«Экономическая безопасность и конкурентоспособность региона»
Цель занятия – приобрести навыки оценки инвестиционного риска и потенциала регионов. Оценить инвестиционный потенциал регионов РФ на примере любых двух регионов на выбор.
Прежде, чем приступить к оценке, необходимо внимательно ознакомиться с материалом.
Конкурентоспособность регионов определяется, главным образом, его инвестиционным потенциалом.
Инвестиционный рейтинг регионов учитывает характеристики насыщенности территории факторами производства, потребительского спроса, разветвленности инфраструктуры и др. Рейтинговое агентство «Эксперт. РА» определяет инвестиционный рейтинг регионов России в плоскости «риск-потенциал» по таким макроэкономическим характеристикам, как инвестиционный потенциал и инвестиционный риск. В интегрированную оценку инвестиционного потенциала включаются такие потенциалы как:
• ресурсно-сырьевой;
• трудовой;
• производственный;
• инновационный;
• инфраструктурный;
• институциональный
• финансовый;
• потребительский;
• туристический;
Таким образом, инвестиционный потенциал региона складывается из частных видов потенциалов, каждый из которых, в свою очередь, характеризуется группой показателей. Частный инвестиционный потенциал показывает долю потенциала региона в общем потенциале России.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» включает в зачет инвестиционного потенциала региона следующие показатели:
• ресурсно-сырьевой потенциал (средневзвешанная обеспеченность балансовыми запасами основных видов природных ресурсов);
• трудовой потенциал (трудовой потенциал и образовательный уровень трудовых ресурсов);
• производственный потенциал (совокупный результат хозяйственной деятельности населения в регионе);
• инновационный потенциал (уровень развития науки и внедрения достижений НТП в регионе);
• институциональный потенциал (степень развития ведущих институтов рыночной экономики);
• инфраструктурный потенциал (экономико-географическое положение региона и его инфраструктурная обеспеченность);
• финансовый (объем налоговой базы и прибыльность предприятий региона);
• потребительский потенциал (совокупная покупательная способность населения региона).
Инвестиционный потенциал задается следующими градациями:
• Высокий;
• Средний;
• Низкий.
Второй составляющей инвестиционного рейтинга является инвестиционный риск, показывающий какими могут быть для инвестора масштабы тех или иных проблем в регионе.
Методика рейтингового агентства «Эксперт. РА» включает следующие виды риска:
• Экономический;
• Финансовый;
• Политический;
• Социальный;
• Экологический;
• Законодательный;
• Криминальный.
Задаются следующие виды инвестиционного риска:
- минимальный (А);
- средний (В);
- высокий (С);
- экстремальный (Д).
Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Согласно рассматриваемой методике рассчитываются следующие виды риска:
1) экономический (оценивает тенденции в экономическом развитии региона). Определяется изменением физического объема промышленного производства. Приемлемый темп роста ВВП для стран с рыночной экономикой составляет 1,7-3% в год.
2) финансовый (оценивает степень сбалансированности регионального бюджета и финансов предприятий). Определяется с использованием показателя «доля просроченной кредиторской задолженности предприятий в общей задолженности»;
3) политический (оценивает распределение политических симпатий населения по результатам последних парламентских выборов, авторитетность местной власти). Определяется с использованием показателя «доля проголосовавших «за» от общего количества избирателей»;
4) социальный риск (оценивает уровень социальной напряженности). Определяется с использованием показателя «уровень общей безработицы»;
5) экологический (оценивает уровень загрязнения окружающей среды, включая радиационное).
Включает показатели динамики загрязнения двух основных природных сред:
-сброс загрязненных сточных вод,
-выбросы загрязняющих веществ в атмосферу;
6) криминальный (оценивает уровень преступности в регионе, с учетом тяжести преступлений).
Определяется с использованием показателя «доля экономических преступлений в общей численности преступлений;
7) законодательный (оценивает юридические условия инвестирования в те или иные сферы или отрасли, порядок использования отдельных факторов производства). Определяется с использованием показателя, характеризующим стабильность условий функционирования хозяйствующих субъектов, а именно: «темп прироста иностранных инвестиций».
Предложенные показатели объективно отражают оцениваемые уровни риска, являются традиционными и статистически доступными. Расчеты текущих значений показателей, характеризующих инвестиционные риски, выполняются с использованием следующей информационной базы данных («Консультант Плюс–Регионы», Федеральная служба государственной статистики (спецсборники), информационные источники Минфина РФ, Минэкономики, Госдумы). Период исследования 2017-2018гг.(если найдете данные за 2019г, тогда 2018-2019гг.).
Полученные текущие значения показателей, сравниваются с предельными (пороговыми) значениями (таблица 1).
Таблица 1 – Показатели риска и их пороговые значения
Вид риска | Показатель | Пороговое значение |
1. Экономический | Изменение ВРП | Менее 1 |
2.Финансовый | Просроченная кредиторская задолженность к общей сумме задолженности | Более 50% |
3.Политический (на 2018г) | Процент проголосовавших | Менее 20% |
4.Социальный | Уровень безработицы в регионе | Более 10% |
5. Экологический | Уровень загрязнения ОС | Более 3% сбросы Более 5% выбросы |
6.Законодательный | Темпы роста иностранных инвестиций | Менее 1 |
7.Криминальный | Доля экономических преступлений | Более 10 |
Соответствие текущего значения показателя его пороговому значению оценивается в баллах по шкале от 1 до 10 в зависимости от близости текущего значения к пороговому (применяется экспертная оценка).
По всем видам инвестиционного риска вводится весовой коэффициент, который в сумме равен 1. Полученные баллы умножаются (взвешиваются) на весовой коэффициент и выводится суммарная оценка риска по каждой исследуемой проблеме.
Интегральный показатель потенциала риска (ИПР) рассчитывается как сумма частных видов риска. Затем оценивается значение ИПР в соответствии с данными таблицы 2.
Таблица 2 – Градация инвестиционного риска (модифицировано на основе методики «Эксперт. Ра»)
вербальный | группы | балл |
Минимальный | А | 10-35 |
Средний | В | 35-60 |
Высокий | С | 60-85 |
Экстремальный | Д | 85-100 |
Задание:
Рассчитать инвестиционный рейтинг любых двух областей (регионы не должны повторяться). Сделать выводы.
1. Определение инвестиционного потенциала …….и ………..областей
Таблица 3 –Исходные данные для расчета инвестиционного потенциала ………и …………….областей
Показатель | Регион | РФ | Доля региона в общем показателе РФ,% | |||||
…… обл. | …… обл. | ….. обл. | …. обл. | |||||
0 Ресурсный потенциал Добыча полезных ископаемых | ||||||||
2. Трудовой потенциал Численность населения трудоспособного возраста (млн.чел.) | ||||||||
3. Производственный потенциал 3.1. Обрабатывающее производство (млн.руб.) | ||||||||
3.2. Производство и распределение электроэнергии, газа и воды (млн.руб.) | ||||||||
3.3. Производство с/х продукции (млн.руб.) | ||||||||
3.4. Строительство | ||||||||
3.5. Торговля и услуги (розничная) (млн.руб.) | ||||||||
Итого по стр. 3 | ||||||||
4. Инновационный потенциал Объем инновационной продукции (млн.руб.) | ||||||||
5. Институциональный потенциал Количество малых предприятий (тыс.) | ||||||||
6. Инфраструктурный потенциал 6.1. Эксплуатационная длина ж/д путей общего пользования (тыс.км.) | ||||||||
6.2. Протяженность автодорог общего пользования (тыс.км.) | ||||||||
Итого по стр. 6 | ||||||||
7. Финансовый потенциал Сальдированный финансовый результат (млн.чел.) | ||||||||
8. Туристический потенциал Годовой объем туристической отрасли (млн.руб.) | ||||||||
9. Потребительский потенциал Объем валового регионального продукта (млн. руб.) | ||||||||
ИТОГО | x | x | x | ….. | …… | |||
Инвестиционный потенциал | ||||||||
высокий | 3,75 – 6,25 | |||||||
средний | 1,25 – 3,75 | |||||||
низкий | 0 – 1,25 | |||||||
Итоговое значение потенциала определяется как средняя арифметическая всех видов инвестиционного потенциала регионов.