | -0,900 | ||
| прочие кредиторы | 0,056 | 7,327 | 16869,847 | 31,955 | |||
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | -529 | 0,065 | 0,050 | -0,469 | -0,001 | ||
| Доходы будущих периодов | 0,014 | 0,012 | 10,659 | 0,005 | |||
| Резервы предстоящих расходов | |||||||
| Прочие краткосрочные обязательства | -3053932 | -6 | |||||
| ИТОГО по разделу V | 7,083 | 11,714 | 114,221 | 27,401 | |||
| БАЛАНС | 29,524 |
На основе приведенного баланса можно сделать вывод, что на конец анализируемого периода общая балансовая стоимость имущества компании составила 224 349 252 тыс. руб., т.е. увеличилась на 51 139 112 тыс. руб. (+29,5%). Это может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности компании.
Сравнительный анализ показал, что период 2006-2007 года
- внеоборотные активы возросли на 22,16%, в основном за счет роста долгосрочных финансовых вложений;
- оборотные активы увеличились на 49,73%, в основном за счет роста краткосрочных финансовых вложений;
- капитал и резервы предприятия повысились на 14,09%, в основном за счет нераспределенной прибыли;
- долгосрочные обязательства увеличились на 883,48%, в основном за счет займов и кредита;
- краткосрочные обязательства возросли на 114,21%, в основном за счет кредиторской задолженности.
Таблица 2.4.Сравнительный аналитический баланс за 2007-2008 года
| Статьи | Абсолютные величины | Относительные величины,% | |||||||
| к итогу баланса | к величене на нач. года | к изменению итога баланса | |||||||
| нач. года | кон. года | измен | на нач. года | на кон. года | |||||
| АКТИВ | |||||||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||||
| Нематериальные активы | 2 896 | 0,003 | 0,003 | 45,144 | 0,003 | ||||
| Основные средства | 12,390 | 10,378 | 22,438 | 6,020 | |||||
| Незавершенное строительство | 9,923 | 12,179 | 79,405 | 17,063 | |||||
| Доходные вложения в материальные ценности | |||||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 43,027 | 33,268 | 13,021 | 12,133 | |||||
| Отложенные налоговые активы | -166882 | 0,171 | 0,066 | -43,587 | -0,161 | ||||
| Прочие внеоборотные активы | 3,603 | 2,966 | 20,306 | 1,584 | |||||
| ИТОГО по разделу I | 69,117 | 58,858 | 24,481 | 36,643 | |||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||||
| Запасы | 10,177 | 8,914 | 28,044 | 6,180 | |||||
| в том числе | |||||||||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 6,377 | 4,902 | 12,369 | 1,708 | |||||
| животные на выращивании и откорме | -1461 | 0,001 | -100,000 | -0,001 | |||||
| затраты в незавершенном производстве | 3,086 | 2,384 | 12,942 | 0,865 | |||||
| готовая продукция и товары для перепродажи | 0,223 | 0,300 | 97,271 | 0,469 | |||||
| товары отгруженные | 0,393 | 1,210 | 349,675 | 2,978 | |||||
| расходы будущих периодов | 0,097 | 0,117 | 76,049 | 0,160 | |||||
| прочие запасы и затраты | 0,000 | 0,001 | 445,545 | 0,002 | |||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | -239397 | 1,043 | 0,641 | -10,228 | -0,231 | ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 0,170 | 0,475 | 307,874 | 1,134 | |||||
| в том числе | |||||||||
| Продолж. табл. 2.4 | |||||||||
| покупатели и заказчики | 0,015 | 0,385 | 3694,241 | 1,186 | |||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 9,912 | 9,239 | 36,253 | 7,781 | |||||
| в том числе | |||||||||
| покупатели и заказчики | 6,933 | 6,035 | 27,233 | 4,089 | |||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 9,283 | 21,680 | 241,393 | 48,525 | |||||
| Денежные средства | -38838 | 0,291 | 0,188 | -5,941 | -0,037 | ||||
| Прочие оборотные активы | 0,007 | 0,006 | 32,218 | 0,005 | |||||
| ИТОГО по разделу II | 30,883 | 41,142 | 94,736 | 63,357 | |||||
| БАЛАНС | 100,000 | 100,000 | 46,178 | 100,000 | |||||
| ПАССИВ | |||||||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||||||
| Уставный капитал | 2,671 | 1,827 | |||||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | |||||||||
| Добавочный капитал | -18330 | 1,905 | 1,298 | -0,429 | -0,018 | ||||
| Резервный капитал | 0,134 | 0,091 | |||||||
| в том числе | |||||||||
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 0,134 | 0,091 | |||||||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | |||||||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток (-)) | 76,290 | 67,655 | 29,632 | 48,955 | |||||
| ИТОГО по разделу III | 81,001 | 70,872 | 27,899 | 48,938 | |||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||||
| Займы и кредиты | 6,374 | 13,578 | 211,403 | 29,180 | |||||
| Отложенные налоговые обязательства | 0,898 | 1,407 | 129,055 | 2,509 | |||||
| Прочие долгосрочные обязательства | 0,013 | 0,327 | 3482,661 | 1,007 | |||||
| ИТОГО по разделу IV | 7,285 | 15,312 | 207,249 | 32,696 | |||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||||
| Займы и кредиты | 2,262 | 5,792 | 274,278 | 13,436 | |||||
| Кредиторская задолженность: | 9,391 | 7,974 | 24,132 | 4,907 | |||||
| в том числе | |||||||||
| поставщики и подрядчики | 1,477 | 2,917 | 188,687 | 6,035 | |||||
| задолженность перед персоналом организации | -37892 | 0,170 | 0,105 | -9,943 | -0,037 | ||||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | -17286 | 0,052 | 0,031 | -14,731 | -0,017 | ||||
| задолженность по налогам и сборам | -327395 | 0,364 | 0,149 | -40,071 | -0,316 | ||||
| прочие кредиторы | -785840 | 7,327 | 4,773 | -4,780 | -0,759 | ||||
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 0,050 | 0,043 | 25,367 | 0,027 | |||||
| Оконч.табл.2.4 | |||||||||
| Доходы будущих периодов | -4021 | 0,012 | 0,007 | -15,419 | -0,004 | ||||
| Резервы предстоящих расходов | |||||||||
| Прочие краткосрочные обязательства | |||||||||
| ИТОГО по разделу V | 11,714 | 13,816 | 72,402 | 18,367 | |||||
| БАЛАНС | 100,000 | 100,000 | 46,178 | 100,000 | |||||
На основе приведенного баланса можно сделать вывод, что на конец анализируемого периода общая балансовая стоимость имущества компании составила 327 949 551 тыс. руб., т.е. увеличилась на 103 600 299 тыс. руб. (+46,2%). Это может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности компании.
Сравнительный анализ показал, что период 2007-2008 года
- внеоборотные активы возросли на 24,48%, в основном за счет роста незавершенного строительства;
- оборотные активы увеличились на 94,74%, в основном за счет роста краткосрочных финансовых вложений;
- капитал и резервы предприятия повысились на 27,9%, в основном за счет нераспределенной прибыли;
- долгосрочные обязательства увеличились на 207,45%, в основном за счет займов и кредита;
- краткосрочные обязательства возросли на 72,7%, в основном за счет займов и кредитов.
Динамика активов и пассивов ОАО «НЛМК» за 2006-2008 года приведена на рисунках 2.3, 2.4.
Рис. 2.3 Динамика активов ОАО «НЛМК»
Рис. 2.4 Динамика пассивов ОАО «НЛМК»
Приведенные диаграммы показывают, что в период с 01.01.2007г. по 01.01.1009 г. шло увеличение активов и пассивов компании по всем разделам баланса.
Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от пропорциональности структуры источников капитала, то есть от соотношения собственных и заемных средств. Показатели, характеризующие эти соотношения, являются:
1. Коэффициент автономии – отношение собственного капитала к общей величине источников средств предприятия (к итогу баланса): стр. 490/стр.700
2. Коэффициент финансовой зависимости – отношение заёмного капитала к общему итогу баланса: (стр.590 + стр.690)/стр.700
3. Коэффициент финансового рычага (финансового риска) – отношение заемного капитала к собственному, чем выше коэффициент, тем выше риск и тем выше рентабельность собственного капитала: (стр.590 + стр.690)/стр.490
Расчет данных коэффициентов для ОАО «НЛМК» за анализируемый период приведен в таблице 2.5.
Таблица 2.5. Показатели финансового состояния предприятия
| Коэффициенты | на 01.01.2007 | на 01.01.2008 | на 01.01.2009 |
| Коэффициент автономии | 0,9196 | 0,8100 | 0,7087 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 1,8286 | 0,0804 | 0,1900 |
| Коэффициент финансового риска | 0,0875 | 0,2346 | 0,4110 |
Наглядно изменение показателей финансового состояния ОАО «НЛМК» можно проследить с помощью следующей диаграммы (рис. 2.5).
Рис. 2.5 Показатели финансового состояния ОАО «НЛМК»
Рисунок показывает, что в анализируемом периоде наблюдается уменьшение коэффициента автономии с каждым годом и рост коэффициентов финансовой зависимости и финансового риска, что говорит о повышении риска и рентабельности собственного капитала ОАО «НЛМК».
Наглядно динамику выручки и прибыли ОАО «НЛМК» можно проследить с помощью рисунков 2.5,2.6.
Рис. 2.6 Выручка и валовая прибыль ОАО «НЛМК»
Рис. 2.7 Прибыль компании
Из таблиц 2.6., и 2.7. видно, что в 2007 году наблюдалось снижение таких показателей, как валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж и чистая прибыль (убыток) по сравнению с показателями 2006 года, и увеличение выручки от продажи товаров, работ, услуг, в 2008 году наблюдалось увеличение всех этих показателей по сравнению с 2007 годом.
2.4. Анализ финансовой устойчивости
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Для оценки указанного выше соотношения используются три показателя, отражающие различные виды источников:
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется как разница собственного капитала предприятия и величины внеоборотных активов:
(1)
2. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств (функционирующий капитал - ФК):
(2)
3. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ) определяется как сумма функционирующего капитала и краткосрочных займов и кредитов:
(3)
Выделяют 4 типа финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся крайне редко и характеризующая следующим соотношением: ЗП ≤ СОС.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, характеризующая платежеспособность предприятия: ЗП ≤ ФК.
3. Неустойчивое финансовое состояние с нарушениями платежеспособности, но существует возможность восстановления нормальной устойчивости за счет ускорения оборотных средств или пополнения источников собственных средств: ЗП ≤ ВИ.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства: ЗП > ВИ.
Проведем анализ обеспеченности запасов источниками формирования, показанный в таблице 2.6.
Таблица 2.6. Соотношение источников формирования запасов
| № | Показатели | на 01.01.2007 | на 01.01.2008 | на 01.01.2009 | изм.2006-2007 | изм. 2007-2008 |
| Зп (стр.210+стр.220) | ||||||
| Наличие СОС (стр.490-стр.190) | -5682002 | |||||
| Излишек или недостаток СОС | -9214092 | |||||
| Долгосрочные обязательства(стр.590) | ||||||
| Функционирующий капитал(СОС+стр.590) | ||||||
| Излишек или недостаток ФК | ||||||
| Краткоср. Займы и кредиты(стр.610) | ||||||
| Общая величина ВИ(ФК+стр.610) | ||||||
| Излишек или недостаток ВИ | ||||||
| Тип финансовой ситуации | Абсолютная устойчивость | Абсолютная устойчивость | Абсолютная устойчивость | - | - |
Данные показатели финансовой устойчивости дополняются системой финансовых коэффициентов:
1. Коэффициент маневренности собственного капитала, отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу. Нормальное ограничение 0,2 – 0,5
. (4)
2. Коэффициент автономии источников формирования запасов, отношение собственных оборотных средств к общей величине источников формирования запасов. Показывает долю СОС в общей сумме ВИ, чем выше, тем лучше.
(5)
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками: отношение собственных оборотных средств к общей величине запасов. Ограничение ≥ 0,6.
. (6)
4. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками: отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Огран