И сходные данные и задание
Корпорация «Desremaux Service» установила следующие взаимозависимости для определения затрат на поддержание запасов:
· размер размещаемого заказа должен быть кратным X ед.
· годовой объем реализации равен S ед.
· цена покупки единицы запасов равна P долл.
· затраты по хранению составляют C от покупной цены запасов
· затраты на размещение одного заказа составляют F долл.
· необходимый и поддерживаемый на постоянном уровне страховой запас равен Y ед.
· доставка новой партии занимает Z дней.
А) Определите величину EОQ.
В) Сколько заказов в год фирме следует размещать?
С) При достижении, какого уровня запасов должен быть размещен новый заказ?
D) Определите общие затраты по хранению и выполнению заказов применительно к рабочему запасу в случае, если размер заказа
1) уменьшить на 5%,
2) увеличить на 5% от оптимального. Каковы затраты по хранению запаса?
Таблица 5 - Исходные данные для расчета показателей
| В 2 | |
| S | |
| P | 3,5 |
| С | 0,28 |
| F | |
| X | |
| Y | |
| Z |
Решение: Модель ЕОQ - оптимальная партия заказа
ЕОQ=2*F*S/C*P
EOQ=2*45$*900000/0.28*3,5$=9100
Запас EOQ равен 9100 единиц на годовой объем реализации 900000 единиц, то есть 99 заказов в год (900000/9100).
Уровень потребления –17308 в неделю(900000/52 недели) или 2473 в день (17308/7 дней).
Средний запас равен 14550 единиц (9100/2+10000).
Стоимость среднего запаса равна 50925 $ (14550*3,5$).
При достижении уровня запасов 14946 единиц должен быть размещен новый заказ (2473*2+10000=14946).
Если размер заказа уменьшить на 5%, то затраты по хранению составят 0,29 от покупной цены запасов.
С=2*F*S/EOQ*P
C=2*45$*900000/(9100-5%)*3,5$=0,29
Если размер заказа увеличить на 5%, то затраты по хранению составят 0,27.
|
|
С=2*45$*900000/(9100+5%)*3,5$= 0,27
Затраты по хранению запасов:
0.28*3,5=0,98$
0,98*1/52=0.02$ за единицу
Аналитический этап разработки финансовой политики предприятия (организации)
Задание и исходные данные. По данным бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) конкретного предприятия (это может быть отчетность своего предприятия, на котором работает обучающийся рассчитать все показатели, представленные в таблицах 6, 7.
Таблица 6 - Структура и динамика необоротных активов (ВОА)
| Наименование показателя ВОА | Уд. вес | Абс. откл. | Темпы | |
| На н.п. | На к.п. | роста | ||
| Нематериальные активы | 0,41 | 0,46 | ||
| в том числе: организационные расходы | ||||
| патенты, лицензии и т.д. | 0,41 | 0,46 | ||
| Основные средства | 69,94 | 68,21 | 5,8 | |
| в том числе: земельные участки | ||||
| здания,машины,оборудование, и др. ОС | 69,94 | 68,21 | 5,8 | |
| Незавершенное строительство | 4,08 | 7,74 | 105,8 | |
| Долгосрочные финансовые вложения | 25,59 | 23,61 | 0,1 | |
| в том числе: инвестиции | 25,59 | 23,61 | 0,1 | |
| займы | ||||
| собственные акции | ||||
| прочие вложения | ||||
| Прочие внеоборотные активы | ||||
| Итого ВОА | 8,48 | |||
| На н.п. | На к.п. | Аналитические показатели | ||
| Средняя численность рабочих | Х | |||
| Норма амортизации | Х | |||
| Средняя стоимость ОС | Х | Х | 8829,5 | |
| Средняя сумма амортизационных отчислений | Х | Х | ||
| Средняя сумма амортизационных отчислений | Х | Х | ||
| Рентабельность собственных кап.вложений | Х | Х | 5,35 | |
| Фондоемкость | Х | Х | 0,013 | |
| Фондовооруженность | Х | Х | 1073,6 |
Таблица 7 - Структура и динамика оборотных активов
|
|
| Наименование показателя ОА | Уд.вес | Абс.откл. | Темпы | |
| На н.п. | На к.п. | роста | ||
| Запасы | 27,44 | 28,55 | 14,59 | |
| в том числе: сырье, материалы | 25,57 | 25,34 | 9,11 | |
| МБП | ||||
| НЗП | ||||
| ГП | 1,24 | 3,06 | 171,74 | |
| Товары отгруженные | 0,5 | 0,4 | -121 | -0,46 |
| РБП | 0,13 | 0,11 | -1 | -3,03 |
| НДС по приобретенным ценностям | 1,82 | 1,73 | -22 | -4,56 |
| ДЗ | 34,84 | 39,08 | 23,51 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 19,43 | 16,81 | -545 | -10,57 |
| в том числе: инвестиции в зависимые общества | ||||
| собственные акции | 1,38 | - | -1,38 | -100 |
| прочие краткосрочные финансовые вложения | 18,06 | 16,81 | 2,51 | |
| Денежные средства | 10,94 | 8,52 | -415 | -14,29 |
| в том числе: касса | 0,78 | - | -205 | -100 |
| расчетный счет | 6,06 | 5,15 | -103 | -6,41 |
| валютный счет | - | 1,46 | - | |
| прочие денежные средства | 4,89 | 1,92 | -737 | -56,87 |
| Прочие оборотные активы | 5,55 | 5,33 | 5,85 | |
| Итого ОА | 10,11 |
Таблица 8 - Структура и динамика дебиторской задолженности
| Наименование показателя ОА | Уд.вес | Абс.откл. | Темпы | |
| На н.п. | На к.п. | роста | ||
| Итого ДЗ | 34,84 | 39,08 | 23,51 | |
| в том числе: покупатели и заказчики | 31,44 | 30,61 | 2,26 | |
| векселя к получению | ||||
| задолженность зависимых предприятий | ||||
| задолженность учредителей по взносам в УК | ||||
| авансы выданные | ||||
| прочие дебиторы | 3,41 | 8,48 | 5,94 | |
| Доля сомнительной ДЗ (1% от суммы, условно) | 0,34 | 0,39 | 21,74 | 0,23 |
| Аналитические показатели | ||||
| Средняя ДЗ | ||||
| Уровень отвлечения ОбА в ДЗ на начало | ||||
| Уровень отвлечения ОбА в ДЗ на конец | ||||
| Оборот средств в расчетах | ||||
| Период инкассации ДЗ | ||||
| Коэф.погашаемости ДЗ |
|
|
Таблица 9 - Структура и динамика собственного капитала
| Наименование показателя СК | Уд.вес | Абс.откл. | Темпы | ||||
| На н.п. | На к.п. | роста | |||||
| Уставной капитал | 0,37 | 0,34 | - | - | |||
| Добавочный капитал | 20,83 | 23,10 | 4,53 | ||||
| Резервный капитал | 0,06 | 0,05 | - | - | |||
| в т. ч. резервные фонды по законодательству | 0,06 | 0,05 | - | - | |||
| резервы по учредительным документам | |||||||
| Фонды накопления | |||||||
| Целевые финансирования и поступления | |||||||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 65,59 | 64,65 | 5,37 | ||||
| Нераспределенная прибыль отчетного года | - | 11,88 | - | ||||
| Собственный Капитал | 9,75 | ||||||
| Выручка от реализации | 37,07 | ||||||
| Общие активы | 9,6 | ||||||
| Аналитические показатели | |||||||
| На н.п. | На к.п. | Абс.откл. | |||||
| Вес собственного капитала в объеме активов | 79,77 | 79,88 | |||||
| Вес собственного капитала в объеме Вал.Дохода | |||||||
| Коэф.концентрации СК | |||||||
| Коэф.финансовой зависимости | 0,8 | 0,8 | |||||
| Коэф.маневренности СК | 0,61 | 0,61 | |||||
| Оборачиваемость СК | 4,46 | 4,06 | -0,4 | ||||
| Период оборота СК | 81,84 | 89,91 | 8,07 | ||||
| Рентабельность СК | 21,44 | 19,54 | -1,9 | ||||
| Соотношение СК и ЗК | 394,11 | 396,86 | |||||
Таблица 10 - Структура и динамика заемного капитала
| Наименование показателя ЗК | Уд. вес | Абс. откл. | Темпы | |||||
| На н.п. | На к.п. | роста | ||||||
| Заемные средства | ||||||||
| в том числе: кредиты банков более 12 мес | ||||||||
| прочие займы более 12 мес | ||||||||
| Прочие долгосрочные пассивы | ||||||||
| ИТОГО по долгосрочным обязательствам | ||||||||
| Заемные средства | - | 0,94 | - | |||||
| в том числе: кредиты банков менее 12 мес | - | 0,94 | - | |||||
| прочие займы менее 12 мес | 6,41 | 5,69 | -71 | -0,19 | ||||
| Кредиторская задолженность | 13,82 | 13,5 | -377 | -7,03 | ||||
| в том числе: поставщики и подрядчики | 5,92 | 4,77 | -269 | -11,71 | ||||
| векселя к уплате | ||||||||
| по оплате труда | 1,77 | 2,32 | 43,88 | |||||
| по социальному страхованию и обеспечению | 1,38 | 1,72 | 36,45 | |||||
| задолженность перед дочерними обществами | ||||||||
| задолженность перед бюджетом | 3,31 | 3,18 | 5,54 | |||||
| авансы полученные | 1,45 | 1,56 | 17,98 | |||||
| прочие кредиторы | ||||||||
| Расчеты по дивидендам | ||||||||
| Доходы будущих периодов | ||||||||
| Фонды потребления | ||||||||
| Резервы предстоящих расходов и платежей | ||||||||
| Прочие краткосрочные пассивы | ||||||||
| Итого по краткосрочным обязательствам | 9,6 | |||||||
| Ставка процента по краткосрочным кредитам | ||||||||
| Ставка процента по долгосрочным кредитам | - | |||||||
| Количество периодов начисления процента КК | ||||||||
| Количество периодов начисления процента ДК | - | |||||||
| Расчетные показатели: | ||||||||
| Стоимость единицы долгосрочного ЗК | - | |||||||
| Стоимость единицы краткосрочного ЗК | ||||||||
| Коэф. соотношения СК и ЗК на начало | ||||||||
| Коэф. соотношения СК и ЗК на конец | ||||||||
| Аналитические показатели | На н.п. | На к.п. | ||||||
| Вес заемного капитала в объеме активов | 20,24 | 20,13 | ||||||
| Вес заемного капитала в объеме Вал. Дохода. | ||||||||
| Коэф. долгосрочных вложений | - | - | ||||||
| Коэф. долгосрочного привлечения ЗС | - | - | ||||||
| Соотношение СК и ЗК | ||||||||
Список литературы
1. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов по экономическим специальностям. Самсонов Н.Ф. - М.: Финансы, 1999.
2. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Бендина Н.Н. - М.: Издательство ПРИОР, 2002.
3. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов/под редакцией Г.Б. Поляка - М.: ЮНИТИ, 1997.
4. Экономика предприятий: Раицкий К.А. - М.: Маркетинг, 2000.
5. Финансы фирмы: учебник Ковалева А.М. - М.: Москва, 2002.
6. Финансы предприятия: учебное пособие Шеремет А.Д. - М.: Москва, 1998.