Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности




Для более качественной и комплексной оценки ликвидности организации кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно использовать финансовые коэффициенты.

Цель расчета коэффициентов ликвидности - оценить соотношение различных видов оборотных активов и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения. Расчет коэффициентов основывается на том, что различные виды оборотных активов имеют различную степень ликвидности в случае их возможной реализации. Поэтому, для оценки ликвидности и платежеспособности используются показатели, которые различаются исходя из порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Для анализа и оценки уровня ликвидности организации, как правило, рассчитываются следующие коэффициенты.

Общий коэффициент ликвидности баланса Кобщ_л – показывает отношение суммы всех ликвидных средств организации к сумме всех платежных обязательств.

А1 – Наиболее ликвидные активы

А2 – Быстрореализуемые активы

А3 – Медленнореализуемые активы

П1 – Наиболее срочные обязательства

П2 – Краткосрочные пассивы

П3 – Долгосрочные пассивы

Рекомендуемое значение 1 – 2,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности Кабс_л – показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса).

Рекомендуемое значение > 0,2 – 0,5. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности.

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент «критической оценки») Кср_л – показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условиях современного проведения расчетов с дебиторами. Показывает, какая часть краткосрочных

обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и средств в расчетах.

Рекомендуемое значение 0,7 – 1. Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечивать ее преобразование в денежные средства.

Коэффициент текущей ликвидности Ктл – показывает достаточность оборотных средств у организации для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

Рекомендуемое значение 2 – 3,5. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств Клмс – показывает степень зависимости платежеспособности организации от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.

Рекомендуемое значение 0,5 – 0,7. Нижняя граница характеризует достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.

Показатели Расчетная формула Норматив показателя Начало года Конец года
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)      
Коэффициент быстрой (критической) ликвидности      
Коэффициент абсолютной ликвидности      
Коэффициент общей ликвидности      

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Организация считается платежеспособной, если имеющиеся у нее денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим организациям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают ее краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность).

ОА ≥ КО, где

ОА – оборотные активы;

КО – краткосрочные обязательства.

В процессе анализа платежеспособности необходимо определить достаточность денежных средств на основе анализа денежных потоков организации: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств организации.

Общая платежеспособность организации определяется как ее способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

Коэффициент общей платежеспособности Кобщ_пл рассчитывается следующим образом:

Рекомендуемое значение данного коэффициента: Кобщ_пл > 1. Если , то предприятие платежеспособно, если не соответствует данному условию – то неплатежеспособно.





©2015-2017 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных

Обратная связь

ТОП 5 активных страниц!