Экономическая теория всегда рассматривала сбережения населения в качестве источника экономического роста. С позиции таких авторов, как Домар, Харрорд, Солоу, Мюрдаль, Калдор именно склонность населения к сбережениям определяет темпы экономического развития. Авторы акцентируют внимание на том, что при данных технологических условиях производства, темп экономического роста определяется величиной предельной склонности к сбережению. Согласно Калдору, поведение домохозяйств может оказать непосредственное влияние на соотношение совокупного спроса и предложения, а эластичность инвестиционного спроса и сберегательной активности к изменению дохода выступает важнейшим индикатором экономического состояния. Солоу утверждал, что норма сбережений является ключевой детерминантой величины устойчивой капиталовооруженности. Если норма сбережений более высока, то экономика будет иметь при прочих равных условиях больший запас капитала и более высокий уровень производства.
Со своей стороны, на основе преобразования основного макроэкономического тождества можно выявить прямую зависимость между сбережениям и инвестициями.
=C+I+G+NX,
где Y - совокупный объем производства, C - расходы домашних хозяйств, I - расходы предпринимательского сектора, G - государственные расходы, NX -чистый экспорт, S - сбережения, T - сумма собранных налогов
зная, что S=(Y-T)-C, найдем С= (Y-T)-S, подставим,
= (Y-T)-S +I+G+NXY+T+S-G-NX=I
(T-G) + S - NX = I
Исследование современной практики сберегательного поведения населения позволят утверждать, что норма сбережений может положительно воздействовать на темпы экономического развития, однако необходимо оговориться, что она во многом определяется сложившейся макроэкономической конъюнктурой. В частности, на норму сбережений оказывают влияние такие макроэкономические показатели, как ВВП на душу населения, темпы инфляции, рыночная процентная ставка, сальдо государственного бюджета и состояние платежного баланса. Влияние последнего показателя основано на особенностях развития мирохозяйственных связей и возможностью перелива капитала.
Исследование развития теории сбережения и потребления в письмах экономистов ученых как Дж. Дюзенбери, чтобы суммировать их взгляды и идентифицировать специфику современной категории.
Один из них включает обзор сбережений как переменный поток и переменные запаса, и особенно интересно с точки зрения их участия в процессе капитального формирования.
Это, в свою очередь, стало основанием предложенного сбережениями "категории классификации автора населения. Активные сбережения, тогда есть те, кого в некотором роде инвестируют в экономику. Пассивные сбережения первоначально служат некоторому выводу войск из потока "дохода стоимости" и затрагивают доход с собственности и богатства.
Анализ сбережения населения
Экономическая модель
Процентная ставка, для того, чтобы получить инвестиционную функцию в цели оценки, Шэхбэзе Нэзире и Махмуде Халиде следовала, денежным переводам гибкой модели акселератора Жаркого (1998). Согласно этой модели, желаемый ε - показатели инвестиций остаточного члена (I/Y) *, пропорциональны темпу роста реального ВВП (у) то есть, остаточный член ε включает неразличимые факторы, которые имеют влияние на инфляцию.
(I/Y) * = ∞ y,
где, Y - номинальный ВВП, и y - реальный рост ВВП.
Согласно частичному механизму регулирования, фактический инвестиционный уровень приспосабливается к различию между желаемым инвестиционным уровнем и уровнем в предыдущем году. Гибкая модель акселератора позволяет экономическим переменным влиять на коэффициент регулирования частичного механизма регулирования. Это позволяет нам оценивать инвестиционную модель в чем, инвестиции зависят от своих детерминантов, который стал объяснительными переменными в модели.
Среди этих детерминантов сбережения и процентные ставки - важны. Внутренние и внешние сбережения создают излишки для потенциальных инвестиционных действий, и более низкие показатели интересов в экономике уменьшает стоимость капитала для инвестиций.
Возвращение и доходность инвестиций - ключевые элементы мотивации для того, чтобы сделать инвестиции в любой деловой активности. Для анализа использован урожай на связях как полномочие для возвращения на инвестициях. Мэнкью (1994) также подчеркнул на прибыли или урожае на инвестициях. Это возвращение, однако, под влиянием неуверенности в экономике и деловых операциях.
TIG = a + b LIR + c YR + d LWPID + e PLG + +f DSG + ε
где
зависимые переменные - TIG = темп роста национальных инвестиций;
независимые переменные - YR = доходность облигаций за один год, но меньше чем двух лет, потраченных в качестве полномочия возвращения на инвестициях; = является темпом роста долга населения;
ε = является остаточным членом; = является задержкой процентной ставки, по которой отправлены ссуды; = является различием в задержке оптового индекса цен, взятого для неуверенности и ожиданий; = является темпом роста сбережения населения.
В процессе исследования этой модели может казаться проблема авто регрессий. Так их будет поведение с небольшим количеством статистических методов, чтобы иметь дело с этой проблемой.
Используемые данные
Все данные взяты из бюллетеней Национального банка Кыргызской Республики и Национального Статистического Комитета. Я взял ежеквартальные данные в течение периода 2000 - 2009, таким образом, я контролировал 40 наблюдений. Также все данные были логарифмическими ценностями. Логарифмическое преобразование позволяет наблюдать процентное изменение объясненных и объяснительных переменных; кроме того это делает ошибки большим количеством (потому что это сжимает масштаб измерения), и помогает получить распределение, которое ближе к нормальному