Статистика денег и денежного обращения.
1. Статистические методы анализа денежной массы.
2. Статистический анализ купюрного строения наличной денежной массы.
3. Статистический анализ скорости обращения денег.
Статистические методы анализа денежной массы.
Денежное обращение – это движение денег в наличной и безналичной формах при выполнении ими своих функций.
Количество денег в обращении и их отношение к объему товарно-материальных ценностей и произведенной товарной массы оказывает существенное влияние на социально-экономические и финансовые показатели страны.
В ходе анализа денежного обращения уделяется внимание нескольким вопросам:
1. Определению общего объема денежной массы, ее структуры и динамики;
2. Расчету аналитических показателей, характеризующих изменение денежной массы: денежного мультипликатора, денежной базы и нормы резервирования;
3. Изучению состава наличной денежной массы;
4. Определению показателей скорости обращения денежной массы и влияния изменения скорости оборота на макроэкономические показатели.
Общий объем денежной массы определяется при помощи системы денежных агрегатов М0, М1, М2, М3:
1. М0 – наличные деньги
2. М1=М0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, граждан и местных бюджетов + депозиты населения и предприятий до востребования
3. М2 = М1 + Срочные депозиты в банках
4. М3 = М2 + Сертификаты и облигации госзайма.
При проведении анализа денежной массы определяют абсолютную величину каждого из агрегатов и рассчитывают структуру денежной массы, т.е. долю каждого агрегата в общем объеме денежной массы.
Анализ динамики денежной массы осуществляется при помощи показателей динамики: абсолютных приростов, темпов роста и прироста.
|
|
Самостоятельным компонентом денежной массы является денежная база, которая включает агрегат М0, денежные средства в кассах банков, обязательные резервы банков в Центральном банке и их средства на корреспондентских счетах. Денежная база используется в расчетах денежного мультипликатора, который применяется для контроля за динамикой денежной массы, анализа возможности коммерческих банков расширять объемы кредитных вложений в экономику страны.
Денежный мультипликатор – это коэффициент, который характеризует увеличение денежной массы в обороте в результате роста банковских резервов и показывает, во сколько раз денежная масса больше величины наличных денег в банковской системе. Расчет осуществляется по формуле:
(1),
где М – денежная масса;
Н – денежная база.
Норма резервирования - это минимальный процент от суммы привлеченных банком депозитов, который они должны в обязательном порядке хранить в ЦБ в форме наличных денег. Единой нормы резервирования не существует, она различается по каждому виду депозитов и зависит от срока, объема и вида привлеченных средств.
Норма резервирования может быть рассчитана как отношение количества зарезервированных средств и суммы депозитов (формула 3):
(2)
Средняя норма резервирования по банковской системе в целом находится как средняя из индивидуальных норм резервирования, взвешенных по структуре депозитов:
(3),
где ri – норма обязательного резервирования по отдельному виду вкладов;
|
|
Di – средний размер каждого вида вкладов;
di – доля депозитов каждого вида в общей величине депозитов.
Показатели «денежный мультипликатор » и «норма резервирования » связаны между собой, так как по своему экономическому значению денежный мультипликатор является величиной, обратной норме резервирования, т.е.:
(4)
В реальной жизни такое соотношение не соблюдается, так как в денежной системе, помимо депозитов, существуют и наличные деньги. Поэтому, ф актическое значение денежного мультипликатора определяется на основе средней нормы резервирования:
(5)
Тогда, базируясь на формулах (3) и (5), можно найти изменение денежного мультипликатора и выявить факторы, которые на него влияют:
(6),
где 
- индекс денежного мультипликатора;
- индекс, обратный индексу нормы резервирования;
- индекс структурных сдвигов в депозитах.
Данная система индексов позволяет установить, в какой степени на изменение денежного мультипликатора влияет изменение норм резервирования и изменение структуры депозитов.
Существует и другая формула, связывающая денежный мультипликатор и норму резервирования:
(7),
где с – соотношение наличности и депозитов.