1. Организация производит 2 вида продукции в объеме: продукция А 1500 ед., продукция В – 920 ед. переменные затраты на 1 единицу продукции соответственно составили 25 руб./ед. и 12 руб./ ед. соответственно. Общая сумма затрат составила 150 550 руб. Определите сумму постоянных затрат, приходящихся на производство двух видов продукции в совокупности.
2. Определите рентабельность основного вида деятельности, если объем произведенной продукции составляет 3500 ед., цена реализации 1 единицы 254 руб./ед., затраты на производство составляют 658 500 руб.
3. Стоимость оборотных средств на начало отчетного периода составляет 525 000 руб., на конец отчетного периода - 647 850 руб., выручка от продажи - 975 500 руб. Рассчитайте, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль продаж.
4. Определите продолжительность финансового цикла организации, если продолжительность производственного цикла составляет 124 дня, продолжительность оборота денежных средств – 15 дней, дебиторской задолженности – 85 дней, выручка от продажи составляет 575 000 руб., а среднегодовая сумма кредиторской задолженности – 225 600 руб.
5. Оцените способность организации поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников, если собственные средства организации составляют 785 600 руб., внеоборотные активы – 824 000 руб., а оборотные активы – 924 500 руб.
Вариант 4
Задание 1. Цель, задачи и функции финансового менеджмента.
Задание 2. Управление прибылью и рентабельностью деятельности организации
Задание 3. По данным финансовой отчетности организации рассчитайте коэффициент устойчивого роста компании, сделайте выводы.
|
|
Исходные данные:
Чистая операционная прибыль компании после налогов (NORAT) = 7100 тыс. руб.
Операционные активы (активы баланса (имущество), используемые в операционной деятельности на конец года = 85300 т тыс. руб.
Ставка затрат на капитал (средневзвешенная цена капитала компании) = 7,6%.
Рыночная цена акции компании на конец года = 1500 руб.
Количество акций компании, выпущенных в обращение = 13 300 шт.
Активы баланса компании на конец года = 87700 тыс. руб.
Обязательства компании на конец года = 39200 тыс. руб.
Чистая прибыль = 2450 тыс. руб.
Коэффициент реинвестирования (капитализации прибыли) = 0,75
Собственный капитал на конец года = 53200 тыс. руб.
Прибыль от продаж = 6800 тыс. руб.
Налог на прибыль = 805 тыс. руб.
Проценты к уплате = 1670 тыс. руб.
Задание 4. Определите соответствие между понятием и содержанием.
| Понятие | Содержание понятия | ||
| Чистые активы | А | Метод стратегического планирования, заключающийся в выявлении факторов внутренне и внешней среды организации и разделении их на соответствующие категории | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | Б | Одна из разновидностей объемно-стоимостного анализа и является важным инструментом, используемым для определения ключевых моментов и приоритетов в управлении | |
| Деловая активность | В | Обеспечение соответствия различных видов активов источникам их формирования | |
| SWOT - анализ | Г | Предполагает использование тех финансовых ресурсов, источники которых образуются в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации. | |
| Модель Дюпона | Д | Отражает долю устойчивых пассивов в структуре капитала организации | |
| Средневзвешенная стоимость капитала | Е | Разработка миссии и стратегических финансовых целей, позволяющая организации в долгосрочной перспективе перейти в новое качественное состояние | |
| АВС - анализ | Ж | Метод финансового анализа через оценку ключевых факторов, определяющих рентабельность организации. | |
| Конвертация | З | Средняя процентная ставка по всем источникам финансирования организации. | |
| Механизм управления финансовой безопасностью | И | Увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества) | |
| Порог рентабельности | К | Часть балансовой стоимости активов организации, свободных от обязательств, капитал которой сформирован за счет средств ее собственников и акционеров | |
| Доходы организации | Л | Метод факторного анализа, с помощью которого исключается действие ряда факторов и выделяется один из них | |
| Ликвидность | М | Совокупность процессов законодательного регулирования, рыночного регулирования, внутренних механизмов управления, методического аппарата и финансового инструментария | |
| Элиминирование | Н | Отдача от использования отдельных видов ресурсов, которая характеризуется с помощью показателей оборачиваемости | |
| Стратегическое финансовое планирование | О | Объем продаж организации, при котором достигается минимальный уровень прибыли (равный нулю) | |
| Внутреннее финансирование | П | Размещение оного вида ценной бумаги путем ее обмена на другой вид ценной бумаги на заранее установленных условиях |
Тестовые задания.
|
|
|
|
1. Выручка от продажи продукции в отчетном периоде составила 950 000 руб., постоянные затраты – 325 500 руб., коэффициент маржинального дохода – 0,75. Определите величину запаса финансовой прочности организации.
2. Определите, к какому типу финансовой устойчивости относится организация, если собственные средства составляют 525 600 руб., внеоборотные активы 498 700 руб., долгосрочные источники финансирования - 122 900 руб., а запасы организации - 210 500 руб.
3. Определите степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, если величина собственного капитала составляет 125 500 тыс. руб., внеоборотные активы – 85 900 тыс. руб., величина денежных средств 12 500 тыс. руб., запасов – 56 850 тыс. руб., дебиторской задолженности - 72 400 тыс. руб.
4. Определите продолжительность операционного цикла, если период оборота денежных средств составил – 5 дней, период оборота материальных запасов – 12 дней, период оборота готовой продукции – 7 дней, выручка от продажи 172 850 руб., среднегодовая величина дебиторской задолженности 55 210 рублей.
5. Определите стоимость собственного капитала организации, если количество привилегированных акций составляет 2500 шт., объявленный по ним дивиденд 3100 руб., количество обыкновенных акций 5800 шт., дивиденд по ним объявлен организацией в размере 1500 руб. Величина собственного капитала на начало периода 755 000 тыс. руб., на конец периода 805 465 тыс. руб.
Вариант 5
Задание 1. Организация финансовой службы хозяйствующего субъекта
Задание 2. Управление капиталом организации
Задание 3. Определить оптимальный и средний остаток денежных средств, пользуясь моделью Баумоля, рассчитать те же показатели при изменении расчетных параметров, сделать выводы по расчетной части.
2. Средний остаток денежных активов в соответствии с этой моделью планируется как половина оптимального (максимального остатка).
3. Рассчитать те же показатели по данным изменения параметров в каждом
варианте.
4. Сравнить полученные результаты.
5. Сделать выводы по расчетной части.
Данные для расчета:
Прогнозируемая потребность в денежных средствах - 3336 тыс. руб.,
Процент по обслуживанию краткосрочных вложений - 3 %
Уровень доходности по краткосрочным финансовым вложениям - 0,12
Сделать дополнительные расчеты согласно приведенным заданиям (при этом остальные данные оставить из исходного условия)
Задание 1: Как изменятся рассчитываемые показатели при увеличении прогнозируемой потребности в денежных средствах на 10%.
Задание 2: Как изменятся рассчитываемые показатели при увеличении уровня доходности по краткосрочным финансовым вложениям до 15%.
Задание 3: Как изменятся рассчитываемые показатели при увеличении процента по обслуживанию краткосрочных вложений до 4%.
Задание 4. Определите соответствие между понятием и содержанием.