С помощью показателей ликвидности (Табл. 1), показателей капитализации и покрытия (Табл. 2), показателей рентабельности (Табл. 3) и показателей, диагностирующих угрозу неплатежеспособности (банкротства) предприятия (Табл. 4) можно оценить риски, связанные с финансовой устойчивостью и платежеспособностью предприятия.
Таблица 1 -Показатели ликвидности
| Показатель | Значение | Норма |
| 1.Коэффициент текущей ликвидности | Характеризует достаточность средств для погашения краткосрочной задолженности | 1 – 2(3) |
| 2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности | Показывает отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочной задолженности |  > 1 по м/н стандартам,
0,7 – 0,8 в РФ
|
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | Отражает долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может оплатить немедленно | 0,2 – 0,25 в РФ |
Таблица 2 - Коэффициенты капитализации и покрытия
| Показатель | Значение | Норма |
| 1.Коэффициент концентрации собственного капитала | Отражают зависимость предприятия от кредиторов |  0,5
|
| 2. Коэффициент концентрации привлеченных средств |  0,5 (оптимально 0,3 – 0,4)
| |
| 3. Коэффициент финансовой зависимости | 
| |
| 4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | Показывает отношение заёмного капитала к собственному капиталу | 
|
| 5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности | 
|
| 6. Маневренность собственных оборотных средств | Отражает возможность отвечать по текущим обязательствам | 
|
| 7. Коэффициент финансовой устойчивости | Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников | 
|
| 8. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников | Отражает долю собственного капитала в долгосрочных источниках финансирования | 
|
| 9. Коэффициент обеспеченности процентов к уплате | Отражает защищенность кредиторов от риска невыплаты долгов со стороны заёмщика | TIE ≥ 3(4) |
|
|
Таблица 3 - Показатели рентабельности
| Показатель | Значение | Норма |
| 1. Рентабельность активов | Отражает эффективность использования имеющихся активов | Рост – положительная тенденция |
| 2. Рентабельность собственного капитала | Отражает эффективность использования собственного капитала | |
| 3. Рентабельность продаж | Отражает долю себестоимости в продукции и эффективность реализации продукции |
Таблица 4 - Показатели, диагностирующие угрозу банкротства
| Показатель | Формула расчета | Норма |
| 1. Двухфакторная модель Альтмана | Z = – 0,3877 – 1,0736*  + 0,579*(
| При Z > 0 вероятность банкротства весьма высока |
| 2. Пятифакторная модель Альтмана | Y = x1*1,2 + x2*1,2 + x3*3,3 + x4*0,6 + x5 х1 – отношение оборотного капитала к сумме активов; х2 – отношение нераспределенного дохода к сумме активов; х3 – отношение операционных доходов к сумме активов; х4 – отношение рыночной стоимости акций к общей сумме активов; х5 – отношение суммы продаж к сумме активов. | При Y > 1,8 вероятность банкротства весьма высока |
Отечественные методики оценки банкротства представлены в Таблице 5:
Таблица 5 - Отечественные модели прогнозирования банкротства
| Модель прогнозирования банкротства российских предприятий | Расчет | Интерпретация |
| 1. Модель Беликова –Давыдовой (Иркутская государственная экономическая академия, 1998 г.) | Z = 8,38*х1 + х2 + 0,054*х3 + 0,63*х4 х1 – отношение оборотного капитала к сумме активов; х2 – отношение чистой прибыли к собственному капиталу; х3 – отношение выручки к сумме активов; х4 – отношение чистой прибыли к себестоимости. | Z < 0 – вероятность банкротства максимальная; 0 < Z < 0,18 – вероятность банкротства высокая; 0,18 < Z < 0,32 – вероятность банкротства средняя; 0,32 < Z < 0,42 – вероятность банкротства низкая; Z > 0,42 – вероятность банкротства минимальная. |
| Модель прогнозирования банкротства российских предприятий | Расчет | Интерпретация |
| 2. Модель Зайцевой (Сибирский университет потребительской коммерции, 1998 г.) | К факт = 0,25*х1 + 0,1*х2 + 0,2*х3 + 0,25*х4 + 0,1*х5 + 0,1*х6 К норматив = 1,57 + 0,1 *х6 (прошлого года) х1 – отношение прибыли до налогообложения к СК; х2 – отношение КЗ к ДЗ; х3 – отношение КО к наиболее ликвидным активам х4 – отношение прибыли до налогообложения к выручке; х5 – отношение ЗК к СК; х6 – отношение активов к выручке. | При К факт > К норматив, вероятность банкротства предприятия весьма высока. |
С помощью показателей имущественного положения (Табл. 6) и показателей оборачиваемости (Табл. 7) можно оценить риски, связанные с эффективностью использования имеющихся ресурсов.
|
|
Таблица 6 - Показатели имущественного положения
| Показатель | Значение | Норма |
| 1.Коэффициент износа основных средств | Характеризует долю основных средств, списанных в затраты | 
|
| 2. Коэффициент годности основных средств | Характеризует состояние основных средств | 
|
| 3. Коэффициент обновления основных средств | Отражает какую часть на коне периода составляют новые основные средства | Рост – положительная тенденция |
| 4. Коэффициент выбытия | Отражает какая часть основных средств выбыла из – за ветхости | Снижение – положительная тенденция |
Таблица 7 - Показатели оборачиваемости
|
|
| Показатель | Значение | Норма |
| 1.Оборачиваемость оборотных активов | Характеризуют эффективность того или иного ресурса (актива) предприятия | Рост – положительная тенденция |
| 2. Оборачиваемость запасов | ||
| 3. Оборачиваемость готовой продукции | ||
| 4. Оборачиваемость дебиторской задолженности | ||
| 5. Оборачиваемость кредиторской задолженности |
Управление рисками, выявленным по отчетности предприятия представлено в Таблице 8:
Таблица 8 - Управление рисками финансового положения
| Экономические коэффициенты и показатели: | |
| 1. Показатели ликвидности | Мониторинг показателей ликвидности, и в случае постоянного снижения показателей – снижение краткосрочных обязательств или увеличение высоколиквидных активов. |
| 2. Коэффициенты капитализации | Мониторинг показателей капитализации, и в случае необходимости – снижение кредиторской задолженности или увеличение собственных средств организации, например за счет увеличения уставного капитала. |
| 3. Показатели рентабельности | Мониторинг показателей рентабельности, а также ориентация на увеличение чистой прибыли. |
| 4. Показатели имущественного положения | Отслеживание показателей имущественного положения, а также своевременная замена устаревшего оборудования. |
| 5. Показатели оборачиваемости | Мониторинг показателей оборачиваемости, в случае постоянного снижения какого – либо из показателей оборачиваемости – ориентация на снижение стоимости данного актива в выручке. |