Валютные отношения и валютная система. Формы международных расчетов.




Валютные отношения - отношения, связанные функционированием валют при межгосударственном обмене товарами, услугами информацией.

Существующие в обществе валютные отношения являются наиболее сложной и динамично развивающейся частью финансовых межгосударственных отношений. Кроме того, валютные отношения можно назвать основой или неким фундаментом самих межгосударственных отношений. Это происходит в связи со способностью любой валюты участвовать в обмене в качестве всеобщего эквивалента и существующей реальной необходимостью соотношения существующих на рынке валют для составления обменных пропорций. Таким образом, валютные отношения, с одной стороны, являются базисом самого существования межгосударственного обмена товарами и услугами, а с другой - следствием существования данного товарообмена. Все многообразие валютных отношений необходимо подвергнуть определенной регламентации. Данная необходимость возникает в связи с необходимостью упорядочения валютного обмена и процессов, связанных с валютными операциями. В результате все валютные отношения формируются в валютную систему.

Валютная система представляет собой форму организации и регулирования валютных отношений, закрепленную законодательно. Валютные системы могут строиться по различным принципам. На основе этого можно выделить несколько видов валютных систем мировой экономики:

национальная валютная система. Данная валютная система определяет условия организации и функционирования национальной валюты, закрепленную законодательно. Другими словами, определяет, как будет функционировать национальная валюта, кто ее будет выпускать и кем она будет контролироваться;

мировая валютная система. Данная система представляет собой форму организации и функционирования национальных валют в мировом масштабе. Спецификой данной валютной системы является отсутствие единой мировой валюты и функционирование и учет национальных валют различных государств;

региональная валютная система. Данная форма является новым элементом всеобщей валютной системы и является промежуточным звеном между предыдущими видами. Отличительной чертой данной системы является нормирование правил функционирования валют определенного региона при их стремлении к появлению или использованию одной общей валюты. Ярким примером является евро как валюта, появившаяся при объединения национальных валют региона. Кроме того, определенным примером может служить рубль при условии принятия его в качестве общей валюты некоторыми странами СНГ.

В основе современной международной валютной системы является конкуренция между долларом США и евро. Следует обратить внимание, что основные расчеты между государствами пересчитываются в долларах США и именно он определяет конвертируемость остальных валют. Тем не менее евро уверенно отыгрывает свои позиции в качестве нового эквивалента международных расчетов. В настоящее время на валютном рынке уже выработался набор правил валютных ограничений, унифицировались формы международных валютных расчетов и т. д.

Основными формами международных расчетов являются аванс, открытый счет, банковский перевод, аккредитив, инкассо. Аванс — это предварительная оплата товара. Сущность аванса состоит в том, что экспортер получает кредит от импортера. Открытый счет — это периодические платежи после получения товара. Как правило, применяется при регулярных поставках.

Особенность расчетов в форме открытого счета — движение товаров опережает движение денег. Расчеты оторваны от товарных поставок и связаны с коммерческим кредитом. Такая форма расчетов особенно выгодна для импортера. Банковский перевод — это поручение одного банка другому выплатить переводополучателю определенную сумму либо перевод денежных средств со счета и по поручению перевододателя в пользу переводополучателя.

Аккредитив — это соглашение между банком-эмитентом (банк-исполнитель) и клиентом (приказодателем аккредитива, бенефициаром). Виды аккредитива: отзывной, безотзывный, подтвержденный, неподтвержденный, покрытый, непокрытый, револьверный, документарный, денежный, платежный, циркулярный, компенсационный. Требования, предъявляемые к аккредитивам: все аккредитивы должны ясно указывать, исполняются ли они путем немедленного платежа, платежа с рассрочкой, путем акцепта или негоциации; в каждом аккредитиве должен быть указан банк-исполнитель, который уполномочен произвести платеж, или акцепт тратт, или негоциацию.

Переводной (трансферабельный) аккредитив — это аккредитив, по которому бенефициар имеет право просить банк-эмитент о том, чтобы аккредитивом могли пользоваться другие лица — вторые бенефициары. Порядок перевода аккредитива: аккредитив обязательно должен быть обозначен как переводной; расходы банка по переводу аккредитива оплачиваются первым бенефициаром; банк не обязан переводить аккредитив до оплаты расходов; аккредитив может быть переведен только на условиях, указанных в оригинале аккредитива.

Порядок аккредитивного платежа: аккредитив может быть переведен через другой банк; банк не обязан проверять подлинность аккредитива, но должен проявить разумную заботливость для его проверки по внешнему виду. Обязанности банков по аккредитивным сделкам: обеспечение немедленного платежа или платежа в рассрочку, оплата и акцепт тратты, покупка (негоциация) документов.

Основная обязанность банка — проверять все документы с разумной тщательностью, чтобы удостовериться в том, что по своим внешним признакам они соответствуют условиям аккредитива. За невыполнение своих обязательств банк несет ответственность. В национальном законодательстве и международной практике установлены основания ограничения ответственности банков.

В российском праве расчеты по аккредитиву регламентируются ст. 867-873 ГК РФ. Международные отношения по расчетам в аккредитивной форме регулируются на основе Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов 1993 г. и Унифицированных правил для межбанковского рамбурсирования по документарным аккредитивам 1996 г. — неофициальных кодификаций международных деловых обычаев, произведенных Международной торговой палатой. Расчеты в форме документарных аккредитивов имеют абстрактный характер — эти отношения юридически не зависят от лежащего в их основе договора купли-продажи. Аккредитив — это наиболее дорогостоящая и сложная форма расчетов.

Инкассовая форма расчетов — это банковская операция, при которой банк по поручению клиента получает платеж от импортера за отгруженные в его адрес товары или оказанные услуги и зачисляет эти деньги на счет экспортера. Виды инкассовых операций: «чистое инкассо» и «документарное инкассо». Чистое инкассо — инкассо финансовых документов, не сопровождаемых коммерческими документами. Документарное инкассо — инкассо финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами, и инкассо коммерческих документов, не сопровождаемых финансовыми.

Порядок осуществления платежей: оплата может производиться как в валюте страны платежа, так и в любой другой иностранной валюте; но чистым инкассо частичные платежи могут приниматься, если они разрешены национальным законодательством; по документарным инкассо частичные платежи принимаются только при наличии специального разрешения в инкассовом поручении.

Субъекты инкассовой операции: доверитель (клиент), банк-ремитент, инкассирующий банк, представляющий банк, плательщик. Инкассовые операции регулируются на основе Унифицированных правил по инкассо 1996 г. — неофициальной кодификации международных деловых обычаев. В российском праве расчеты по инкассо регламентируются ст. 874-876 ГК РФ.

Международные расчеты регулируются в основном посредством международных обычаев и международного коммерческого права.

Международные финансово-кредитные организации и их функции. Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирный банк (ВБ). Кредит в международных экономических отношениях

Международный валютный фонд

 

Международные кредитно-финансовые институты представ­ляют собой международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования валютно-кредитных и финансовых отношений для обеспечения стабилизации мировой экономики. Возникновение международных финансово-кредитных ин­ститутов обусловлено главным образом развитием процесса глобализации в мировом хозяйстве и усилением нестабильнос­ти мировой валютной системы и мировых финансовых рынков. Они были образованы в основном после второй мировой войны и в настоящее время играют значительную роль в развитии сот­рудничества стран в области валютно-кредитных и финансовых отношений и в межгосударственном регулировании этих отно­шений. К международным кредитно-финансовым институтам отно­сятся Международный валютный фонд, Всемирный банк, Евро­пейский банк реконструкции и развития, Банк международ­ных расчетов и региональные банки развития Азии, Америки, Африки и др. Международный валютный фонд (МВФ). Этот орган международного валютного регулирования был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в июле 1944 г. Его устав (Статьи соглашения МВФ) вступил в силу в декабре 1945 г. В мае 1946 г., когда МВФ начал свою деятель­ность, в его составе насчитывалось 39 стран. В настоящее время в число его членов входит 183 страны мира. МВФ имеет статус специализированного учреждения ООН. Основными целями его деятельности являются: содействие международному валютному сотрудничеству и стабильности мировой валютной системы и обменных курсов валют; создание благоприятных условий для сбалансированного роста междуна­родной торговли; оказание помощи в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государства­ми — членами МВФ и устранении валютных ограничений, тор­мозящих рост международной торговли; предоставление своим членам на временной основе финансовых ресурсов для коррек­тировки их платежных балансов без использования ограничи­тельных мер в области внешней торговли и расчетов; содей­ствие сокращению продолжительности и масштабов дефицита платежных балансов стран — членов МВФ. МВФ является межправительственной валютно-финансовой организацией, членом которой может стать любая страна, но сроки и условия ее вступления определяются МВФ. Обязатель­ные условия — уплата квоты в установленном размере, согла­сование режима валютных операций по международным торго­вым расчетам и предоставление информации об экономическом и валютном положении страны.  
МВФ организован по принципу акционерного общества. Структура органов управления МВФ включает несколько уровней: 1) Совет управляющих, Временный комитет, Комитет по развитию; 2) Совет директоров-исполнителей (Исполнитель­ный совет); 3) директор-распорядитель. .

Основными направлениями деятельности МВФ являются:

- надзор над мировой валютной системой;

- создание ликвидных средств путем выпуска СДР;

- финансирование (кредитование) членов МВФ;

- разработка рекомендаций в области экономической поли­тики и техническая помощь;

- сбор и публикация статистики.

Всемирный банк (ВБ). Этот банк является специализиро­ванным учреждением ООН, деятельность которого направлена на снижение уровня бедности и повышение качества жизни, а также призвана содействовать устойчивому экономическому росту в развивающихся странах и странах с переходной эконо­микой. ВБ оказывает помощь этим странам в таких областях, где трудно получить финансирование за счет других источни­ков. В частности, это касается развития сельского хозяйства, защиты окружающей среды, улучшения образования и здраво­охранения, увеличения производства электроэнергии, расши­рения сетей связи и т.д.

Различают Группу Всемирного банка и Всемирный банк. Группа Всемирного банка состоит из ряда тесно связанных между собой межправительственных финансово-кредитных ор­ганизаций: Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международной ассоциации развития (MAP), Между­народной финансовой корпорации (МФК), Международного агентства но гарантированию инвестиций (МАГИ) и Междуна­родного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). МБРР и его дочернее предприятие MAP образуют Всемирный банк. ВБ является крупнейшим в мире инвестиционным институ­том, имеющим 40 отделений по всему миру. Он осуществляет кредитование экономики развивающихся стран, однако, в от­личие от других банков, ВБ также консультирует страны по вопросам эффективного использования полученных средств, оказывает им техническую и консультационную помощь в рес­труктуризации и развитии экономики, а также содействует привлечению частных иностранных инвестиций в экономику кредитуемых стран.

Основными направлениями деятельности Группы Всемир­ного банка являются:

- предоставление займов странам-членам, стратегия ры­ночных реформ которых соответствует критериям ВБ;

- совместное финансирование, в процессе которого для под­держания конкретных проектов или программ ВБ его средства объединяются со средствами других кредиторов и доноров. В качестве партнеров ВБ в соглашениях по совместному финанси­рованию выступают правительства государств, правительствен­ные и другие многосторонние финансовые учреждения, органи­зации, предоставляющие экспортные кредиты, коммерческие банки, другие частные кредитно-финансовые учреждения. Совместное финансирование может быть объединенным и паралле­льным.

- предоставление гарантий частным кредиторам для реа­лизации проектов в странах—членах банка.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Это основной институт Всемирного банка. Он построен по прин­ципу акционерного общества, его уставный капитал образует­ся путем подписки стран-членов (которые являются одновре­менно членами МВФ). Однако основную часть используемых им ресурсов банк привлекает с помощью займов на междуна­родных рынках ссудных капиталов, выпуская и размещая свои облигации.

МБРР предоставляет займы развивающимся странам, которые не в состоянии выплачивать процентные ставки, близкие к рыночным. Банк дает кредиты этим странам под более низкий процент и на более длительные сроки, чем коммерческие банки. Заемщиками МБРР выступают правительства, а также правительственные организации и частные предприятия (при условии гарантий со стороны правительства по возврату средств).

Займы МБРР предоставляются, как правило, на сроки 12-20 лет, при этом льготный период (отсрочка платежа) сос­тавляет 3-5 лет. Уровень процентных ставок по займам зави­сит от стоимости привлеченных банком ресурсов, а предельная маржа не превышает 0,5 %. Кредит, выдаваемый МБРР, обычно покрывает около 30 % стоимости финансируемого проекта, причем эти средства пред­назначены прежде всего на покрытие валютных расходов, так как развивающиеся страны, как правило, испытывают острый недостаток иностранной валюты. Остальная часть финансиро­вания проекта должна осуществляться за счет национальных финансовых ресурсов.

В настоящее время МБРР предоставляет займы трех видов:

1) займы на основе валютного пула - многовалютные дол­говые обязательства, принимаемые в долларовом эквиваленте. Обязательства каждого заемщика по займу представляют собой долю в валютном пуле и имеют такой же валютный состав, как и все другие займы на основе валютного пула. Ставка ссудного процента по этим займам является переменной;

2) одновалютные займы по ставке ЛИБОР - займы, ко­торые выдаются и погашаются в валюте, избранной заемщиком (как правило, в резервных национальных валютах и евро). Став­ка ссудного процента по этим займам является переменной;

3) одновалютные займы с фиксированной процентной ставкой, которые выдаются и погашаются в валюте, избран­ной заемщиком (как правило, в резервных национальных ва­лютах и евро).

Международная ассоциация развития (MAP). Это дочер­нее предприятие МБРР, созданное в 1960 г. У них общий штат сотрудников, президент МБРР является одновременно прези­дентом MAP. Деятельность обоих институтов направлена на кредитование проектов развития, однако различаются порядок формирования ресурсов и условия предоставления займов.

Ресурсы MAP формируются за счет переводов из прибыли МБРР, взносов промышленно развитых стран (пополнение средств осуществляется, как правило, каждые три года), а так­же возвращенных кредитов.

На получение ссуд MAP имеют право беднейшие и наименее кредитоспособные страны с очень низким уровнем дохода - большинство кредитов выдается странам с годовым доходом на душу населения в среднем 800 USD.

Кредиты MAP предоставляются только правительствам го­сударств - членов MAP, их срок составляет 35-40 лет, а пога­шение начинается по истечении 10-летнего льготного периода. Кредиты выдаются в национальной валюте кредитуемого госу­дарства. Проценты по этим кредитам не выплачиваются, взимается только комиссия на покрытие административных рас­ходов.

Европейский банк реконструкции и развития

 

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). В 1990 г. 40 стран, а также ЕЭС (в настоящее время ЕС) и Евро­пейский инвестиционный банк (ЕИБ) учредили ЕБРР. Акцио­нерами этого международного финансово-кредитного институ­та могут быть как европейские, так и неевропейские государ­ства, являющиеся членами МВФ. В настоящее время акционе­рами ЕБРР являются 60 стран, включая все европейские стра­ны, а также ЕС и ЕИБ. Штаб-квартира банка расположена в Лондоне, во многих странах у него имеются представительства, которые занимаются координацией деятельности на местах. Целями деятельности ЕБРР являются содействие странам Центральной и Восточной Европы в создании рыночной эконо­мики и поддержка развития частного предпринимательства в государствах, приверженных принципам многопартийной де­мократии, плюрализма и рыночной экономики. Для реализации этих целей ЕБРР поддерживает страны-участницы в проведении структурных и отраслевых экономичес­ких реформ, в том числе при осуществлении демонополизации, децентрализации и приватизации; содействует мобилизации на­ционального капитала и привлечению иностранного; осущес­твляет инвестиции в производство для создания конкурентной среды, повышения производительности труда и улучшения ка­чества жизни; стимулирует развитие рынков капитала и т.д.

 

Кредитование в международных экономических отношениях
Международное кредитование – процесс движения ссудных капиталов путем предоставления товарного или валютного ресурса в международных экономических отношениях. Регулируется оно законами международной экономики. Возникло такое кредитование примерно в XIV веке, когда начали активно развиваться отношения в международной торговле, в частности появлялись новые морские пути между Европой и Востоком, то есть международная экономика начала выходить за пределы одной страны.

Научно-технический прогресс, разделение труда, интернационализация труда – одни из перво причин, повлекших к потребности в международном экономическом кредитовании. Субъектом международного кредитования может выступать: частная фирма, финансовый институт, посредник, коммерческий банк, брокер.
Принципы, на которых базируется международное экономическое кредитование – срочность, возвратность, платность, обеспеченность, целевой характер.

Функции международного экономического кредитования:
Функция перераспределения между двумя государствами ссудного капитала, который вливают в страну с низкой прибылью для выравнивания ее до уровня средней. Бюджетные издержки международной экономики экономизируют, заменяя золото на векселя, чеки, а также электронными деньгами, сертификатами, твёрдой национальной валютой. Страны с низким уровнем доходов привлекают иностранных инвесторов для инвестиционных вливаний в перспективные отрасли хозяйства. Централизация капитала. При выполнении данных функций, роль международного экономического кредита довольно-таки двойственна: с одной стороны, благодаря наличию средств идет непрерывное производство, стимулируется производственная сила, в стране бесперебойно происходят необходимые валютные операции. Но при этом есть и негативная сторона все существующие финансово-рыночные проблемы страны обостряются: усиливается конкурентная борьба за рынки сбыта, перераспределяется ссудный капитал, общественное воспроизводство происходит диспропорционально. Классифицируют международное кредитование в зависимости от источников (фирменный, банковский, брокерский, правительственный, смешанный), назначения (коммерческий, финансовый, промежуточный), валюты займа страны — должника или страны — кредитора, либо в международной валюте, по обеспеченности стран — должников (обеспеченный, бланковый), формы предоставления кредита закладные и бес закладные) и сроков.

Порядок предоставления кредита в международных экономических отношениях:
Деньги одноразово зачисляются на счет страны — заемщика. Деньги зачисляются на счет страны — заемщика по мере поступают пропорционально товарным поставкам в страну — импортер.
Компенсационное вознаграждение. То есть страна — заемщик строит на деньги заемщика производство и по мере наращивания его мощностей из прибыльных денег погашает кредит. Гарантом выполнения считаются золотые запасы, ценные бумаги.
Кредитование торговли делится на две категории: кредитование экспорта или импорта. Существуют также коммерческие кредиты: по открытым счетам и векселям. Кроме международного кредита в рамках государственной экономики существует также и международный частный кредит или как иногда его называют фирменный. Как правило, это когда страна -экспортер дает отсрочку платежей для страны — импортера. Средний срок расплаты примерно до 5 лет, хотя бывает и несколько дольше. Такие кредиты оформляются открытыми лицевыми счетами или векселями. Если сказать просто, то импортер платит примерно 15% от стоимости приобретенного товара, который регулярно поставляется. Если кредит вовремя и постепенно не погашен – эти проценты переходят экспортеру. Это называется «покупательский аванс». Роль такого кредитования – стимуляция производства в государственных масштабах, ведь даже такого понятия как прямое долгосрочное кредитование нет, ведь в нем нет никакой экономической потребности. Международные экономические кредиты, по сути, вытянули на нормальный уровень всю запущенную экономику Европы после Второй мировой войны. Положительными в фирменном кредите есть два момента: гибкость – стороны легче согласовывают рабочие моменты и факт того, что государственные органы не будут вмешиваться в коммерцию.
А негативным является короткая длительность отсрочки и сравнительно малый бюджет, а также необходимость рефинансирования операции в банке. Учитывая всю приведенную выше информацию, и проанализировав мировую экономику и рынок, в частности сильно возросшую конкуренцию, можно сделать вывод, что международное кредитование является необходимым, чтобы государство могло реализовать свои товары, иногда это даже неизбежно. Международный кредит – один из факторов появления крупных международных акционерных сообществ.

 

 



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2016-04-02 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: