Финансы предприятия, их функции

Финансы предприятия представляют собой экономические денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанных с функционированием созданных на предприятии денежных фондов. Состояние финансов оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных фондов финансовыми ресурсами. Предприятие имеет свой фин. механизм, представляющий собой систему управления его финансами через финансовые методы и рычаги. Функции финансов: 1. Воспроизводственная. Простое воспроизводство отличается самоокупаемостью, расширенное – самоокупаемость+самофинансирование. Задача функции – оптимизация потоков денежных средств и получение наибольшего финансового результата. Оценка эффективности функции состоит в превышении темпов роста собственного капитала над темпами роста валюты баланса, в увеличении рентабельности, скорости оборота капитала, самого капитала. 2. Распределительная. Оценку эффективности функции производят по показателям структуры капитала, структуры распределения балансовой прибыли, уровня и динамики себестоимости и ФОТ. 3. Контрольная. Состоит в исполнении ряда фин. показателей, позволяющих оценить его состояние и отклонение от запланированного. Для этого на предприятии производится фин. прогнозирование, план6ирование и регулирование.

Фин. ресурсы, их состав и источники формирования.

Фин. ресурсы – добавочный капитал (вклад в уставный капитал), собственные средства, кредиты банков, нераспределённая прибыль, инвестиции.

К собственным средствам относят первоначальные взносы учредителей, амортизационные отчисления и прибыль. Привлечённые средства – денежные средства, полученные от размещения акций, взносов юр. и физ. лиц. Заёмные средства – ссуды банков, лизинг, налоговый кредит.

Уставный капитал. За счёт его средств создаются условия для осуществления предпринимательской деятельности. Затем в процессе производства создаётся новая стоимость, которая определяется ценой реализованной продукции. Результатом её реализации является выручка, которая поступает на расчётный счёт предприятия.

Выручка от реализации. Являются основным источником возмещения затраченных на производство продукции средств. Из выручки возмещаются затраты на сырьё, материалы, топливо и т.д. распределение выручки связано с формированием амортизационных отчислений. Оставшаяся часть выручки – валовой доход или вновь созданная стоимость, которая направляется на формирование чистого дохода. Часть чистого дохода учитывается в себестоимости продукции, оставшаяся часть представляет прибыль предприятия.

Амортизационные отчисления. Стоимость средств труда переносится постепенно по мере их износа на производимую продукцию, накапливаются ресурсы для воспроизводства основных фондов. Это целевой источник финансирования инвестиционного процесса.

Производственные фонды – совокупность основных и оборотных фондов.

Фонда накопления используется на НИОКР, разработку новых видов продукции, погашение ссуд, прирост оборотных средств, взносы в качестве вкладов, взносы в уставный капитал др. организаций. Фонд потребления – на соц. развитие и соц. нужды.

Вопрос 15. Денежные фонды предприятий, их назначение, источники формирования, структура капитала.

Через ден. фонды осуществляется обеспечение денежными средствами хозяйственной деятельности, а также рас­ширенного воспроизводства, финансирование научно-техничес­кого прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономи­ческое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды предприятия отражаются в его балансе.

Денежные фонды: 1 группа — фонды собственных средств: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; фонд накоплений; целевые финансирование и поступления, 2 группа — фонды заемных средств: кредиты банков; займы; коммерческие кредиты; 3 группа — фонды привлеченных средств: фонд потребления; расчеты по дивидендам; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов и платежей, 4 группа — оперативные денежные фонды: для выплаты заработной платы; для выплаты дивидендов; для платежей в бюджет и внебюджетные фонды; для погашения кредитов и займов, 5 группа — фонды, образуемые за счет разных источников: оборотных средств; инвестиций; валютный; прочие.

1 группа. Уставный капитал определяет минимально допус­тимый размер имущества предприятия, гарантирующего интересы кредито­ров. Добавочный капитал включает: результаты переоценки основных фондов; доход от продажи акций сверх номинальной стоимости; безвозмездно полученные денежные и материальные ценности и др. 2 группа. Их используют: с целью повышения рентабельности собственных средств; при недостаточности собственных средств; как источник инвестиций и др. 3 группа. Фонд потребления образуется за счет чистой прибыли. Он предназначен для удовлетворе­ния материальных потребностей работников предприятия, выпла­ты дивидендов (в АО), уплаты в ряде случаев штрафов, пени за нарушения по вине предприятия. 4 группа. С оздаются периодически. Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты з/п. Периодически предприятие организует фонд для платежей в бюджет различных налогов. 5 группа. Фонд оборотных средств является фон­дом, определяющим финансовое состояние предприятия и его финансовые результаты. Для обеспечения непре­рывности процесса производства на предприятии оборотные сред­ства должны находиться в любой момент в каждой из трех стадий кругооборота.

Структура капитала

Это отношение заёмных средств к собственным. Доля заемных средств у предприятия не должна быть больше доли собственных. Существу­ют три показателя структуры капитала:

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Он = (4 Раздел пассива баланса + 5 Раздел ПБ) / 3 Раздел ПБ. Максимальное значение этого коэффициента не должно пре­вышать 1.

2. Коэффициент автономии пока­зывает независимость предприятия от заемных источников. Он = 3 Раздел ПБ / общий пассив. Его минимальное значение = 0,5, т. е. собственных средств в обороте предприятия не должно быть меньше половины.

Оба эти коэффициента используются при оценке кредитоспособности, при финансовом анализе.

3. Коэффи­циент финансового рычага. Обратный коэффициенту автономии. Используется при расчете факторов, влияющих на рентабельность собственных средств.

Структура капитала предприятия, а также стоимость собствен­ного и заемного капиталов определяют цену всего капитала. Именно этим определяется оптимизация структуры капитала.