В таблице 1 представлены результаты анализа ликвидности баланса.
Таблица 1 – Анализ ликвидности баланса ООО «Лента»
| Показатели, тыс. руб. | На 01.01.2016 | На 31.12.2016 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 |
| Исходные данные: | ||||
| 1. Денежные средства | 22 304 029 | 13 084 024 | 14 033 124 | 33 489 390 |
| 2. Краткосрочные финансовые вложения | 231 863 | |||
| 3. Дебиторская задолженность | 17 324 585 | 21 908 173 | 15 802 709 | 15 977 292 |
| 4. Запасы | 24 893 011 | 29 501 725 | 37 007 245 | 42 688 427 |
| 5. НДС | 1 544 510 | 2 215 198 | 1 586 140 | 1 557 771 |
| 6. Прочие оборотные активы | ||||
| 7. Долгосрочные финансовые вложения | 1 194 171 | 12 092 704 | 7 590 | 251 556 |
| 8. Внеоборотные активы | 102 419 238 | 146 273 171 | 156 914 203 | 155 484 639 |
| 9. Кредиторская задолженность | 49 012 520 | 56 896 400 | 57 585 124 | 55 367 522 |
| 10. Краткосрочные обязательства | 60 161 414 | 92 552 348 | 102 948 800 | 76 548 119 |
| 11. Долгосрочные обязательства | 74 178 051 | 76 639 923 | 71 841 879 | 116 956 413 |
| 12. Капитал и резервы (собственный капитал) | 34 145 908 | 44 021 883 | 50 552 742 | 55 692 987 |
| Расчетные показатели: | ||||
| А. Группы активов: | ||||
| А1 - наиболее ликвидные активы (п. 1 + п. 2) | 22 304 029 | 13 315 887 | 14 033 124 | 33 489 390 |
| А2 - быстрореализуемые активы (п. 3) | 17 324 585 | 21 908 173 | 15 802 709 | 15 977 292 |
| А3 - медленно реализуемые активы (п. 4 + п. 5 + п. 6 + п. 7) | 27 631 692 | 43 809 627 | 38 600 975 | 44 497 754 |
| А4 - трудно реализуемые активы (п. 8 - п. 7) | 101 225 067 | 134 180 467 | 156 906 613 | 155 233 083 |
| Итого общая стоимость активов | 168 485 373 | 213 214 154 | 225 343 421 | 249 197 519 |
| Б. Группы пассивов: | ||||
| П1 - наиболее срочные обязательства (п 9) | 49 012 520 | 56 896 400 | 57 585 124 | 55 367 522 |
| П2 - краткосрочные пассивы (п. 10 - п. 9) | 11 148 894 | 35 655 948 | 45 363 676 | 21 180 597 |
| П3 - долгосрочные пассивы (п. 11) | 74 178 051 | 76 639 923 | 71 841 879 | 116 956 413 |
| П4 - постоянные пассивы (п. 12) | 34 145 908 | 44 021 883 | 50 552 742 | 55 692 987 |
| Итого общая стоимость пассивов | 168 485 373 | 213 214 154 | 225 343 421 | 249 197 519 |
| И(Д) по группам активов: | ||||
| излишек (+) или дефицит (-) по группе наиболее ликвидных активов (А1 - П1) | -26 708 491 | -43 580 513 | -43 552 000 | -21 878 132 |
| излишек (+) или дефицит (-) по группе быстрореализуемых активов (А2 - П2) | 6 175 691 | -13 747 775 | -29 560 967 | -5 203 305 |
| излишек (+) или дефицит (-) по группе медленно реализуемых активов (А3 - П3) | -46 546 359 | -32 830 296 | -33 240 904 | -72 458 659 |
| излишек (+) или дефицит (-) по группе трудно реализуемых активов (А4 - П4) | 67 079 159 | 90 158 584 | 106 353 871 | 99 540 096 |
Анализ данных, приведенных в таблице 1, позволил сделать следующие выводы:
1) стоимость наиболее ликвидных активов должна быть больше стоимости наиболее срочных обязательств. На протяжении всего анализируемого периода данное условие не соблюдалось. В связи с этим сформировался дефицит наиболее ликвидных активов, предназначенных для покрытия наиболее срочных обязательств. Сумма этого дефицита составляла: на 01.01.2016 – 26 708 491 тыс. руб.; на 31.12.2016 – 43 580 513 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 43 552 000 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 21 878 132 тыс. руб.
Таким образом, на протяжении анализируемого периода баланс компании по критерию наличия наиболее ликвидных активов оставался неликвидным. При этом дефицит наиболее ликвидных активов снизился, что положительно характеризует изменения по данному аспекту финансового состояния;
2) стоимость быстро реализуемых активов также должна быть больше стоимости краткосрочных пассивов. В данном случае рассматриваемое условие соблюдалось только в начале анализируемого периода. В связи с этим имел место излишек быстро реализуемых активов, предназначенных для покрытия краткосрочных обязательств. Сумма этого излишка составляла 6 175 691 тыс. руб. на 01.01.2016. В дальнейшем ситуация ухудшилась, и указанное условие уже не соблюдалось. В связи с этим имел место дефицит по рассматриваемой группе активов. Сумма этого дефицита составляла: на 31.12.2016 – 13 747 775 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 29 560 967 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 5 203 305 тыс. руб.
Таким образом, динамика ликвидности баланса по критерию наличия быстро реализуемых активов оказалась негативной. На 01.01.2016 имеющийся излишек по группе быстро реализуемых активов может быть использован для покрытия дефицита по группе наиболее ликвидных активов;
3) стоимость медленно реализуемых активов также должна быть больше стоимости долгосрочных пассивов. На протяжении всего анализируемого периода данное условие не соблюдалось. В связи с этим сформировался дефицит медленно реализуемых активов, предназначенных для покрытия долгосрочных обязательств. Сумма этого дефицита составляла: на 01.01.2016 – 46 546 359 тыс. руб.; на 31.12.2016 – 32 830 296 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 33 240 904 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 72 458 659 тыс. руб.
Таким образом, на протяжении анализируемого периода баланс компании по критерию наличия медленно реализуемых активов оставался неликвидным;
4) стоимость трудно реализуемых активов должна быть меньше величины собственного капитала. Только в этом случае у компании будут в наличии собственные оборотные средства, которые являются неотъемлемым условием обеспечения финансовой устойчивости. У компании на протяжении 2016-2018 гг. отсутствовали собственные оборотные средства. Данное обстоятельство негативно характеризует финансовое состояние компании.
Учитывая результаты проведенного анализа, следует сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
В таблице 2 представлены результаты анализа платежеспособности компании.
Таблица 2 – Анализ показателей платежеспособности ООО «Лента»
| Показатели | Норматив | На 01.01.2016 | На 31.12.2016 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 |
| Исходные данные: | |||||
| 1. Денежные средства, тыс. руб. | - | 22 304 029 | 13 084 024 | 14 033 124 | 33 489 390 |
| 2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | - | 231 863 | |||
| 3. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | - | 17 324 585 | 21 908 173 | 15 802 709 | 15 977 292 |
| 4. Оборотные активы, тыс. руб. | - | 66 066 135 | 66 940 983 | 68 429 218 | 93 712 880 |
| 5. Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | - | 60 161 414 | 92 552 348 | 102 948 800 | 76 548 119 |
| 6. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб. | - | 22 304 029 | 13 315 887 | 14 033 124 | 33 489 390 |
| 7. Быстро реализуемые активы, тыс. руб. | - | 17 324 585 | 21 908 173 | 15 802 709 | 15 977 292 |
| 8. Медленно реализуемые активы, тыс. руб. | - | 27 631 692 | 43 809 627 | 38 600 975 | 44 497 754 |
| 9. Наиболее срочные обязательства, тыс. руб. | - | 49 012 520 | 56 896 400 | 57 585 124 | 55 367 522 |
| 10. Краткосрочные пассивы, тыс. руб. | - | 11 148 894 | 35 655 948 | 45 363 676 | 21 180 597 |
| 11. Долгосрочные пассивы, тыс. руб. | - | 74 178 051 | 76 639 923 | 71 841 879 | 116 956 413 |
| Расчетные показатели: | |||||
| 12. Коэффициент абсолютной ликвидности ((п. 1 + п. 2) / п. 5) | >0,20 | 0,371 | 0,144 | 0,136 | 0,437 |
| 13. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности ((п. 1 + п. 2 + п. 3)/п. 5) | >0,70 | 0,659 | 0,381 | 0,290 | 0,646 |
| 14. Коэффициент текущей ликвидности (п. 4 / п. 5) | >2,00 | 1,098 | 0,723 | 0,665 | 1,224 |
| 15. Коэффициент общей ликвидности ((п. 6 + 0,5 × п. 7 + 0,3 × п. 8)/(п. 9 + 0,5 × п. 10 + 0,3 × п. 11) | >1,00 | 0,511 | 0,383 | 0,329 | 0,543 |
На основе данных таблицы 5 можно сделать следующие выводы относительно состояния платежеспособности ООО «Лента» за 2016-2018 гг.:
1) коэффициент абсолютной ликвидности по норме должен составлять не менее 0,2. Это означает, что компания должна быть в состоянии погасить не менее 20% краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).
Таким образом, значения коэффициента абсолютной ликвидности составляли:
на 01.01.2016 – 0,371 (норма выполнялась);
на 31.12.2016 – 0,144 (норма не выполнялась, изменение негативное);
на 31.12.2017 – 0,136 (норма не выполнялась, изменение негативное);
на 31.12.2018 – 0,437 (норма выполнялась, изменение позитивное).
2) коэффициент критической (промежуточной) ликвидности по норме должен составлять не менее 0,7. Это означает, что компания должна быть в состоянии погасить не менее 70% краткосрочных обязательств, привлекая не только наиболее ликвидные активы, но и полностью взыскав долги с дебиторов.
Таким образом, выполнение нормы по коэффициенту критической ликвидности можно охарактеризовать следующим образом:
на 01.01.2016 – 0,659 (норма не выполнялась);
на 31.12.2016 – 0,381 (норма не выполнялась, изменение негативное);
на 31.12.2017 – 0,290 (норма не выполнялась, изменение негативное);
на 31.12.2018 – 0,646 (норма не выполнялась, изменение позитивное).
3) коэффициент текущей ликвидности по норме должен составлять более 2,0. Если же значение данного коэффициента составляет менее 1,0, это означает, что компании угрожает банкротство.
Таким образом, выполнение нормы по коэффициенту текущей ликвидности можно охарактеризовать следующим образом:
на 01.01.2016 – 1,098 (норма не выполнялась);
на 31.12.2016 – 0,723 (норма не выполнялась, общее изменение негативное, при этом влияние изменения стоимости оборотных активов – положительное, влияние изменения суммы краткосрочных обязательств – положительное);
на 31.12.2017 – 0,665 (норма не выполнялась, общее изменение негативное, при этом влияние изменения стоимости оборотных активов – положительное, влияние изменения суммы краткосрочных обязательств – положительное);
на 31.12.2018 – 1,224 (норма не выполнялась, общее изменение положительное, при этом влияние изменения стоимости оборотных активов – положительное, влияние изменения суммы краткосрочных обязательств – негативное).
Суммируя результаты анализа, можно сделать вывод, что по критерию наличия оборотных активов на протяжении анализируемого периода компания оставалась неплатежеспособной. При этом динамика платежеспособности компании по рассматриваемому критерию была негативной. Колеблемость данного показателя оказалась весьма существенной;
4) коэффициент общей ликвидности по норме должен составлять не менее 1,0. Если указанная норма соблюдается, то баланс компании является ликвидным.
Таким образом, выполнение нормы по коэффициенту общей ликвидности можно охарактеризовать следующим образом:
на 01.01.2016 – 0,511 (норма не выполнялась);
на 31.12.2016 – 0,383 (норма не выполнялась, изменение негативное);
на 31.12.2017 – 0,329 (норма не выполнялась, изменение негативное);
на 31.12.2018 – 0,543 (норма не выполнялась, изменение позитивное).
Суммируя результаты анализа, можно сделать вывод, что нашел подтверждение сделанный ранее вывод о том, что баланс компании является неликвидным. В течение рассматриваемого периода динамика рассматриваемого критерия платежеспособности компании была позитивной. При этом колеблемость данного показателя оказалась существенной.