Для более качественной и комплексной оценки ликвидности организации кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно использовать финансовые коэффициенты.
Цель расчета коэффициентов ликвидности - оценить соотношение различных видов оборотных активов и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения. Расчет коэффициентов основывается на том, что различные виды оборотных активов имеют различную степень ликвидности в случае их возможной реализации. Поэтому, для оценки ликвидности и платежеспособности используются показатели, которые различаются исходя из порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Для анализа и оценки уровня ликвидности организации, как правило, рассчитываются следующие коэффициенты.
Общий коэффициент ликвидности баланса Кобщ_л – показывает отношение суммы всех ликвидных средств организации к сумме всех платежных обязательств.
А1 – Наиболее ликвидные активы
А2 – Быстрореализуемые активы
А3 – Медленнореализуемые активы
П1 – Наиболее срочные обязательства
П2 – Краткосрочные пассивы
П3 – Долгосрочные пассивы
Рекомендуемое значение 1 – 2,5.
Коэффициент абсолютной ликвидности Кабс_л – показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса).
Рекомендуемое значение > 0,2 – 0,5. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности.
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент «критической оценки») Кср_л – показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условиях современного проведения расчетов с дебиторами. Показывает, какая часть краткосрочных
|
|
обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и средств в расчетах.
Рекомендуемое значение 0,7 – 1. Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечивать ее преобразование в денежные средства.
Коэффициент текущей ликвидности Ктл – показывает достаточность оборотных средств у организации для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.
Рекомендуемое значение 2 – 3,5. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств Клмс – показывает степень зависимости платежеспособности организации от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.
Рекомендуемое значение 0,5 – 0,7. Нижняя граница характеризует достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.
| Показатели | Расчетная формула | Норматив показателя | Начало года | Конец года |
| Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) | 
| |||
| Коэффициент быстрой (критической) ликвидности | 
| |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 
| |||
| Коэффициент общей ликвидности | 
|
Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Организация считается платежеспособной, если имеющиеся у нее денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим организациям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают ее краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность).
|
|
ОА ≥ КО, где
ОА – оборотные активы;
КО – краткосрочные обязательства.
В процессе анализа платежеспособности необходимо определить достаточность денежных средств на основе анализа денежных потоков организации: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств организации.
Общая платежеспособность организации определяется как ее способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.
Коэффициент общей платежеспособности Кобщ_пл рассчитывается следующим образом:
Рекомендуемое значение данного коэффициента: Кобщ_пл > 1. Если 
, то предприятие платежеспособно, если не соответствует данному условию – то неплатежеспособно.