ОБРАЗЕЦ
1) Цель работы – изучить теоретические основы финансового менеджмента, проанализировать сложившуюся практику системы управления финансами, выявить проблемы в этой сфере и определить пути их решения.
.
2) Дипломная работа выполнена на материалах Республиканское производственное унитарное предприятие «Семнадцать» ДИН МВД Республики Беларусь (далее – РПУП «Семнадцать») – это многопрофильное предприятие, оснащенное высокотехнологичным оборудованием в области деревообработки, мебельного, швейного, обувного производства и производства строительных материалов.
Анализ финансового состояния РПУП «Семнадцать» ДИН МВД Республики Беларусь представлен в таблице И.1.
Таблица И.1 – Формирование финансовых результатов РПУП «Семнадцать» ДИН МВД Республики Беларусь за 2013-2015 годы
| Показатели, млн р. | Годы | Абсолютное отклонение, (+,-) | Относительное отклонение суммы, % | ||||
| 2014 г. от 2013 г. | 2015 г. от 2014 г. | ||||||
| 2014 г. к 2013 г. | 2015 г. к 2014 г. | ||||||
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС) | 26,0 | 15,3 | |||||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 17,3 | 17,6 | |||||
| Валовая прибыль | 61,8 | 8,4 | |||||
| Расходы на реализацию | -4 | -19 | -1,1 | -5,2 | |||
| Управленческие расходы | 26,2 | 12,0 | |||||
| Прибыль (убыток) от продаж | -864 | -117 | -156,4 | -24,0 | |||
| Прочие доходы | -1074 | -312 | -24,5 | -9,4 | |||
| Прочие расходы | -131 | -9,4 | 58,4 | ||||
| Прибыль (убыток) по текущей деятельности | -1166 | 19,2 | -45,9 | ||||
| Доходы по инвестиционной деятельности | -283 | -78,2 | 110,1 | ||||
| Расходы по инвестиционной деятельности | -736 | 2431,3 | -90,9 | ||||
| Доходы по финансовой деятельности | 6800,0 | 494,2 | |||||
| Расходы по финансовой деятельности | -4 | -100,0 | - | ||||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | -581 | -2 | -23,6 | -0,1 |
По данным таблицы И.1 видно, что в 2013 г. от основного вида деятельности - продажи товаров - предприятие получило прибыль в сумме 4155 тыс. р. При этом валовая прибыль увеличилась на 61,8 % в 2014 г., и на 8,4 % в 2015 г. Это произошло вследствие расширения рынка сбыта товаров. Операционная и внереализационная деятельность организации за исследуемый период была убыточной. Расходы на реализацию продукции снизились в анализируемом периоде на 23 млн р., а управленческие расходы напротив, выросли за два года на 1923 млн р. Сумма убытка составила в 2013 г. 864 тыс. р., в последующие годы предприятие сработало с прибылью 487 тыс. р. в 2014 и 370 тыс. р. в 2015 году. Таким образом, рост управленческих расходов явился сдерживающим фактором улучшения финансового результата деятельности предприятия.
Это значительно сокращает прибыль предприятия, уменьшая возможности развиваться на принципах самофинансирования и накопления собственных финансовых ресурсов
3) Также была представлена оценка показателей рентабельности исследуемого предприятия за 2013-2015 гг., которая приведена в таблице И.2.
Таблица Д.2 – Показатели прибыли и рентабельности РПУП «Семнадцать» ДИН МВД Республики Беларусь за 2013-2015 годы
| Показатели | Годы | Изменения (+,-) | |||
| 2014 от 2013 | 2015 от 2014 | ||||
| Выручка от продажи товаров, млн р. | |||||
| Себестоимость проданных товаров, млн р. | |||||
| Прибыль от продаж, млн р. | |||||
| Чистая прибыль, млн р. | -581 | -2 | |||
| Средний за период итог баланса, млн р. | 12387,5 | 12339,3 | 12428,1 | -48,17 | 88,75 |
| Среднегодовая стоимость оборотных активов, млн р. | 1357,1 | -51,9 | |||
| Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, млн р. | 11271,5 | 10930,3 | -341,17 | 140,7 | |
| Средняя стоимость собственного капитала, млн р. | 12197,5 | 12269,9 | 12337,3 | 72,42 | 67,3 |
| Рентабельность продаж,% | 19,55 | 25,10 | 23,61 | 5,56 | -1,49 |
| Рентабельность основной деятельности, % | 24,30 | 33,52 | 30,91 | 9,22 | -2,61 |
| Рентабельность всего капитала (экономическая рентабельность), % | 19,83 | 15,20 | 15,08 | -4,63 | -0,12 |
| Рентабельность текущих активов, % | 220,16 | 133,14 | 138,09 | -87,02 | 4,95 |
| Рентабельность внеоборотных активов, % | 21,80 | 17,16 | 16,93 | -4,64 | -0,24 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 20,14 | 15,29 | 15,19 | -4,85 | -0,10 |
Рентабельность продаж показывает, что РПУП «Семнадцать» в 2013 г. получило 19,55 р. прибыли со 100 р. выручки от продаж, что на 5,56 р. меньше, чем в 2014 г. В 2015 г. наблюдается отрицательная динамика показателя рентабельности продаж, данный показатель снизился на 1,49 р. со 100 р. выручки.
Рентабельность основной деятельности показывает прибыль от понесенных затрат и дополняет показатель рентабельность продаж. Данный показатель также вырос в 2014 году на 9,22 и снизился в 2015 на 2,61.
Данная динамика свидетельствует о необходимости пересмотра цен и усиления контроля за себестоимостью проданных товаров.
Экономическая рентабельность, которая показывает эффективность использования всего имущества, в 2013 г. составила 19,83%, в 2014 г. 15,20 %, в 2015 г. - 15,08 %. Это связано с нерациональным использованием капитала предприятия.
В целом, динамика рентабельности по всем показателям снижается, что является неблагоприятной тенденцией. Снижение даже одного из показателей доходности влияет на финансовое состояние предприятия.
4) Финансовую основу предприятия составляет сформированный им собственный капитал. Большое значение для самостоятельности и независимости предприятия имеет собственный капитал. Чем больше часть собственного капитала и меньше заемного, тем меньше финансовый риск.
РПУП «Семнадцать» использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограничивает темпы своего развития (т.к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка) и не используют финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.
Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств.
5) Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной стабильности.
Источниками финансирования активов предприятия (пассив баланса) являются собственный и заемный капитала (долгосрочных и краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности).
Анализ структуры пассивов РПУП «Семнадцать» представлен в таблице И.3.
Таблица И.3 – Анализ структуры пассивов РПУП «Семнадцать» ДИН МВД Республики Беларусь за 2013-2015 годы
| Показатели | На 01.01. | На 01.01. | На 01.01. | Отклонение (+,-) | |
| На 01.01. | На 01.01. | ||||
| Собственный капитал, млн р. | |||||
| Заемный капитал, млн р. | -1447 | ||||
| Валюта баланса, млн р. | -578 | ||||
| Коэффициент финансовой независимости или автономии | 0,98 | 0,99 | 0,99 | 0,01 | 0,00 |
| Коэффициент финансового левериджа | 0,02 | 0,01 | 0,01 | -0,01 | 0,00 |
В целом состояние пассивов предприятия можно оценить положительно. За анализируемый период прослеживается тенденция роста суммы собственного капитала. Сумма заемного капитала в 2014 году снизилась на 1447 млн р., а в 2015 году увеличилась на 257 млн р., все же не достигнув уровня начала 2013 года.
У данного предприятия очень низкая зависимость от обязательств, а именно всего 2% к концу 2013 года, и 1% к концу 2015, что свидетельствует о низкой возможности финансового риска.
6) При анализе финансовых средств предприятия и эффективности их использования, необходимо уделить внимание способу размещения капитала в активе. В этом проявляется неразрывная связь анализа пассивной и активной частей баланса. Данный анализ представлен в таблице И.4.
Таблица И.4 – Структура баланса РПУП «Семнадцать» ДИН МВД Республики Беларусь в 2013-2015 годах (%):
| Актив | Пассив | ||||||
| Внеоборотные активы | Оборотные активы | БАЛАНС | Собственный капитал | Краткосрочные пассивы | БАЛАНС | ||
| Сумма, млн р. | |||||||
| Доля,% | 91,0 | 9,0 | 98,5 | 1,5 | |||
| Сумма, млн р. | |||||||
| Доля,% | 88,6 | 11,4 | 99,4 | 0,6 | |||
| Сумма, млн р. | |||||||
| Доля,% | 89,1 | 10,9 | 99,3 | 0,7 |
Проведенный анализ показывает, что больший объем деятельности предприятия (от 88,6% в 2014 году до 91% в 2013) финансируется за счет собственного капитала (от 98,5% в 2013 году до 99,4% в 2014), меньший – за счет заемного.
Это хорошо, так как почти все имущество характеризуется длительным сроком использования, а значит, и длительным периодом окупаемости. На долю оборотных активов приходится всего 10%.
7) В третьей главе в целях увеличения прибыли и показателей рентабельности, РПУП «Семнадцать» можно порекомендовать пересмотреть цены на производимые товары и усилить контроль за себестоимостью продукции и управленческими расходами, так как рост управленческих расходов является для предприятия сдерживающим фактором улучшения финансового результата.
8) В дипломной работе также были раскрыты вопросы ресурсо- и энергосбережения в РПУП «Семнадцать» ДИН МВД Республики Беларусь
Доклад закончен. Спасибо за внимание.