Предметом изучения статистики денежного обращения и кредита является количественная характеристика массовых явлений в сфере денежного обращения и кредитных отношений.
Денежное обращение — это движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей. Денежное обращение охватывает движение не только товаров и услуг, но и ссудного и фиктивного капитала. Значительная часть платежного оборота в странах с рыночной экономикой приходится на финансовые операции, т. е. на сделки с различными видами ценных бумаг, ссудные операции, налоговые платежи и прочие финансовые сделки. Большая часть денежного оборота осуществляется в безналичной форме, что связано с резким увеличением платежно-расчетных операций.
Налично-денежное обращение – это движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа и средства обращения. Эмиссию наличных денег осуществляет Центральный банк РФ; при этом формируется резервный фонд – запасы не выпущенных в оборот банкнот и монет, которые создаются и поддерживаются на определённом уровне ЦБ РФ. Безналичное обращение – это движение стоимости без участия наличных денег; В зависимости от экономического содержания различают два вида безналичного обращения: по товарным операциям и по финансовым обязательствам.
Кредит — предоставление на основе возвратности и возмездности финансовых ресурсов одним хозяйствующим субъектом другому.
Денежно-кредитное регулирование — система мероприятий государства, направленная на стабилизацию денежного обращения, валютной системы, улучшение функционирования кредитной системы. Путем изменения денежной массы кредитных ресурсов государство воздействует на экономику. Конкретный механизм такого воздействия корректируется в связи с колебаниями экономической конъюнктуры. Центральный банк при денежно-кредитном регулировании использует такие приемы, как регулирование учетной ставки, изменение нормы обязательных резервов банков, проведение операций с государственными ценными бумагами.
Задачами статистики денежного обращения и кредита являются:
· определение размеров денежной массы и ее структуры;
· отображение денежного обращения и оценка факторов, влияющих на обесценение денег;
· характеристика кредитной политики;
· статистическое изучение форм кредита;
· изучение ссудного процента.
Система статистических показателей, характеризующих денежное обращение, основывается на категориях, связанных с функциями денег, определениями денежной массы и ее структуры.
Деньги выполняют функции меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления и сбережения. Во внешнеэкономических отношениях деньги функционируют как мировые деньги.
В соответствии с указанными функциями система показателей денежного обращения включает следующие показатели:
· денежная масса и ее структура;
· обеспеченность денежными знаками обращения национальной экономики и покупательная способность денежной единицы (национальной валюты);
· показатели, отражающие операции на счетах, с депозитами, золотым запасом государства;
· показатели, отражающие операции с валютой в международных экономических отношениях.
В процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей осуществляется движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах. Всю денежную массу можно представить как совокупный денежный агрегат (МЗ), включающий в качестве составных частей денежные агрегаты МО, Ml, M2. При построении этих агрегатов каждая последующая величина возрастает на предыдущую.
МЗ — денежная масса в обороте, измеряемая совокупным объемом покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству (кроме центрального правительства).
Переход от денежного агрегата МО к денежному агрегату МЗ показан в таблице 21.16.
Таблица 21.16 – Денежные агрегаты по международным стандартам (стандартам МВФ)
| Денежные агрегаты | Инструменты |
| МО — наличные деньги в обращении (вне банков) или денежная база ("корзина наличности") | "Национальные наличные деньги и монета" |
| М1 — деньги в узком определении или "узкие деньги" | МО + "Ликвидные вклады и депозиты в других депозитарных организациях" |
| М2 — "узкие деньги" и их близкие заменители" | М1 + "Срочные и сберегательные депозиты" + "Вклады и депозиты в иностранной валюте" + "Депозитные сертификаты" + "РЕПО по ценным бумагам" Альтернативное определение - М1 + срочные сберегательные депозиты |
| МЗ — деньги в широком смысле слова или "широкие деньги" | М2 + "Дорожные чеки" + "Коммерческие бумаги" В эту категорию могут также включаться: - краткосрочные ликвидные инструменты, которые могут быть использованы для инвестиций; - кассовые ваучеры; - стабилизационные счета; - краткосрочные облигации, выпускаемые Казначейством РФ или ЦБ РФ |
Международными стандартами предусмотрено от четырех до семи показателей денежной массы. В статистике ООН предпочтение отдается показателю, объединяющему наличные деньги и депозиты. МВФ рассчитывает общие для всех стран показатели:
- Ml - совокупность наличных денег и всех видов чековых вкладов;
- "квазиденьги" ("мнимые деньги", "почти деньги") - срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке, т. е. величина ликвидные депозитов денежной системы страны, которые непосредственно не используются как средство платежа и обычно имеют меньшую скорость обращения, чем агрегат "Деньги".
. В банковской статистике развитых стран рассчитывается от трех (например, в Германии, Швейцарии) до десяти показателей денежной массы (например, во Франции), в США и Италии — четыре, в Англии — пять показателей.
В нашей стране исчисляется четыре показателя. В российской практике категория «совокупная денежная масса» (денежный агрегат МЗ) как сумма всех наличных и безналичных средств в обращении достаточно близка к международным стандартам, хотя имеются некоторые отличия в понимании совокупной денежной массы, и особенно в трактовке ее составляющих — денежных агрегатов Ml и М2. Так, в соответствии с международными рекомендациями в денежном агрегате Ml помимо МО учитываются только вклады до востребования, а в России — не только вклады до востребования, но и срочные вклады населения и предприятий в коммерческих банках, а также средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов. Напротив, в международных рекомендациях денежный агрегат М2 по сравнению с денежным агрегатом Ml расширяется за счет сертификатов и находящихся в продаже ценных бумаг, тогда как в российской, практике сертификаты и облигации госзайма включаются в денежный агрегат МЗ.
В состав совокупной денежной массы, рассчитываемой ЦБ РФ, входят следующие показатели:
1. Денежный агрегат МО — наличные деньги в обращении, т. е. не включая наличные деньги, держателем которых является банковская система.
2. Средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов.
3. Депозиты населения и предприятий в коммерческих банках.
4. Депозиты населения до востребования в сберегательных банках.
5. Средства Госстраха.
Денежный агрегат Ml = (МО + п. 2 + п. 3 + п. 4 + п. 5).
6. Срочные депозиты населения в сберегательных банках.
Денежный агрегат М2 = (Ml + п. 6).
7. Сертификаты и облигации госзайма.
Денежный агрегат МЗ = (М2 + п. 7).
В российской практике в качестве наиболее универсального показателя денежной массы применяется денежный агрегат М2.
Самостоятельным компонентом денежной массы является показатель денежной базы. Денежная база включает денежный агрегат МО (наличные деньги в обращении), денежные средства в кассах банков, обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке и их средства на корреспондентских счетах в Центральном банке. Для контроля за динамикой денежной массы и анализа возможности коммерческих банков расширять объемы кредитных вложений в экономику используется показатель «денежный мультипликатор».
Денежный мультипликатор — это коэффициент, характеризующий увеличение денежной массы в обороте в результате роста банковских резервов. Он рассчитывается по формуле (21.35):
M2/H = (C + D)/(C + R) = (C/D + 1 )/(C/D+R/D), (21.35)
где М2 — денежная масса в обращении;
Н — денежная база;
С— наличные деньги;
D— депозиты;
R — обязательные резервы коммерческих банков.
Предельная (максимально возможная) величина денежного мультипликатора находится в обратной зависимости к ставке обязательных резервов, устанавливаемой ЦБ РФ коммерческих банков. Соответствие количества денежных знаков объему обращения и факторы обесценения денег определяются с помощью следующих показателей:
1) количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;
2) показатель, характеризующий, во сколько раз произведение количества денег на скорость обращения больше произведения уровня цен на товарную массу;
3) показатель инфляции.
Статистический анализ денежного обращения обычно начинается с анализа различных теорий денежного обращения.
Количественная теория денег – это экономическая доктрина, объясняющая взаимосвязь между уровнем цен на товары (услуги) и стоимостью денег, т. е. между уровнем инфляции и количеством денежных знаков в обращении.
Основой количественной теории денег является классическое уравнение обмена И. Фишера (21.36):
M*V = P*Y, (21.36)
где M - количество денег, находящееся в обращении;
V - скорость обращения денег;
Р - уровень цен (инфляции);
Y- уровень реального ВВП.
В соответствии с экономическим законом денежного обращения в каждый данный период количество денежных единиц, необходимых в данный момент для обеспечения нормального функционирования экономики, определяется по формуле (21.37):
М = (R * P)/ V, (21.37)
где R – величина цен товаров и услуг, подлежащих реализации в данный момент.
Из вышеуказанного уравнения можно сделать два вывода:
1) при условии постоянной скорости денежного обращения темп изменения денежной массы, необходимый для поддержания постоянного уровня цен, должен быть равен темпу роста ВВП в реальном выражении;
2) при постоянной скорости обращения превышение роста денежной массы над ростом реальных доходов приводит к росту инфляции (чем выше темп роста денежной массы, тем выше рост инфляции).
В первой половине ХХ в. количественная теория денег разделилась на два направления:
1) трансакционный вариант И. Фишера;
2) монетаризм во главе с М. Фридменом.
После великого кризиса 20х гг. ХХ в. получила широкое распространение кейнсианская теория денег; её основатель Дж. Кейнс рекомендовал противодействовать кризисному падению производства с помощью инфляционной политики; он назвал свою теорию спроса на деньги теорией предпочтения ликвидности.
Экономическая политика РФ в настоящее время формируется как симбиоз кейнсианской теории для регулирования денежно-кредитной политики властей страны и монетаристской теории денег для обеспечения государством определённого темпа роста денежной массы в соответствии с темпом роста экономики.
Выделяют следующие основные блоки статистики денежного обращения в соответствии с международными стандартами:
1) блок денежного обзора является результатом консолидации группировок статей балансов ЦБ РФ и Министерства финансов РФ (баланс органов денежно-кредитного регулирования) + сводный баланс коммерческих банков (консолидированные балансы депозитных банков) и включает в себя как рублёвые, так и валютные счета; характеризует денежную массу и влияние на её параметры изменений чистых активов и внутреннего кредита; в данном блоке анализируется динамика следующих показателей:
- внутренний кредит;
- агрегат "Деньги";
- агрегат "Квазиденьги";
2) блок статистического анализа величины денежной массы осуществляет исследования соотношения между денежными агрегатами, их состава с точки зрения включаемых в них финансовых инструментов и их экономического содержания (таблица 21.16).
Показатели статистики денежного обращения составляют иерархическую систему, состоящую из трёх взаимосвязанных групп:
1) макроэкономические показатели, характеризующие связь денег и денежного оборота с реальным сектором экономики, и динамика их изменения;
2) показатели, характеризующие степень ликвидности финансовых активов;
3) показатели денежной массы, отражающие как абсолютные, так и относительные характеристики и взаимосвязи.
Индикаторы первой группы дают возможность оценить основные взаимосвязи денег и денежного обращения с институциональными единицами реального сектора экономики, реальный уровень денежной массы в статике и динамике, а также состояние национальной экономики по сравнению с другими странами:
- номинальная денежная масса;
- денежный оборот;
- скорость обращения денег;
- реальная денежная масса;
- индекс номинальной и реальной денежной массы;
- индекс скорости денежного обращения:
- уровень монитаризации экономики;
- покупательная способность денег.
Вторая группа индикаторов даёт возможность классифицировать всю совокупность ликвидных (финансовых) активов, используемых в качестве денег, по степени их ликвидности и роли в денежном обороте и включает в себя следующие показатели:
- наличная денежная масса;
- наличные деньги вне финансовой системы;
- наличные деньги в кассах кредитных учреждении;
- объём безналичной денежной массы;
- денежный мультипликатор;
- денежная база;
- ценные бумаги, включённые в денежный оборот;
- международные финансовые активы (мировые деньги).
Индикаторы третьей группы характеризуют различные методики и подходы к исчислению денежной массы и включают в себя:
1) национальную систему денежных агрегатов М0, М1, М2, М3 (таблица 21.16);
2) систему денежных агрегатов в соответствии с методологией МВФ, принятой в международной статистике ("Деньги", "Широкие деньги", "Квазиденьги").
Кредит является средством межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала. Цель кредитной политики — воздействие на экономическую конъюнктуру с помощью кредита. В условиях рыночной экономики кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита (кредитная экспансия), либо на его ограничение (кредитная рестрикция). При регулировании кредитования Центральный банк, который, как правило, проводит кредитную политику, использует такой прием, как изменение объема кредитов и уровня процентных ставок, рынка ссудного капитала.
При кредитных сделках заключается договор займа, или ссуды. В современных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, а кредитные отношения являются частью всех денежных отношений. Для денежной ссуды в отличие от всех других форм денежных отношений характерно возвратное движение средств.
Под кредитными отношениями подразумеваются денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией денежных знаков, кредитованием инвестиций, использованием государственного кредита, проведением страховых операций (частично) и т. д. Деньги выступают как средство платежа всюду, где присутствует кредит.
Кредит охватывает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов. Благодаря кредиту в хозяйстве эффективно используются средства, высвобождаемые в ходе работы предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения отдельных граждан и ресурсы банков.
В состав ресурсов для кредитования (ссудного фонда) входят:
· денежные резервы предприятий и организаций, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала;
· денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов, а также фонд амортизационных отчислений, используемые для капиталовложений;
· государственный денежный резерв, состоящий из текущих денежных ресурсов бюджета;
· фонд денежных средств, специально выделяемый для развития кредитных отношений (например, для долгосрочного кредитования капиталовложений);
· денежные накопления населения, аккумулируемые банками;
· эмиссия денежных знаков, осуществляемая в результате роста оборота наличных денег.
При кредитных сделках следует руководствоваться важнейшими принципами, благодаря которым обеспечивается возвратное движение средств и на основе которых определяется порядок выдачи и погашения ссуд.
Принципами кредитования являются: возвратность, срочность, обеспеченность, целевое использование, платность (возмездность). В соответствии с указанными принципами организуется оперативно-бухгалтерская работа заемщиков и кредиторов. Важными классификациями, применяемыми при формировании системы статистических показателей кредита, являются классификации кредитных операций по функциям кредита и по формам кредита.
Рассматриваются три функции кредита:
· распределение на возвратной основе денежных средств (распределительная функция);
· создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция);
· осуществление контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов (контрольная функция).
На основе принципов кредитования и классификации кредитных операций определяются структура и содержание статистических показателей, характеризующих разные стороны кредитных отношений.
По сроку представления различаю краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты.
По обеспечению различаю обеспеченные и необеспеченные кредиты; обеспечение бывает персональным, банковским, государственным.
В зависимости от специфики кредитора кредиты бывают государственными, банковскими, выданными небанковскими кредитными организациями, коммерческими (фирменными) и частными (представленными третьими лицами).
В зависимости от вида дебитора кредиты классифицируются на банковские, осуществляемые небанковскими кредитными учреждениями, коммерческие (торговые) и персональные (в т. ч. кредиты, предоставленные домашним хозяйствам).
По способу предоставления различают кредиты вексельные, при помощи открытых счетов, кредитные линии, возобновляемые (револьверные), обращаемые (роловерные), сезонные, консигнации и т. д.
Кроме того, отдельно выделяют льготные кредиты, т. е. выданные заёмщиками (кроме кредитных организаций) под процентную ставку ниже ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей на момент предоставления кредита.
Банковский кредит — кредит, предоставленный банками в денежной форме юридическим (компаниям, предприятиям) и физическим лицам, а также государству. Банковский кредит отличается от коммерческого не только объектами, но и субъектами кредитования, а также динамикой кредитных вложений. Субъектами банковского кредита являются промышленные и торговые компании, а также кредитно-финансовые учреждения и рынок ценных бумаг. Движение банковского кредита в отличие от коммерческого кредита не находится в прямой зависимости от изменений объема производства и товарооборота.
Банковский кредит подразделяется на ссуду денег и ссуду капитала. В первом случае он носит краткосрочный характер, так как выступает в качестве платежного и покупательного средства и обслуживает движение оборотного капитала, во втором — долгосрочный (или, в крайнем случае, среднесрочный) характер, поскольку обслуживает оборот основного капитала и обеспечивает потребности расширения производства. Ссуда денег, как правило, обеспечена векселями, товарными документами или ценными бумагами. Ссуда капитала является необеспеченной.
К наиболее важным показателям отечественной статистики банковского кредита относятся:
· общий размер кредитования банками отраслей экономики и населения с выделением краткосрочного и долгосрочного кредитования;
· доля краткосрочных и долгосрочных кредитов в общей сумме кредитных вложений;
· просроченная задолженность предприятий и хозяйственных организаций по ссудам банков;
· процент за кредит и ставка рефинансирования (Центрального банка).
Общий размер кредитования банками отраслей экономики и населения определяется за вычетом погашенной суммы кредита (возврата денежных средств) банку, т. е. в виде остатка ссуд на определенный момент времени (года, квартала, месяца).
Для изучения динамики кредитных вложений не только используются индексы, характеризующие изменение номинальных объемов кредитных вложений, но и определяется динамика кредитных вложений с корректировкой на размер инфляции. В аналитических целях данные об объемах кредитных ресурсов дефлятируются на индекс—дефлятор ВВП или индекс потребительских цен.
Для анализа структуры кредитования следует выделить отрасли и отдельно население, получающие ссуды банков. Важное аналитическое значение имеет группировка кредитов на краткосрочные и долгосрочные.
Долгосрочный кредит — это кредит со сроком погашения более 5 лет (в банковской статистике – свыше года). Он предоставляется, как правило, инвестиционными банками, реже — коммерческими банками. Наряду с инвестиционными фондами долгосрочный кредит выдают другие специализированные кредитно-финансовые институты в лице страховых компаний и пенсионных фондов, также приобретающих облигационные займы корпораций и компаний, выпускаемые на рынок ценных бумаг. Долгосрочный кредит может предоставлять и государство через свои кредитные учреждения в целях стимулирования развития предприятий, отраслей как в государственном, так и частном секторе экономики.Долгосрочный кредитобслуживает преимущественно капитальные вложения и предоставляется на новое строительство и введение новых мощностей, внедрение новых технологий и осуществление затрат, возмещающихся в течение трех—пяти лет.
Краткосрочный кредит (менее года)предоставляется банками:
· на формирование сезонных и других сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, накопление которых происходит при нормальном процессе производства и реализации продукции;
· на формирование нормативных запасов товарно-материальных ценностей, заработную плату у предприятий несезонных отраслей на условиях долевого участия собственных средств предприятий и банковского кредита;
· на сезонные затраты, связанные с производством и заготовкой продукции;
· на расходы по подготовке новых производств и освоению новых видов продукции;
· на расчеты с поставщиками продукции и другие потребности, связанные с расчетами;
· на временное восполнение недостатка запасов материальных оборотных средств и т. д.
Одной из форм банковского кредита является потребительский кредит, который выдается населению для приобретения товаров длительного пользования (автомобили, мебельные гарнитуры, электронная и сложная бытовая техника), а также для уплаты услуг долговременного характера. Срок кредита — несколько лет. Он предоставляется торговыми компаниями, коммерческими и сберегательными банками, страховыми и финансовыми компаниями. Потребительский кредит широко распространен в западных странах, особенно в США. В этих странах от 10 до 20% ежегодных доходов населения расходуется на покрытие долга по потребительскому кредиту. В странах СНГ кредит может применяться при продаже товаров с рассрочкой платежа, индивидуальном и кооперативном жилищном строительстве, развитии фермерства.
Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием другому в товарной форме (продажа в рассрочку). Инструментом коммерческого кредита является коммерческий вексель, который оплачивается через коммерческий банк. Процент по коммерческому кредиту ниже процента по банковскому кредиту и входит в цену товара и сумму векселя. Размеры коммерческого кредита ограничиваются размером резервного капитала, которым располагают промышленные и торговые компании. При коммерческом кредите объектом выступает товарный капитал, а при банковском кредите — ссудный капитал.
Движение ссудного капитала в сфере взаимоотношений населения, хозяйствующих субъектов, с одной стороны, и государства, с другой, осуществляется в виде заимствований государством у институциональных единиц других секторов экономики. Такого рода заимствования (как одна из форм кредита) являются главным способом привлечения свободных финансовых ресурсов государством для покрытия своих расходов. Субъектами при государственном кредите выступают юридические, физические лица и государство. Государство размещает свои облигации и другие ценные бумаги среди государственных и негосударственных предприятий, организаций, учреждений, а также населения. При осуществлении кредитных операций внутри страны государство обычно является заемщиком средств, а население, предприятия и организации — кредиторами.
В сфере международных экономических отношений государство выступает в роли как заемщика, так и кредитора. Различают внутренние заимствования государством и заимствования государством у институциональных единиц сектора «остального мира». Кроме того, государство может выполнять роль гаранта по кредитам, предоставляемым иностранным заемщикам, местным органам власти, государственным учреждениям и т. п.
Внутренние заимствования государством могут быть в форме:
1) государственного облигационного займа, выпуска других ценных бумаг;
2) обращения части вкладов населения в государственные займы;
3) заимствования средств общегосударственного ссудного фонда;
4) казначейской ссуды;
5) гарантированного займа.
Если при первой форме заимствования государством физические и юридические лица покупают ценные бумаги за счет собственных временно свободных денежных средств, то при второй форме кредит государству предоставляет система сберегательных учреждений за счет заемных средств (Сбербанк покупает долговые обязательства государства). Третья форма заимствования государством использовалась в течение многих лет для покрытия расходов правительства. Она характеризуется тем, что государственные кредитные учреждения непосредственно (не опосредуя эти операции покупкой государственных ценных бумаг) передают часть кредитных ресурсов правительству, которое использует их для финансирования дефицита государственного бюджета. Это так называемый инфляционный метод балансирования доходов и расходов государственного бюджета.
Одной из разновидностей государственных ценных бумаг являются облигации федерального займа (ОФЗ) и облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ). Формируется рынок областных и муниципальных краткосрочных облигаций. Такие формы государственного кредита, как казначейские ссуды и гарантированные займы, только начинают использоваться в России. Казначейские ссуды — это оказание финансовой помощи предприятиям и организациям со стороны учреждений государственного управления за счет бюджетных средств на условиях срочности, платности и возвратности. При гарантированном займе правительство гарантирует безусловное погашение займа, выпущенного нижестоящими органами власти или хозяйственными органами, а также выплату процентов по нему.
Система показателей заимствований государством должна не только характеризовать масштабы, структуру, динамику таких заимствований и классификацию займов, но и служить информационно-методологической основой для принятия решений по управлению государственным долгом.
Представление об эффективности государственных кредитных операций дает показатель, характеризующий процентное отношение суммы превышения поступлений над расходами по системе государственного кредита.
По внешнему государственному долгу также определяется коэффициент его обслуживания, который рассчитывается как отношение платежей по задолженности к валютным поступлениям страны от экспорта товаров и услуг (в процентах). Принято считать, что если этот коэффициент равен 25%, то это является безопасным уровнем обслуживания государственного долга.
Межбанковский и межхозяйственный кредит — относительно новые формы кредита. Межбанковский кредит — кредит, который предоставляется банками друг другу, когда у одних возникают свободные ресурсы, а у других их недостает. При межхозяйственном кредите субъектами кредитных отношений являются различные предприятия и организации, предоставляющие средства взаймы друг другу. Он имеет сходство с коммерческим кредитом, однако в отличие от последнего подразумевает предоставление денежных средств взаймы.
Международный кредит принимает форму государственных внешних займов. Как и внутренние займы, они предоставляются на условиях возвратности, срочности и платности. Предоставление внешних займов осуществляется за счет бюджетных средств или специальных правительственных фондов. Государственные внешние займы предоставляются в денежной или товарной форме. Займы погашаются по соглашению сторон товарными поставками или валютой. Сумма полученных внешних займов с начисленными процентами включается в государственный долг страны.
Кредит международный, по сути, является движением ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанным с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. В качестве кредитора или заемщика выступают частные компании, банки и другие кредитно-финансовые институты, правительства, государственные учреждения, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.
Международный кредит отличается большим разнообразием форм: по источникам он подразделяется на внутренний и внешний (иностранный); по назначению — на коммерческий (для обслуживания внешней торговли), финансовый (для инвестиций, погашения внешней задолженности, валютных интервенций), промежуточный (для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров и услуг, выполнения подрядных работ — инжиниринг); по видам — на товарный и валютный; по срокам — на краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от 1 до 5 лет), долгосрочный (свыше 5 лет) и др. Международный кредит выступает в следующих конкретных формах:
· международный фирменный кредит (предоставление ссуды экспортером импортеру);
· международный банковский кредит (в виде экспортных, финансовых и валютных кредитов);
· международный брокерский кредит (содержит элементы коммерческого кредита и банковского кредита, так как брокер заимствует средства у банка).
Часть вновь созданной стоимости, поступающей кредитору, служит платой заемщика за пользование кредитом, а также за возможность удовлетворения потребности в денежных средствах. Ссудный процент выполняет стимулирующую функцию, а также гарантирует сохранение ссужаемой стоимости, т. е. возврат кредитору кредитных средств в полном размере. Стимулирующая функция ссудного процента рассматривается как воздействие на функционирование заемных средств в обороте хозяйственных организаций и получение прибыли кредитором в условиях рыночной конкуренции.
При рассмотрении процента как гарантии сохранения ссужаемой стоимости и компенсации за риск факторами, определяющими его размер, могут быть сроки кредита, сумма кредита, наличие обеспечения ссуды, вероятность своевременного выполнения обязательств перед кредитором и наличие (или отсутствие) инфляции. Например, при длительных сроках кредита и наличии инфляции повышается степень риска кредитора, и поэтому ссудный процент будет обязательно выше.
Система показателей статистики процента за кредит основывается на зависимости не только от функций ссудного процента, но и от его классификаций по разным признакам: формам кредита, видам кредитных отношений, срокам и видам ссуд, видам операций, способам начислений.
Наряду с показателем «процент за кредит» широко используется категория «учетная ставка». Учетная ставка — это процентная ставка, которую берут кредитные учреждения за покупку векселей.
Вексель — это документ, используемый при коммерческом кредитовании, когда покупатель товара платит деньги своему поставщику не сразу после покупки, а через определенное время. За отсрочку платежа уплачивается определенный процент. Поставщик товара, продавая вексель банку, получает деньги до истечения его срока, при этом банк кредитует не всю сумму векселя, а удерживает учетный процент.
Статистика изучает динамику процента за кредит Центрального банка и коммерческих банков для анализа и прогнозирования формирования рынка кредитных ресурсов. Процент за кредит используется и для регулирования кредитных отношений с коммерческими банками (ставка рефинансирования).
Особое внимание уделяется определению уровня кредитного риска – вероятности невозврата кредита и процентов по нему в срок, отражённая в кредитном договоре заёмщиком по причине его неплатёжеспособности.
Кроме того, постоянно анализируется и контролируется оптимальный уровень кредитного мультипликатора - отношения динамики объёма кредитования, осуществляемого группой однородных кредитных организаций, к динамике резервных активов, вызвавшей изменение объёма кредитов.
В целом основные показатели кредитной статистики группируются следующим образом:
1) показатели, связанные с условиями и возможностями выдачи кредитов;
2) показатели расчёта процентов за выдачу кредитов;
3) показатели, связанные с анализом уровня кредитного риска для заёмщика или уровня кредитоспособности клиента.
К первой группе показателей относятся:
1) максимальный размер риска на одного заёмщика или группу связанных заёмщиков (максимальный норматив – 25%);
2) максимальный размер крупных кредитов – процентное отношение совокупной величины крупных кредитов и собственных средств (капитала) банка; крупный кредит – совокупная сумма требований к одному заёмщику или группе связанных заёмщиков банка по кредитам с учётом 50% суммы забалансовых требований – гарантий и поручительств, имеющихся у банка в отношении одного заёмщика или группы связанных заёмщиков, превышающая 5% собственных средств (капитала) банка;
3) максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) - процентное соотношение величины вкладов, депозитов или полученных банком кредитов, гарантий и поручительств, остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств (капитала) банка (максимальный норматив – 25%);
4) норматив кредитования банком своих акционеров (участников) и инсайдеров, который определяется как отношение суммы кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банкам своим участникам, к собственным средствам (капиталу) банка (совокупная величина норматива 20%).
К показателям второй группы относятся:
1) процентные ставки на каждый конкретный кредит или конкретный период его