Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период




Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре активов и пассивов, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому рекомендуется строить аналитические таблицы, содержащие как структуру, так и динамику изменения показателей.

Кроме того, для анализа деятельности организации используют различные показатели и аналитические коэффициенты.

Для исследования структуры и динамики изменения финансового состояния организации как правило используют аналитический баланс. Его можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей, дополнения его показателями структуры и динамики. При составлении аналитического баланса сохраняется структура исходной отчетной формы: выделяются внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал, сохраняется равенство итога «Активов» и «Пассивов».

Аналитический баланс полезен тем, что с его помощью можно систематизировать произведенные аналитиком расчеты, оценить изменение имущественного положения организации, сделать вывод о том, какие источники явились притоком новых средств и в какие активы эти средства вложены.

Анализ агрегированного баланса позволяет оценить:

• какова величина оборотных и внеоборотных активов, как изменяется их соотношение, за счет чего они финансируются;

• какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;

• какую долю активов составляют товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность;

• насколько велика доля собственных средств, и в какой степени организации зависит от заемных ресурсов;

• каково распределение заемных средств по срочности и др.

Особое внимание при анализе баланса необходимо уделять элементам, имеющим наибольший удельный вес, и элементам, доля которых изменяется скачкообразно.

Вертикальный и горизонтальный анализ динамики состава и структуры имущества позволяет установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества организации и отдельных его видов.

 

Статья баланса Отчетный год
начало конец
Внеоборотные активы, F    
Оборотные активы, в том числе:    
-запасы Z    
-дебиторская задолженость rd    
-денежные средства и КФВ d    
-прочие оборотные активы ra    
Баланс, В    
Капитал и резервы, Ис    
Долгосрочные пассивы, Кт    
Краткосрочные пассивы Rp, в том числе:    
-заемные средства Kt    
-кредиторская задолженность rk    
-прочие пассивы rp    
Баланс, В    

 

Схема построения сравнительного аналитического баланса

  Сумма средств, тыс.руб. Структура средств, % Темп роста (+/- %)
На начало периода На конец периода Изменение На начало периода На конец периода Изменение
Актив (А1…Аn) А1 А2 ΔА= А2 – А1 (А1/Б1) х100% (А2/Б2) х 100% (ΔА/ΔБ) х100% (А2/А1) х100%
Баланс Б1 Б2 ΔБ = Б2 –Б1 (Б2/Б1) х100%
Пассив (П1…Пn) П1 П2 ΔП=П2 –П1 (П1/Б1) х100% (П2/Б2)х 100% (ΔП/ΔБ) х100% (П2/П1) х100%
Баланс Б1 Б2 ΔБ = Б2 –Б1 (Б2/Б1) х100%

 

Сравнительный аналитический баланс условной организации, тыс.руб.

  Сумма средств, тыс.руб. Структура средств, % Темп роста (+/- %)
На начало периода На кон ц периода Изменение На начало периода На конец периода Изменение
Внеоборотные активы, F Оборотные активы, в т.ч.: -запасы Z -дебиторская задолженость -денежные средства и КФВ -прочие оборотные активы              
Баланс              
Капитал и резервы Долгосрочные пассивы Краткосрочные пассивы, в том числе: -заемные средства -кредиторская задолженность -прочие пассивы              
Баланс              

 

Анализ агрегированного баланса организации дает максимальную наглядность и удобство в получении ряда важнейших характеристик финансового состояния организации, к числу которых можно отнести следующие:

• общую стоимость активов;

• стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов;

• стоимость оборотных активов;

• стоимость материальных оборотных средств;

• величину собственного капитала;

• величину заемного капитала;

• величину собственных средств в обороте;

• величину рабочего капитала.

По данным аналитического баланса можно оценить и изменение суммы средств, находящихся в распоряжении организации, т.е. валюты баланса, путем сопоставления показателей на конец и начало анализируемого периода. Причем рост валюты баланса не всегда оценивается положительно. Необходимо вычленить и оценить факторы, обусловившие этот рост.

Среди различных причин увеличения стоимости имущества организации важно учитывать:

• влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к искажению стоимостных показателей;

• влияние переоценки стоимости основных фондов, когда это увеличение не связано с развитием производственной деятельности;

• влияние инфляционных процессов, когда увеличение валюты баланса является следствием удорожания готовой продукции, а не расширением финансово-хозяйственной деятельности.

Уменьшение валюты баланса в абсолютном выражении за отчетный период может свидетельствовать о сокращении хозяйственного оборота организации, что зачастую вызывает осложнение с платежеспособностью.

Для получения общей оценки динамики изменения финансового состояния можно сопоставить изменения валюты баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности: выручкой от реализации продукции, прибылью от реализации и др.

С этой целью рассчитывается коэффициент роста валюты баланса и коэффициент роста выручки от реализации. Принято считать, что опережающие темпы роста выручки по сравнению с темпами роста активов баланса отражают рациональное использование средств.

Далее изучается структура распределения средств, т.е. рассчитывается доля участия каждого вида имущества в изменении общей величины активов. Это позволяет оценить изменение состава и мобильности средств, источники формирования имущества организации и эффективность их использования.

Анализируя агрегированный баланс необходимо обратить внимание на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в сумме активов, на величину дебиторской и кредиторской задолженности.

Оптимальное соотношение собственных и заемных средств зависит от различных факторов, определяющих условия работы организации, к которым можно отнести:

• соотношение уровней процентных ставок за кредиты, по дивидендам (долю собственных средств целесообразно увеличивать, когда ставки по дивидендам ниже процентных ставок по кредитам);

• изменение объемов деятельности организации;

• наличие излишних производственных запасов, оборудования, готовой продукции, отвлечение средств в сомнительную дебиторскую задолженность и др.

Прирост выручки, обеспеченный дополнительными вложениями в имущество или повышением эффективности использования имущества, можно оценить как отношение прироста валюты баланса (в %) к приросту выручки (в %).

Разница между общим приростом выручки, принятым за 1, и приростом, обеспеченным дополнительными вложениями в имущество, позволяет оценить долю и величину прироста выручки, обеспеченную эффективностью использования авансированного капитала организации.

Увеличение собственных средств за счет прироста нераспределенной прибыли может свидетельствовать о расширении деятельности организации в случае, если прирост прибыли сопровождается приростом выручки.

Прирост валюты баланса направленный на формирование оборотных и внеоборотных активов может свидетельствовать и об укреплении материально-технической базы организации, и о расширении хозяйственной деятельности.

Для того, чтобы сделать предварительное заключение об имущественном положении организации, необходимо проанализировать соотношения между конкретными видами имущества и источниками их формирования. При оценке стоимости и структуры оборотных средств рассчитывается степень их обеспеченности собственными оборотными средствами. При этом считается, что не менее 10% стоимости оборотных активов должно быть сформировано за счет собственных источников. Для расчета величины собственных средств, вложенных в оборотные активы из общей стоимости собственных источников (собственного капитала) вычитают величину внеоборотных активов.

На следующем этапе анализируется соотношение ликвидных оборотных средств и краткосрочных обязательств. Принято считать, что сумма краткосрочной дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений не должна быть меньше общей величины кредиторской задолженности и краткосрочных займов и

кредитов.

ДЗ + ДС + КФВ≥КЗ + КК

где ДЗ – дебиторская задолженность

ДС – денежные средства

КФВ – краткосрочные финансовые вложения

КЗ – кредиторская задолженность

КК – краткосрочные кредиты и займы.

Допустимым считается, что общая величина денежных средств, краткосрочных, финансовых вложений и дебиторской задолженности не должна составлять менее 70% срочных обязательств.

К совокупности признаков «идеального» баланса организации можно отнести следующие:

• Валюта баланса в конце отчетного периода должна превышать валюту баланса на начало периода;

• Темпы роста оборотных активов должны быть выше, чем темпы роста внеоборотных активов;

• Собственный капитал должен превышать заемный, а темпы его роста должны превышать темпы роста заемного капитала;

• Темпы роста (снижения) дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми;

• Доля собственных средств в оборотных активах должна быть больше 10%;

• В балансе должно отсутствовать значение статьи «Непокрытый убыток».

 

 

...





Читайте также:
Основные направления социальной политики: В Конституции Российской Федерации (ст. 7) характеризуется как...
Обучение и проверка знаний по охране труда на ЖД предприятии: Вредный производственный фактор – воздействие, которого...
Образцы сочинений-рассуждений по русскому языку: Я думаю, что счастье – это чувство и состояние полного...
Жанры народного творчества: Эпохи, люди, их культуры неповторимы. Каждая из них имеет...

Поиск по сайту

©2015-2022 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2016-04-02 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту:


Мы поможем в написании ваших работ!
Обратная связь
0.016 с.