Одной из сложных проблем, которую приходится решать любой организации в условиях рыночных отношений, является обеспечение стабильности своего развития, устойчивости финансового состояния. Постоянные изменения рыночной конъюнктуры, конкуренция, быстрое технологическое развитие предъявляют жесткие требования к рентабельности производства, повышению эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, совершенствованию методов управления организацией. При непринятии мер, адекватных происходящим технологическим, организационным изменениям, наступает ухудшение финансового состояния организации, которое может привести к признанию ее несостоятельности.
Финансово-экономическая деятельность предприятия - это организация финансовых отношений, возникающих в процессе работы у предприятия с другими юридическими и физическими лицами.
Финансово-экономическая деятельность предприятия имеет целью формирование первоначального капитала и последующее обеспечение обоснованных пропорций при формировании и использовании доходов и финансовых ресурсов, а также создание условий для выполнения обязательств перед государством, покупателями и поставщиками. Частью финансовой деятельности является экономическое воздействие на партнеров, гарантирующее выполнение ими договорных обязательств перед предприятием.
В экономическом механизме кризис для предприятия может иметь локальное проявление, например, задержка поставок комплектующих деталей, срывы планового графика выпуска продукции, отключение электроснабжения и так далее. Гораздо более опасна для предприятия его общая кризисная ситуация, последствия которой могут быть трудно предсказуемы. Основной особенностью кризисной ситуации является то, что она содержит в себе опасность, угрозу разрушения производственной системы.
Внутренние причины несостоятельности приведены в таблице 1.
Таблица 1
Внутренние причины несостоятельности предприятий [1]
| Маркетинг | Производство | Кадры / Управление | Финансы |
| Ошибочный прогноз спроса на продукцию | Неподходящее местоположение | Неэффективное лидерство | Неоптимальная структура капитала |
| Низкомаргинальный ассортимент продукции | Несовершенная технология | Плохие отношения в коллективе | Плохие инвестиционные решения |
| Неправильное позиционирование товара | Неэкономичный размер предприятия | Неадекватные человеческие ресурсы | Отсутствие ответственности за учетную политику |
| Нерациональная ценовая структура | Неподходящая технология | Излишек рабочей силы | Слабый контроль бюджета |
| Неадекватное стимулирование сбыта | Неправильный акцент в исследованиях и разработках | Необязательность персонала | Неподходящее налоговое планирование |
| Дорогостоящая дистрибутивная сеть | Слабое производство и контроль качества продукции | Нерациональная структура компенсаций | Плохое планирование и контроль денежных средств |
| Плохое обслуживание покупателей | Низкое качество обслуживания | Неадекватная система информации управления | Напряженные отношения с поставщиками капитала |
| Неразвитость или неэффективность службы маркетинга | Неудовлетворительный уровень производственного потенциала | Нерациональность структуры управления предприятием | Несовершенство финансового планирования |
| Неблагоприятные изменения в портфеле заказов | Дефицит или избыток капитала относительно планируемых масштабов выпуска | Диспропорции в квалификации высших руководителей предприятия и подразделений | Неоптимальная стратегия в сфере формирования источников финансового обеспечения текущей и будущей деятельности |
| Несбалансированность стратегии в сфере материально-технического снабжения в долгосрочном и краткосрочном периодах | Нерациональное движение результатов производства | Неудовлетворительный уровень оперативного планирования и контроля | Неэффективность финансовой стратегии формирования активов предприятия, проявляющейся в росте стоимости капитала |
Любая организация подвергается рискам на всех стадиях своей деятельности, начиная от закупки сырья и оборудования и заканчивая реализацией готовой продукции. В результате воздействия рисков в развитии экономического кризиса или процесса превращения нормально функционирующего предприятия в несостоятельного должника выделяют три этапа (стадии):
1) кризис реализации стратегии (кризис стратегии);
2) кризис результатов деятельности;
3) кризис ликвидности.
Первый этап характеризуется частичным или полным невыполнением текущих задач организации, развитием конфликта между стратегическими целями и выбранным направлением реализации стратегии. Спрос на продукцию предприятия снижается, уменьшение объемов реализации ведет к снижению объемов производства. Количественные показатели, определяющие кризис организации, могут не изменяться. Данный этап является долгосрочным. Основной причиной возникновения и развития рассматриваемого этапа являются упущенные возможности инновационного развития.
На втором этапе развития кризиса наблюдается ухудшение большинства показателей деятельности фирмы, в том числе показателей рентабельности, деловой активности и др. Для обеспечения выживания организации на этом этапе требуется оперативное реструктурирование, которое включает два основных направления:
1) повышение эффективности результатов постоянных издержек;
2) обеспечение ликвидности активов за счет уменьшения дебиторской задолженности, объемов материально-производственных запасов и готовой продукции на складах, продажи излишнего имущества, сдачи его в аренду и др.
Основной причиной развития второго этапа являются ошибки управленческих кадров. Для решения проблем этого этапа необходимо разработать и внедрить бизнес-план на перспективу.
Третий этап характеризуется неспособностью организации отвечать по своим обязательствам по мере их наступления, разбалансированностью денежного потока (несогласованностью потока и оттока денежных средств). Кризис ликвидности ведет к сбоям в производственном процессе. Предприятие становится хронически убыточным. Убытки являются причиной потери платежеспособности. Несостоятельность положения становится все более очевидной для контрагентов, работников организации и других лиц. Ненадежность исполнения организацией своих обязательств вызывает возникновение рисков у других лиц, особенно кредиторов организации, что может способствовать к их совместным действиям по обращению в арбитражный суд с целью признания организации банкротом[2].