ТЕМА Доходы и расходы страховой компании
1. Доходы страховой организации.
2. Расходы страховой организации
Доходы страховой организации
Доходом страховщика называется совокупная сумма денежных поступлений на его счета в результате осуществления им страховой и иной не запрещенной законодательством деятельности.
Доходы страховой организации делятся на следующие группы: доходы от собственно страховой деятельности, доходы от инвестиционной деятельности, доходы от финансовой деятельности и прочие доходы.
Доходы от страховых операций – основной источник пополнения доходной базы страховщика. Главным источником этих доходов являются взносы страхователей, или страховые премии по договорам прямого страхования. Объем поступлений страховых взносов в страховую организацию зависит от состава и структуры страхового портфеля, ценовой (тарифной) политики, маркетинговой стратегии и других факторов.
Часть доходов страховая организация получает от операций по сострахованию и перестрахованию. Участвуя в совместном страховании, страховая организация принимает на себя определенную долю общего риска (ответственности) по договору и получает соответствующую часть совокупной страховой премии.
Заключение договоров по принятию рисков на перестрахование дает страховой организации перестраховочную премию. По условиям договора перестрахования страховая организация-перестрахователь при наступлении страхового случая получает от перестраховщика возмещение определенной доли убытков по рискам, переданным в перестрахование.
Инвестиционная деятельность страховых организаций основана на использовании временно свободных средств страховых резервов и собственных средств в качестве инвестиционных ресурсов. При этом в покрытие страховых резервов и собственных средств принимаются различные виды активов, состав которых установлен соответствующими нормативными актами и жестко контролируется органами страхового надзора.
Находясь в распоряжении страховщика в течение определенного срока, страховые резервы в соответствии с установленными правилами инвестируются в доходные активы и приносят страховой организации инвестиционный доход. С точки зрения возможностей получения инвестиционного дохода резервы по долгосрочному страхованию жизни обладают наибольшей привлекательностью, так как находятся в распоряжении страховщика в течение длительного времени.
В составе собственных средств страховой организации основным источником капиталовложений является нераспределенная прибыль.
Доходы от инвестиций складываются из процентов по ценным бумагам, поступлений от участия в уставных капиталах других организаций, процентов по банковским вкладам, процентов по депо премий у перестрахователей, процентов по вкладам в недвижимость и других поступлений. Инвестиционный доход является важным источником дохода для страховых организаций. Кроме того, за счет этого источника финансируются накопительные виды страхования жизни в формах участия в прибыли страховщика и целевого инвестирования средств страховых резервов.
Доходы от финансовой деятельности. Страховые организации, созданные в форме открытых акционерных обществ, выступают в качестве эмитентов, участвуя на вторичном рынке ценных бумаг, с целью получения дополнительного эмиссионного дохода.
При необходимости пополнения оборотных средств страховые организации прибегают к услугам банков, получая кредиты и займы.
С другой стороны, страховые организации сами могут предоставлять кредиты и займы хозяйствующим субъектам, ссуды физическим лицам по договорам страхования жизни, тем самым получая доходы в виде процентов за предоставленные средства.
П рочие доходы. Страховая организация как хозяйствующий субъект имеет право на реализацию основных средств, не используемых в хозяйственной деятельности. В данном случае полученная прибыль рассчитывается как разность между выручкой от реализации и балансовой (остаточной) стоимостью основных средств, увеличенной на сумму расходов, связанных с выбытием имущества. Имущество, принадлежащее страховой организации (объекты недвижимости, другие основные средства), может быть передано в аренду. В этом случае страховая организация имеет еще один вид дохода — арендную плату.
Нередко источником доходов страховой организации является оплата консультационных услуг и обучения. Располагая квалифицированным персоналом, страховая организация может предлагать услуги по риск-менеджменту, установке программных продуктов, обучению специалистов. Эти доходы не связаны с предоставлением страховой защиты, но имеют непосредственное отношение к страховой деятельности.
В ходе своей деятельности страховщик несет определенные расходы, связанные с предоставлением страховой защиты, инвестиционной и финансовой деятельностью, с организацией и управлением компанией и иной деятельностью. Особенности определения расходов страховщиков отражены в ст. 294 Налогового кодекса.
Основной статьей расходов страховой организации, связанных с исполнением договоров страхования и сострахования, являются страховые выплаты (оплаченные убытки). В случаях досрочного прекращения или изменения договоров страхования и сострахования страховая организация несет расходы, связанные с возвращением страхователям страховых премий и выплатой выкупных сумм.
Следующая по значимости статья расходов – отчисления в страховые резервы,предназначенные для исполнения обязательств по договорам страхования в будущем.
При проведении операций по перестрахованию страховщик несет затраты в виде перечисления взносов по рискам, переданным в перестрахование, возмещения доли убытков по рискам, принятым в перестрахование, уплаты комиссионного вознаграждения и тантьемы.
2. Расходы по инвестиционной деятельности включают в себя:
– затраты, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;
– расходы, связанные с продажей объектов инвестирования и финансовых вложений;
– расходы по управлению инвестициями (содержание структурного подразделения, занятого управлением инвестициями).
Расходы по финансовой деятельности связаны: с возвратом сумм полученных кредитов, займов и уплатой процентов по ним; с организацией выпуска акций, ценных бумаг и их продажами.
В составе расходов страховщика выделяют расходы, имеющие место на/любом другом предприятии и отражающие специфику страховой деятельности. У страховщика они называются расходами на ведение дела. Эта группа расходов составляет значительную долю и общей сумме расходов страховой организации. В свою очередь, расходы на ведение дела подразделяют на две группы.
Первая группа — это расходы, непосредственно связанные с ведением страховых операций.
Вторая группа включает административно-управленческие и общехозяйственные расходы, не имеющие непосредственного отношения к страховым операциям. Расходы по ведению дела отнесены к категории прочих расходов.
Кроме того, к прочим расходам относятся расходы на мероприятия по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения застрахованного имущества. Для финансирования таких мероприятий формируется резерв предупредительных мероприятий (РПМ). Отчисления на формирование РПМ не включаются в состав издержек страховой организации, в отличие от отчислений в страховые резервы. Страховщики вправе в добровольном порядке создавать данный резерв. Так же, как и страховые резервы, создаваемые для будущих выплат по договорам страхования, РПМ формируется за счет отчисления установленного процента от начисленной страховой премии по данному виду страхования.
Понятия «страховые резервы» и «резерв предупредительных мероприятий» различны по экономической сути. Страховые резервы предназначены для обеспечения договорных обязательств по страховым выплатам. Резерв предупредительных мероприятий используется для финансирования мероприятий по предупреждению страховых случаев, т.е. не имеет непосредственного отношения и страховым обязательствам по договорам. Однако страховые организации заинтересованы в уменьшении вероятности наступления страховых событий и размеров возможных ущербов и, следовательно, в формировании резервов предупредительных мероприятий. Чаще всего РПМ образуются в таких видах страхования, как страхование от несчастных случаев, страхование грузов, имущества юридических и физических лиц.
Снижение расходов рассматривается как важнейший фактор увеличения прибыли организации.
Существуют два альтернативных подхода к постановке задачи увеличения прибыли:
– при данном количестве ресурсов предприятия добиваться получения максимальной выручки;
– при данной выручке стремиться к минимальному потреблению ресурсов.
Для эффективного управления расходами необходима их классификация по следующим признакам:
– по экономическому содержанию;
– времени возникновения затрат;
– способу отнесения на объект калькуляции, которым является договор страхования;
– горизонту планирования.
| Признаки классификации | Виды расходов |
| По экономическим элементам затрат | Материальные затраты; затраты на оплату труда; отчисления на социальные нужды; амортизация; прочие затраты |
| По времени возникновения | Предшествующий период, текущий период, будущий период |
| По способу отнесения на объект калькуляции (договор страхования) | Прямые Косвенные |
| По горизонту планирования деловой активности | Переменные Постоянные |
Определение финансового результата деятельности страховой компании усложняется из-за специфики и разнообразия предоставляемых ею услуг. Продукт, «производимый» страховыми организациями, – это финансовая услуга, суть которой состоит в финансировании риска страхователя, т.е. в предоставлении определенной суммы денежных средств в случае реализации данного риска. Деятельность страховщика основана на принципе инверсии. Слово «инверсия» означает переворот. Инверсия в страховании означает, что оплата страховой услуги предшествует факту предоставления страховой защиты. Ответственность страховщика по договору наступает, как правило, с момента уплаты и инкассации страховой премии, и ее реализация с точки зрения предстоящих выплат определяется вероятностным характером событий, принятых на страхование, и временной раскладкой возможного ущерба. Во многих случаях действие договоров страхования выходит за рамки отчетного периода. Определенная часть ответственности страховщиков по действующим договорам переносится на будущие периоды.
В страховании финансовый результат может рассматриваться в двух аспектах:
1) прибыль нормативная, или прибыль в тарифах;
2) прибыль как конечный финансовый результат.
Нормативная прибыль заложена в цене страховой услуги при расчете тарифа. Она представляет собой элемент нагрузки к нетто-ставке тарифа. Это расчетная прибыль страховщика, планируемая по конкретному виду страхования. Однако практика проведения страховых операций не всегда может обеспечить ожидаемый результат. Вероятностный характер рисков, принимаемых на страхование, обусловливает отклонения фактических финансовых результатов от расчетной величины.
Фактическая величина прибыли по виду страхования определяется на основе сопоставления доходов и расходов, связанных с их получением.
Величина прибыли как конечного финансового результата деятельности страховой организации зависит от многих факторов. Их влияние оценивается в результате анализа финансово-хозяйственной деятельности. На прибыль страховщика существенное воздействие оказывают результаты его инвестиционной деятельности. По некоторым рисковым видам страхования прибыль от инвестиций может быть источником пополнения недостающих страховых резервов для возмещения убытков. Прибыль от инвестиций служит страховщику в качестве финансового источника увеличения собственного капитала и развития страхового дела.
Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности страховой организации, представляют собой исходную информацию для генерального менеджмента. Они позволяют выявить малоэффективные и убыточные виды страхования, и определить направления повышения их эффективности.
Основными факторами увеличения прибыли страховщика являются:
– снижение убыточности страховых операций против уровня, предусмотренного в страховых тарифах;
– положительное сальдо по операциям входящего и исходящего перестрахования;
– превышение доходов над расходами по инвестиционной, финансовой и прочей деятельности, не запрещенной законодательством;
– экономия в расходах на ведение дела (прежде всего за счет снижения административно-управленческих и общехозяйственных расходов по сравнению с уровнем, предусмотренным в страховом тарифе).
Наряду с показателями прибыли финансовая деятельность страховой организации может быть охарактеризована другими показателями. Среди них выделяются абсолютные и относительные показатели.
К абсолютным относятся следующие показатели объемов предоставленных услуг.
1. Число заключенных договоров. Этот показатель применяется для характеристики страхового портфеля и степени охвата страхового поля, спроса на страховую услугу, определения места страховой организации на страховом рынке.
2. Страховая сумма застрахованных объектов. Рассматриваются совокупная величина и средняя страховая сумма на один договор. Данный показатель характеризует объем ответственности, принимаемой на себя страховщиком.
3. Выплаты страхового возмещения. Показатель характеризует объем исполненной ответственности и действительный уровень платежеспособности страховой организации. Выплаты страхового возмещения зависят от фактической убыточности отчетного года. Наряду с общими суммами выплат рассчитываются средние показатели. Важным моментом финансового анализа является определение отклонений фактических размеров выплат от плановых и установление причин этих Отклонений: являются ли они систематическими или случайными.
4. Объем поступивших страховых платежей (премий). Выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховая организация для ведения страховой деятельности. Данный показатель определяется в целом по страховой организации, по отдельным видам страхования и в расчете на один договор. Анализ объемов поступивших страховых премий производится в двух аспектах. Во-первых, определяются темпы роста страховых премий в динамике, свидетельствующие об изменении объемов страховой деятельности. Во-вторых, объем поступивших страховых премий сопоставляется со страховыми выплатами.
5. Объемы доходов и расходов. Рассматриваются в динамике. При этом изучаются состав, структура, факторы увеличения (снижения). Например, выявляются факторы роста расходов на ведение дела, их зависимость от изменения численности работающих и средней заработной платы.
6. Объем страховых резервов. Рассматриваются их динамика, состав, структура ответственности. Данный показатель применяется для оценки платежеспособности страховой организации.
Относительные показатели, характеризующие финансовые результаты, включают следующие.
1. Рентабельность. Рассчитывается как в целом по страховой организации, так и по отдельным видам страхования. Общий показатель рентабельности определяется двояким образом: как отношение балансовой прибыли к собственному капиталу или как отношение прибыли от страховой деятельности к сумме расходов и отчислений по ней. Эти два показателя являются аналогами применяемых в практике финансового анализа показателей рентабельности производства и рентабельности продукции. По отдельным видам страхования рентабельность может быть определена путем сопоставления прибыли, полученной от соответствующего вида страхования, со страховой суммой или с величиной поступивших взносов.
Отдельно может быть определена рентабельность инвестиционной деятельности страховой организации. Она рассчитывается путем отнесения инвестиционного дохода к сумме страховых резервов.
Рентабельность активов исчисляется на основе сопоставления чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов.
2. Норматив выплат по видам страхования. Сопоставляется норматив выплат, заложенный в тарифе, с фактическим уровнем выплат, определяемым как отношение фактических выплат к собранным страховым премиям.
3. Уровень расходов. Сравниваются расходы страховой организации с объемом собранных страховых премий. Отношение страховых выплат и расходов на ведение дела к сумме собранных страховых взносов определяет коэффициент убыточности. Уровень накладных расходов характеризуется отношением выплаченных комиссионных к общей сумме страховых взносов.
4. Структура прибыли. Определяется на основе сопоставления прибыли от нестраховой деятельности с прибылью от страховой деятельности.
Относительные показатели, характеризующие прибыльность и ликвидность, используются при проведении рейтинговой оценки страховых компаний. Наиболее часто в мировой практике используются отношения:
– текущих активов к текущим пассивам;
– денежных средств к текущим пассивам;
– страховых премий по рискам, переданным в перестрахование, к общей сумме страховых премий;
– доли перестраховщиков в погашении ущербов к общей сумме осуществленных выплат по страховым событиям;
– инвестиционного дохода к величине чистых активов;
– активов к величине собственного капитала. Показывает степень участия собственных средств в инвестировании страховых компаний;
– обязательств к собственному капиталу. Показывает степень зависимости страховщика от заемных средств;
– собственногокапитала к сумме полученных премий. Показывает уровень собственной ответственности страховщика по принимаемым рискам