Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Магнитогорский государственный технический университет им. Г. И. Носова »
(ФГБОУ ВПО «МГТУ»)
Институт экономики и управления
Кафедра менеджмента
ОТЧЕТ ПО ПРЕДДИПЛОМНОЙ ПРАКТИКЕ
Исполнитель: Копытова Светлана Викторовна,
(Ф.И.О.) студентка курса, группа
Руководитель практики:
(Ф.И.О. должность, уч. степень, уч. звание)
Руководитель практики от предприятия:
, (подпись, Ф.И.О., должность)
Работа защищена "_____" _____ 2016г. с оценкой___________ _________
(оценка) (подпись)
Магнитогорск, 2016
СОДЕРЖАНИЕ
| ВВЕДЕНИЕ | |
| 1 ОБЩАЯ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ ОАО «БМК» | |
| 1.1 Общая характеристика организации | |
| 1.2 Анализ основных технико-экономических показателей деятельности организации | |
| 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И РИСКА БАНКРОТСТВА ОАО «БМК» за 2013 - 2015 гг. | |
| 2.1 Анализ показателей динамики финансового состояния | |
| 2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости | |
| 2.3 Оценка вероятности банкротства | |
| ЗАКЛЮЧЕНИЕ | |
| СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ | |
| ПРИЛОЖЕНИЕ А | |
| ПРИЛОЖЕНИЕ Б | |
| ПРИЛОЖЕНИЕ В | |
| ПРИЛОЖЕНИЕ Г |
ВВЕДЕНИЕ
В России слово «менеджмент» как управление в условиях рыночной экономики является новым термином. Сейчас именно от менеджера зависит будущее предприятия, потому что именно он принимает большинство управленческих решений.
Формирование российского менеджмента должно учитывать основную тенденцию развития ментальности в сторону развивающегося индивидуализма, все больше ориентируясь на личность, осуществление индивидуального контроля, учет индивидуального вклада и оплату согласно ему. Это означает, что на предприятиях все большее значение должно приобретать повышение по службе, основанное не на знакомстве и семейных связях, а исключительно на личных способностях каждого индивида. При формировании системы управления надо как можно сильнее учитывать деловые качества индивида, способность его к восприятию нового, настойчивость.
|
|
Современный российский менеджер должен отличаться гибкостью в определении целей и задач управления и твердостью, когда цель выбрана, в неуклонном стремлении к ее достижению. Специфической чертой российского менеджмента должна стать опора на трудолюбие работника, ориентация на старательность и пунктуальность.
Таким образом, современные предприятия предъявляют высокие требования к подготовке молодых специалистов – менеджеров. Сегодня предприятия должны обладать высоквалифицированными, мобильными специалистами-менеджерами, способными мыслить творчески.
Цель преддипломной практики заключается в анализе финансового состояния и оценке риска банкротства организации.
В соответствии с поставленной целью сформулированы следующие задачи:
1. Дать организационно-экономическую характеристику предприятия ОАО «БМК».
2. Проанализировать основные технико-экономические показатели деятельности организации ОАО «БМК».
3. Проанализировать финансовое состояние и риск банкротства ОАО «БМК» за 2013 - 2015 гг.
|
|
Объектом преддипломной практики является деятельность организации ОАО «БМК», предметом – показатели финансового состояния организации.
В качестве информационной базы выступают «Бухгалтерский баланс» (Форма №1 по ОКУД), «Отчет о финансовых результатах» (Форма №2 по ОКУД) и другие формы отчетности ОАО «БМК».
Данный отчет состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
1 ОБЩАЯ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ ОАО «БМК»
1.1 Общая характеристика организации
Объектом исследования является Открытое акционерное общество БМК.
ОАО Белорецкий металлургический комбинат являлся государственным предприятием, входящим в структуру Министерства черной металлургии СССР.
В соответствии с Постановлением Совета Министров СССР от 20.03.1990 № 280 «О порядке сдачи предприятий (объединений) союзного подчинения и их имущества в аренду», решением конференции трудового коллектива комбината от 21.01.1991 и договором аренды от 01.03.1991 № п-45М, заключенным с Министерством металлургии СССР, Белорецкий металлургический комбинат преобразован в арендное предприятие «Белорецкий металлургический комбинат». С 01.03.1991 по 01.04.1993 БМК работал в условиях аренды.
Согласно Указу Президиума Верховного Совета Республики Башкортостан от 13.12.1993 «Об особенностях приватизации арендного предприятия «Белорецкий металлургический комбинат» решением конференции трудового коллектива от 15.02.1994 арендное предприятие «Белорецкий металлургический комбинат» преобразовано в акционерную компанию открытого типа «Белорецкий металлургический комбинат» и зарегистрировано на основании Постановления Главы администрации г. Белорецка 16.05.1994 № 226 (свидетельство о регистрации юридического лица от 06.07.1994 № 505) с уставным капиталом 8 029 147 тыс. руб. (неденоминированных).
|
|
Во исполнение Федерального закона «Об акционерных обществах» общим собранием акционеров от 11.04.1996 принято решение акционерную компанию «Белорецкий металлургический комбинат» переименовать в открытое акционерное общество «Белорецкий металлургический комбинат» (ОАО «БМК»). ОАО «БМК» зарегистрировано в администрации г. Белорецка (Постановление Главы администрации г. Белорецка от 30.04.1996 № 225, свидетельство от 07.05.1996 № 505-П).
С 2002г. ОАО «БМК» вошло в число предприятий металлургической Группы «Мечел».
Открытое акционерное общество «Белорецкий металлургический комбинат» (ОАО «БМК») входит в состав одной из ведущих российских компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях – ОАО «Мечел».
ОАО «БМК» – входит в тройку лидеров отечественного рынка метизов, способное производить уникальную для нашей страны продукцию самого широкого марочного и размерного сортамента проволоки преимущественно из качественных углеродистых, легированных и нержавеющих марок сталей и сплавов.
ОАО «БМК » является родоначальником многих видов метизной продукции и технологических процессов: патентирование, горячее цинкование, производства металлокорда, высокопрочной проволоки для армирования ЖБК и многих видов стальных канатов.
ОАО «БМК » является единственным предприятием России и стран СНГ, где выпускается микропроволока диаметром до 0,009 мм., проволока из сплава с заданным температурным коэффициентом электросопротивления, проволока для звукозаписи, использующаяся в черных ящиках для воздушного и ЖД транспорта, проволока из прецезионных сплавов для изготовления герметично закрытых контактов (для электронной промышленности).
Основные виды выпускаемой продукции:
Прокат:
•прокат горячекатаный из качественных углеродистых сталей, углеродистых сталей общего назначения, нержавеющих сталей, из легированных сталей различного назначения диаметрами от 5,5мм до 13,5мм;
•прокат термоупрочненный в потоке стана для производства арматуры диаметрами от 5,5 до 10,0мм с массой бунта 1100-2100кг.
•прокат калиброванный диаметром от 3 до 11,5мм. из углеродистых и легированных сталей.
Проволока:
•проволока из нержавеющих сталей – сварочная, для изготовления электродов, сетки различного назначения и других изделий.
Микропроволока диаметром от 0,009мм до 0,400мм для звукозаписи, регистров, сетки для гашения колебаний и других изделий.
•проволока из легированных сталей – шарикоподшипниковая, сварочная различного назначения светлая и омедненная в мотках и на еврокассетах, проволока квадратного и трапециевидного сечения.
•проволока из углеродистых сталей без покрытия – проволока пружинная в мотках и в розетах, канатная различных групп прочности, высокопрочная арматурная стабилизированная круглая и периодического профиля для армирования железобетонных конструкций (ЖБК), для холодной высадки, проволока для холоднодеформированной арматуры (ХДА) круглого или периодического профиля в мотках весом до 4000кг.
•проволока квадратного и трапециевидного сечения, проволока общего назначения для изготовления гвоздей, сетки и т.д.
•проволока из углеродистых сталей с цинковым покрытием после горячего цинкования с различной плотностью цинка – канатная различных групп прочности, проволока общего назначения, термически обработанная в розетах, проволока для увязки целлюлозы, для изготовления сталеалюминиевых проводов и т.д.
•Лента различного назначения из углеродистых и легированных сталей.
•Гвозди длиной до 200мм в коробках на поддонах.
•Канаты из стальной высокоуглеродистой проволоки без покрытия, оцинкованной, а также канаты из нержавеющих и маломагнитных марок стали различных конструкций и назначения, канаты из пластически обжатых прядей диаметрами от 0,55 до 64,0мм; стабилизированные необжатые предварительно напряженные 7-ми проволочные пряди.
С 2003 года ОАО «БМК» имеет сертификат соответствия менеджмента качества международному стандарту ISO 9001, ежегодно подтверждаемый немецким органом по сертификации TUV CERT.
Юридический адрес ОАО «БМК»: 453500, Республика Башкортостан, г. Белорецк ул. Блюхера, 1. Телефон: (34792)51545, факс - (34792)40464.
Открытое акционерное общество «Белорецкий металлургический комбинат» является крупным предприятием. Комбинат входит в структуру холдинга «Мечел» и является его дочерним предприятием (доля «Мечел» в уставном капитале ОАО «БМК» составляет 90%).
Организационная структура ОАО «БМК» представлена в Приложении А.
Организационная структура управления в ОАО «БМК» линейно-функциональная, так как предполагает построение системы управления по ступеням иерархии, т.е. подчинение подразделений и сотрудников непосредственному начальнику, который руководит ими по всем видам выполняемых работ.
Линейно-функциональная структура управления организацией ОАО «БМК» обладает целым рядом преимуществ:
1) быстрое осуществление действий по распоряжениям и указаниям, отдающимся вышестоящим руководителем нижестоящим,
2) рациональное сочетание линейных и функциональных взаимосвязей;
3) стабильность полномочий и ответственности за персоналом;
4) единство и четкость распорядительства;
5) оперативное принятие и выполнение решений;
6) личная ответственность каждого за результаты деятельности.
Однако было бы неверным не замечать очевидных организационных недостатков линейно-функциональной структуры (таблица 1.1).
Таким образом, отмечаемые недостатки лежат не в плоскости конкретной линейной организационной структуры управления, а в плоскости организации работ компании, и могут быть устранены заменой части бюрократических элементов.
Таблица 1.1 - Недостатки линейно-функциональной организационной структуры
| Отмечаемые недостатки | Причины недостатков | Пути устранения недостатков |
| Дублирование функций руководителя и функциональных специалистов в процессе управленческой деятельности | Разделение функций линейных и функциональных специалистов никогда не может быть проведено на 100% | - |
| Медленное принятие решений | Недостаточное разграничение полномочий и ответственности между линейными и функциональными руководителями | Четкое разграничение полномочий и ответственности между линейными и функциональными руководителями. Применение процессного подхода |
| Нежелание руководителей брать на себя ответственность за принимаемые решения | Недостаточное разграничение полномочий и ответственности между линейными и функциональными руководителями | Четкое разграничение полномочий и ответственности между линейными и функциональными руководителями |
| Неправильное толкование информации, передаваемой линейным исполнителям функциональными | Недостаточная квалификация персонала, отсутствие четких регламентов | Повышение квалификации, четкое регламентирование |
| Разногласия между линейными и функциональными службами; | Слабое высшее руководство. Отсутствие процессного подхода. Отсутствие системы бюджетирования. Слабая система мотивации, слабая ее направленность на конечные результаты компании | Усиление высшего руководства. Использование процессного подхода. Внедрение системы бюджетирования и мотивации. |
| Противодействие линейных менеджеров работе функциональных специалистов | Слабое высшее руководство. Отсутствие процессного подхода. Отсутствие системы бюджетирования. Слабая система мотивации, слабая ее направленность на конечные результаты компании | Усиление высшего руководства. Использование процессного подхода. Внедрение системы бюджетирования и мотивации. |
ОАО «БМК» участвует в капитале следующих дочерних компаний: ООО ИК «Темирком», ЗАО «Белканпромимпекс», «ОАО «Торговый Дом Белорецкий», ЗАО «БМК – Инвест», ООО «Пугачевский карьер».
Важным конкурентным преимуществом является наличие собственной сырьевой базы. Также одним из конкурентных преимуществ компании «Мечел» является наличие собственной транспортной компании «Мечел – Транс». Количество собственного подвижного состава превышает 3,6 тыс. единиц.
В среднем рост рынка за год составляет 6 - 7 %. Наиболее высокий темп роста демонстрирует проволока низкоуглеродистая + 8,2 % в год. Основной фактор роста рынка именно этого сегмента – быстрый темп развития строительной отрасли.
1.2 Анализ основных технико-экономических показателей деятельности организации
Используя бухгалтерские балансы и отчеты о финансовых результатах организации ОАО «БМК» с 2013 по 2015 года (Приложения Б, В, Г), рассмотрим следующие технико-экономические показатели организации (таблица 1.2).
Таблица 1.2 - Динамика основных экономических показателей ОАО «БМК» за 2013 - 2015г.г.
| Показатель | Период | Темпы роста, % | |||
| 2013г. | 2014г. | 2015г. | 2014/2013 | 2015/2014 | |
| Выручка, т.р. | 123,95 | 124,18 | |||
| Численность работников, чел | 98,21 | 97,68 | |||
| Среднегодовая стоимость основных средств | 352,98 | 114,27 | |||
| Среднегодовые остатки оборотных средств, т.р. | 125,90 | 118,09 | |||
| Производительность труда, руб. | 78,40 | 98,96 | 125,81 | 126,22 | 127,13 |
| Фондоотдача, руб./руб. | 8,24 | 2,89 | 3,15 | 35,07 | 108,99 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 1,65 | 1,62 | 1,70 | 98,18 | 104,94 |
| Себестоимость услуг, т.р. | 122,73 | 126,13 | |||
| Чистая прибыль, т.р. | -11965 | 108,50 | 793,96 | ||
| Рентабельность продаж, % | 1,44 | 1,26 | -8,08 | 87,5 | -641,27 |
По данным таблицы 1.2 видно, что наблюдается увеличение выручки от реализации продукции, работ и услуг в 2014 и 2015 годах. В 2014 году выручка от реализации увеличилась на 23042 тыс. руб., в 2015 году по сравнению с 2014 годом выручка увеличилась на 28837 тыс. руб.
Одним из важнейших показателей, характеризующих производственные возможности предприятия, является численность производственного персонала. На предприятии ОАО «БМК» наблюдается снижение численности персонала, что связано с автоматизацией некоторых производственных процессов. В 2013 году численность персонала составляла 1227 человек. К 2015 году численность снизилась до 1177 человек.
На протяжении всего анализируемого периода увеличивается стоимость основных средств. В 2014 году среднегодовая стоимость основных средств увеличилась с 11671 тыс. руб. до 41196 тыс. руб., т.е. на 352,98%. В 2015 году увеличение среднегодовой стоимости основных средств произошло на 114,27%.
Увеличение стоимости остатков оборотных активов на протяжении всего анализируемого периода приводит к уменьшению рентабельности. Таким образом, на предприятии ОАО «БМК» наблюдается улучшение использования оборотных активов – это положительная тенденция. В 2014 году увеличение произошло на 125,9%, в 2015 году – на 118,09%.
Незначительное снижение коэффициента оборачиваемости на ОАО «БМК» в 2014 году характеризуется как отрицательная тенденция. Снижение оборачиваемости говорит о снижении спроса на продукцию и о росте дебиторской задолженности. В 2015 году показатель увеличивается.
Чистую прибыль можно считать итогом деятельности предприятия. Увеличение чистой прибыли с 1389 тыс. руб. в 2013 году до 1507 тыс. руб. в 2014 году говорит о том, что предприятие поработало отлично. Но к 2015 году ситуацию резко меняется. В 2015 году организация ОАО «БМК» получило чистый убыток в размере 11965 тыс. руб., что говорит о неэффективной работе организации за этот период.
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И РИСКА БАНКРОТСТВА ОАО «БМК» за 2013 - 2015 гг.
2.1 Анализ показателей динамики финансового состояния
Общую оценку финансового состояния предприятия ОАО «БМК» можно дать путем общей оценки имущества предприятия и источников его финансирования. Информационной базой служит бухгалтерская отчетность ОАО «БМК» «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах» за 2013 - 2015гг. (см. Приложения Б, В, Г). Для анализа бухгалтерского баланса предприятия ОАО «БМК» использованы структурный и динамический методы анализа. Все расчеты представим в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Агрегированный баланс ОАО «БМК»
| Раздел баланса | 2013г. | 2014г. | 2015г. | Изменение (+/-) | Темп роста, % | |||||
| тыс. руб. | уд.вес, % | тыс. руб. | уд.вес, % | тыс. руб. | уд.вес, % | 2014 – 2013г.г | 2015-2014г.г. | 14/13 | 15/14 | |
| Внеоборотные активы | 44,8 | 38,1 | 36,2 | -2102 | ||||||
| Оборотные активы | 55,2 | 61,9 | 63,8 | |||||||
| Актив баланса | ||||||||||
| Капитал и резервы | 40,6 | 32,5 | -4115 | |||||||
| Долгосрочные обязательства | 1,3 | -1384 | ||||||||
| Краткосрочные обязательства | 54,7 | 59,4 | 67,5 | |||||||
| Пассив баланса |
За анализируемый период, как свидетельствуют данные таблицы 2.1, имущество предприятия ОАО «БМК» увеличилось на 30167 тыс. руб. (136096 - 105929). Наибольший удельный вес в активе баланса занимают оборотные активы: в 2013г. – 55,2%, в 2014г. – 61,9%, в 2015г. – 63,8%. За 2013 - 2015гг. оборотные средства предприятия ОАО «БМК» возросли на 28447 тыс. руб. Несмотря на незначительный рост основных средств на 1720 тыс. руб., доля их в активе уменьшилась и на конец 2015 года составила 36,2%.
Собственный оборотный капитал предприятия в 2013г. составил 987 тыс. руб., в 2014г. – 2934 тыс. руб., в 2015г. - 5003 тыс. руб. Данная ситуация свидетельствует о том, что предприятие ОАО «БМК» на начало и на конец анализируемого периода не имело собственного оборотного капитала в необходимом размере. Наибольший темп роста в 2014 году составил по разделу «Оборотные активы» - 126%, а наименьший по разделу «Внеоборотные активы» - 96%.
За анализируемый период предприятие ОАО «БМК» работало преимущественно на заемном капитале. Доля заемного капитала за 2013 - 2015гг. увеличилась с 54,7% до 67,5%. Данная ситуация свидетельствует о наличии финансового риска. В 2015 году наибольший темп роста составил по разделу «Краткосрочные обязательства» - 130%, а наименьший по разделу «Капитал и резервы» - 91%.
Представим графически динамику состава имущества (актива и пассива баланса) предприятия ОАО «БМК» за 2013 – 2015 года на рисунках 2.1 и 2.2.
Рисунок 2.1 - Динамика актива баланса предприятия ОАО «БМК» за 2013 – 2015 года
|
Рисунок 2.2 - Динамика пассива баланса предприятия ОАО «БМК» за 2013 – 2015 года
В ходе анализа имущественного положения ОАО «БМК» необходимо подробно исследовать состав и структуру актива баланса (см. таблицу 2.2).
Таблица 2.2 - Состав и структура актива баланса предприятия ОАО «БМК»
| Раздел баланса | 2013г. | 2014г. | 2015г. | Изменение (+/-) | Темп роста, % | |||||
| тыс. руб. | уд.вес, % | тыс. руб. | уд.вес, % | тыс. руб. | уд.вес, % | 2014 – 2013г.г. | 2015-2014г.г. | 14/13 | 15/14 | |
| Внеоборотные активы | ||||||||||
| Основные средства | 11,0 | 34,6 | 34,6 | |||||||
| Незавершенное строительство | 33,8 | 3,5 | 1,6 | -31615 | -2056 | |||||
| Итого по разделу | 44,8 | 38,1 | 36,2 | -2102 | ||||||
| Оборотные активы | ||||||||||
| Запасы | 32,7 | 36,6 | 45,8 | |||||||
| НДС | 3,4 | 2,9 | 2,8 | -93 | ||||||
| Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) | 18,7 | 22,0 | 15,3 | -5335 | ||||||
| КФВ | ||||||||||
| Денежные средства | 0,4 | 0,3 | -83 | -313 | ||||||
| Итого по разделу 2 | 55,2 | 61,9 | 63,8 | |||||||
| БАЛАНС |
Из таблицы 2.2 видно, что соотношение между основными и оборотными средствами ОАО «БМК» на начало анализируемого периода было следующее: 44,8 % занимали внеоборотные активы, а 55,2% - оборотные. На конец 2015г. доля основных средств уменьшилась на 8,6%, а оборотных - соответственно увеличилась.
Наибольший удельный вес в оборотных активах ОАО «БМК» занимали запасы: в 2013г. – 32,7%, в 2014г. – 36,6%, в 2015г. – 45,8%.
За анализируемый период денежные средства ОАО «БМК» уменьшились на 396 тыс. руб. и на конец 2015г. составили 61 тыс. руб. Это свидетельствует о нехватке денежных средств, в результате чего увеличилась потребность в кредите. Доля внеоборотных активов в 2013г. составила 44,8%, в 2014г. – 38,1%, в 2015г. - 36,2%. На конец 2015г. наибольший удельный вес во внеоборотных активах занимали основные средства – 34,6%. За анализируемый период они возросли на 35403 тыс. руб. в результате строительства зданий.
Наибольший темп роста в 2014 году во внеоборотных активах составил по статье основные средства - 353%, а наименьший по статье незавершенное строительство - 12%. Наибольший темп роста в 2014 году в оборотных активах составил по статье дебиторская задолженность - 132%, а наименьший по статье денежные средства - 82%. В 2015 году наибольший темп роста во внеоборотных активах составил по статье основные средства - 114%, а наименьший по статье незавершенное строительство - 51%. В 2015 году наибольший темп роста в оборотных активах составил по статье запасы - 143%, а наименьший по статье денежные средства - 16%.
Проанализируем запасы предприятия ОАО «БМК». Данные по запасам представим в таблице 2.3.
Сырье и материалы за 2013 – 2015 года постепенно увеличиваются. В 2014 их рост составляет 2767 тыс. руб., в 2015 – 6688 тыс. руб. Готовая продукция также увеличивается за анализируемый период на 439 тыс. руб. в 2014 году и на 1560 тыс. руб. в 2015 году. Товары отгруженные резко увеличиваются за анализируемый период с 9973 тыс. руб. в 2013 году до 26164 тыс. руб. в 2015 году.
Таблица 2.3 - Запасы предприятия ОАО «БМК»
| Запасы | Изменения, тыс. руб. | Структура, % | |||||
| 2014 - 2013 | 2015 - 2014 | 2014/2013 | 2015/2014 | ||||
| Сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 40,78 | 37,86 | |||||
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 30,38 | 20,13 | |||||
| Товары отгруженные | 28,84 | 42,01 | |||||
| Итого | 100,00 | 100,00 |
В запасах предприятия ОАО «БМК» наибольший удельный вес в 2013 году занимают сырье и материалы. За анализируемый период их доля постепенно снижается с 40,78% в 2014 до 37,86% в 2015 году. За анализируемый период мы наблюдаем резкое повышение доли товаров отгруженных в запасах предприятия ОАО «БМК» с 28,84% в 2014 году до 42,01% к 2015году. Готовая продукция и товары для перепродажи в 2014 году составляют 30,38%. К 2015 году их доля в запасах снижается и составляет 20,13%.
Представим графически структуру запасов предприятия ОАО «БМК» за 2013 – 2015 года в тыс. руб. на рисунке 2.3.
|
Рисунок 2.3 - Структура запасов предприятия ОАО «БМК» за 2013 - 2015 года
Рост запасов на 27645 тыс. руб. за период с 2013 по 2015г.г. произошел в результате наращивания производственного потенциала предприятия ОАО «БМК» и нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, чья ликвидность может быть невысокой.
Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами ОАО «БМК» является ключевым моментом в деятельности предприятия. Рассмотрим динамику состава и структуру собственного и заемного капитала предприятия ОАО «БМК» (см. таблицу 2.4).
Таблица 2.4 - Состав и структура собственного и заемного капитала ОАО «БМК»
| Раздел баланса | 2013г. | 2014г. | Темп роста % | 2015г. | Темп роста % | Изменение (+,-) | ||||||||
| тыс. руб. | уд.вес, % | тыс. руб. | уд.вес, % | тыс. руб. | уд.вес, % | (4-2) | (7-4) | |||||||
| Капитал и резервы | ||||||||||||||
| Уставный капитал | 51,2 | 45,3 | 39,6 | |||||||||||
| Добавочный капитал | ||||||||||||||
| Резервный капитал | 0,0 | 0,1 | 5,9 | |||||||||||
| Нераспределенная прибыль (убыток) | -7331 | -7,0 | -5712 | -4,8 | -17677 | -13,0 | -11965 | |||||||
| Итого по разделу | 44,2 | 40,6 | 32,5 | -4115 | ||||||||||
| Долгосрочные обязательства | ||||||||||||||
| Займы и кредиты | 1,3 | 0,0 | 0,0 | -1384 | ||||||||||
| Итого по разделу | 1,3 | 0,0 | 0,0 | -1384 | ||||||||||
| Краткосрочные обязательства | ||||||||||||||
| Займы и кредиты | 0,4 | 0,8 | 0,0 | -1000 | ||||||||||
| Кредиторская задолжен-ть | 54,7 | 58,5 | 67,5 | |||||||||||
| Итого по разделу | 55,0 | 59,4 | 67,5 | |||||||||||
| БАЛАНС | 100,0 | 100,0 | 100,0 | |||||||||||
Представим графически структуру собственного и заемного капитала предприятия ОАО «БМК» за 2013 – 2015 года на рисунке 2.4.
Рисунок 2.4 - Структура собственного и заемного капитала предприятия ОАО «БМК» за 2013 - 2015 года
Из таблицы 2.4 видно, что за анализируемый период в структуре капитала ОАО «БМК» наибольший удельный вес занимают заемные средства. Их доля в 2013г. составила 55,0%, в 2014г. – 59,4%, в 2015г. – 67,5%. В 2015 году изменения в структуре заемных средств ОАО «БМК» произошли в результате увеличения кредиторской задолженности на 22248 тыс. руб. или на 31,9% (91898/69650*100%-100%). За 2013 - 2015 гг. заемные средства образованы в основном за счет краткосрочных обязательств. В 2013г. они составили 57961 тыс. руб., в 2014г. – 70650 тыс. руб., в 2015г. – 91898 тыс. руб. Финансовое состояние предприятия ОАО «БМК» неустойчивое, так как капитал краткосрочного использования необходимо постоянно контролировать, следить за его своевременным возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов.
Долгосрочные обязательства за анализируемый период выплачены полностью. Так как доля заемного капитала больше 50%, то это свидетельствует о финансовом риске на предприятии ОАО «БМК». Доля собственного капитала за 2013 - 2015гг. уменьшилась с 44,2% до 32,5%. За анализируемый период он уменьшился на 2386 тыс. руб. в результате получения убытков в размере 30720 тыс. руб.
Наибольший темп роста в 2014 году в структуре собственного капитала составил по статье резервный капитал 424%, а наименьший по статье нераспределенный убыток - 78%. Наибольший темп роста в 2014 году в структуре заемного капитала составил по статье краткосрочные займы и кредиты 242%. В 2015 году наибольший темп роста в структуре собственного капитала составил по статье резервный капитал 5551%, а наименьший по статье уставный капитал - 100%. В 2015 году наибольший темп роста в структуре заемного капитала составил по статье кредиторская задолженность 132%. Наибольший темп роста валюты баланса составил в 2015 году 114%.
Таким образом, общая оценка финансового состояния предприятия ОАО «БМК», основанная на динамическом и структурном анализе бухгалтерского баланса предприятия, позволяет сделать вывод, что за анализируемый период стоимость внеоборотных и оборотных средств увеличивается за счет заемных краткосрочных средств, а так как их доля превышает 50% от источников финансирования, следовательно, финансовое состояние предприятия неустойчивое. В структуре оборотных активов ОАО «БМК» наибольшую долю занимают запасы и дебиторская задолженность, то есть наименее ликвидные активы, следовательно, оборотные активы предприятия обладают низкой оборачиваемостью, что также отрицательно сказывается на его финансовом состоянии.
Далее дадим оценку эффективности финансовой деятельности, рассчитав коэффициент изменения валюты баланса. Для этого воспользуемся формулой (2.1):
k∆Bб = Вбкг / Вбнг * 100%, (2.1)
где Вбкг - валюта баланса на конец года,
Вбнг – валюта баланса на начало года.
k∆Вб 2013г. =105929 / 104318 * 100% = 101,54%,
k∆Вб 2014г. =118963 / 105929 * 100% = 112,3%,
k∆Вб 2015г. =136096 / 118963 * 100% = 114,4%.
Рассчитаем коэффициент изменения выручки от реализации. Для этого воспользуемся формулой (2.2):
k∆B= Вкг / Внг * 100%, (2.2)
где Вкг – выручка от реализации на конец года,
Внг – выручка от реализации на начало года.
k∆В 2013г. = 96200 / 89500 * 100% = 107,49%,
k∆В 2014г. = 119242 / 96200 * 100% = 123,95%,
k∆В 2015г. = 148079 / 119242 * 100% = 124,18%.
Рассчитаем коэффициент изменения чистой прибыли. Для этого воспользуемся формулой (2.3):
k∆B= Чпкг / Чпнг * 100%, (2.3)
где Чпкг – чистая прибыль на конец года,
Чпнг – чистая прибыль на начало года.
k∆Чп 2013г. = 1389 / 8440 * 100% = 16,46%,
k∆Чп 2014г. = 1507 / 1389 * 100% = 108,50%,
k∆Чп 2015г. = -11965 / 1507 * 100% = -793,96%.
Мы видим, что рассчитанные коэффициенты изменения валюты баланса на протяжении анализируемого периода увеличиваются. Также увеличиваются коэффициенты изменения выручки от реализации. А вот коэффициент изменения чистой прибыли, увеличиваясь в 2014 году, в 2015 году резко сокращается.
Идеальной ситуацией может считаться такая, при которой темпы роста прибыли будут больше темпов роста выручки и валюты баланса. Темп роста выручки также должен быть больше валюты баланса. Если в полученных показателях нарушено, хоть одно условие, значит, у предприятия есть финансовые трудности.
В ОАО «БМК» темпы роста выручки за анализируемый период больше темпов роста валюты баланса. А вот темпы роста прибыли меньше темпов роста выручки и валюты баланса. Так как в полученных показателях нарушено одно условие, значит, у предприятия ОАО «БМК» есть финансовые трудности.
2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
Осуществляя основную производственную деятельность, организация ОАО «БМК» производит мониторинг изменения основных финансовых показателей деятельности, в результате которого разрабатываются мероприятия и рекомендации по финансовому оздоровлению предприятия. Однако общий анализ финансового состояния показал, что система финансового контроля на предприятии несовершенна, поскольку в 2015 году допущено получение убытков от основной деятельности. Проанализируем основные показатели, такие как финансовая устойчивость, ликвидность баланса и активов, оборачиваемость, характеризующих финансовое состояние ОАО «БМК».
Финансовая устойчивость характеризуется системой показателей. Показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов (см. таблицу 2.5).
Таблица 2.5 - Анализ финансовой устойчивости ОАО «БМК», тыс. руб.